fannie mae
La Asociación Hipotecaria Nacional Federal ( FNMA ), comúnmente conocida como Fannie Mae , es una empresa patrocinada por el gobierno de los Estados Unidos (GSE) y, desde 1968, una empresa que cotiza en bolsa . Fundada en 1938 durante la Gran Depresión como parte del New Deal , [2] el propósito de la corporación es expandir el mercado hipotecario secundario mediante la titulización de préstamos hipotecarios en forma de valores respaldados por hipotecas (MBS), [3]permitir que los prestamistas reinviertan sus activos en más préstamos y, de hecho, aumentar el número de prestamistas en el mercado hipotecario al reducir la dependencia de las asociaciones locales de ahorro y préstamo (o "thrifts"). [4] Su organización hermana es la Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), más conocida como Freddie Mac . A partir de 2018, Fannie Mae ocupa el puesto número 21 en la clasificación Fortune 500 de las corporaciones más grandes de los Estados Unidos por ingresos totales. [5]
Históricamente, la mayoría de los préstamos para vivienda a principios del siglo XX en los EE. UU. eran préstamos hipotecarios a corto plazo con pagos globales . [6] La Gran Depresión causó estragos en el mercado inmobiliario de EE. UU., ya que las personas perdieron sus trabajos y no pudieron hacer los pagos. Para 1933, aproximadamente del 20 al 25% de la deuda hipotecaria pendiente de pago de la nación estaba en mora. [7] Esto dio lugar a ejecuciones hipotecarias en las que casi el 25% de los propietarios de viviendas de Estados Unidos perdieron sus casas a manos de los bancos. Para abordar esto, Fannie Mae fue establecida por el Congreso de los EE. UU. en 1938 mediante enmiendas a la Ley Nacional de Vivienda [8] como parte del New Deal de Franklin Delano Roosevelt .. Originalmente constituida como la Asociación Hipotecaria Nacional de Washington, el propósito explícito de la organización era proporcionar a los bancos locales dinero federal para financiar préstamos hipotecarios en un intento por elevar los niveles de propiedad de viviendas y la disponibilidad de viviendas asequibles. [9] Fannie Mae creó un mercado hipotecario secundario líquido y, por lo tanto, hizo posible que los bancos y otros originadores de préstamos emitieran más préstamos para la vivienda, principalmente mediante la compra de hipotecas aseguradas por la Administración Federal de Vivienda (FHA). [10] Durante los primeros treinta años después de su creación, Fannie Mae mantuvo el monopolio del mercado hipotecario secundario. [9]Otras consideraciones pueden haber motivado el enfoque del New Deal en el mercado de la vivienda: alrededor de un tercio de los desempleados del país estaban en el sector de la construcción, y el gobierno tenía un interés personal en que volvieran a trabajar dándoles casas para construir. [11]
Fannie Mae fue adquirida por la Agencia de Financiamiento de la Vivienda y el Hogar de la Agencia Federal de Préstamos como una unidad constitutiva en 1950. [12] En 1954, una enmienda conocida como Ley de la Carta de la Asociación Hipotecaria Nacional Federal [13] convirtió a Fannie Mae en una "sociedad mixta". corporación de propiedad", lo que significa que el gobierno federal tenía las acciones preferentes mientras que los inversores privados tenían las acciones ordinarias; [8] en 1968 se convirtió en una corporación privada, para sacar su actividad y deuda del presupuesto federal . [14] En el cambio de 1968, derivado de la Ley de Vivienda y Desarrollo Urbano de 1968, el predecesor de Fannie Mae (también llamado Fannie Mae) se dividió en la actual Fannie Mae y la Asociación Hipotecaria Nacional del Gobierno ("Ginnie Mae").
Ginnie Mae, que siguió siendo una organización gubernamental, garantiza préstamos hipotecarios asegurados por la FHA, así como hipotecas aseguradas por la Administración de Veteranos (VA) y la Administración de Hogares de Agricultores (FmHA). Como tal, Ginnie Mae es la única agencia de préstamos hipotecarios respaldada explícitamente por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos. [15]
En 1970, el gobierno federal autorizó a Fannie Mae a comprar préstamos convencionales, es decir, aquellos que no estaban asegurados por la FHA, VA o FmHA, y creó la Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), coloquialmente conocida como Freddie Mac, para competir con Fannie Mae. y así facilitar un mercado hipotecario secundario más robusto y eficiente. [15] Ese mismo año, FNMA se hizo pública en New York y Pacific Exchanges. [dieciséis]
