Greenlight Capital es un fondo de cobertura fundado en 1996 por David Einhorn . Greenlight invierte principalmente en acciones y ofertas de deuda corporativa norteamericana que cotizan en bolsa. [2] Greenlight es más notable por su venta corta de acciones de Lehman antes del colapso de Lehman Brothers en 2008 [3] y la multa de $ 11 millones que recibieron en enero de 2012 por uso de información privilegiada en el Reino Unido . [4] Einhorn sigue siendo el administrador del fondo.
Industria | Gestión de inversiones |
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Fundado | 1996 |
Fundador | David Einhorn Jeffrey A. Keswin |
Sede | Nueva York , EE. UU. |
Productos | Fondo de cobertura |
AUM | US $ 1.6 mil millones (al 30 de marzo de 2020) [1] |
Número de empleados | 25 |
Sitio web | www |
Negociado como | Nasdaq : GLRE (Clase A) Componente Russell 2000 |
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Industria | Reaseguro |
Fundado | 2004 |
Fundador | Capital de luz verde |
Sede | Dublín, Irlanda e Islas Caimán |
Sitio web | greenlightre |
Descripción general
Fundada en 1996 por Einhorn, [5] con 900.000 dólares (la mitad prestados por los padres de Einhorn), Greenlight había generado un rendimiento neto anualizado superior al veinticinco por ciento para sus inversores, pero los recientes resultados mediocres lo han llevado a menos del quince por ciento [3]. Prosperó en sus primeros días al identificar firmas financieras débiles para las ventas en corto , obteniendo ganancias significativas de Conseco , CompuCredit, Sirrom Capital y Resource America. [3] También gestiona un fondo de fondos y un fondo de capital privado a través de sus filiales, Greenlight Masters y Greenlight Private Equity Partners. También opera Greenlight Capital Re, una reaseguradora de propiedad y accidentes. [2] A diferencia de otros fondos, Greenlight no utiliza dinero prestado ni apalancamiento. La firma no genera grandes volúmenes de negociación. [3] En junio de 2008 había 25 empleados, incluidos nueve analistas y un comerciante. Ocupa un solo piso alto de un edificio de oficinas cerca de Grand Central , en la ciudad de Nueva York . [3]
Historia
Unos meses antes de la quiebra de las puntocom , Greenlight perdió el 4% de su capital total en una posición corta en las acciones de Chemdex a medida que subía de precio. Unos meses después de que Greenlight cerrara su posición, las acciones de Chemdex cayeron a 2 dólares. [3]
En el tercer trimestre de 2008, Greenlight perdió el 15% de su valor, [6] principalmente por posiciones largas en empresas industriales como Helix Energy Solutions , [6] [7] cuando la SEC prohibió temporalmente la venta en corto de acciones financieras. [8] Con la mayor parte del dinero de Greenlight en bonos y posiciones largas en acciones, esto impidió que los fondos de cobertura minimizaran las pérdidas "largas" o las compensaran con ganancias cortas. [9] Greenlight terminó 2008 con una caída del 23%, su primera pérdida anual. [10] En 2009, Greenlight recuperó sus pérdidas de 2008. [11]
Einhorn y Greenlight Capital fueron multados por la FSA por uso de información privilegiada en enero de 2012. [12]
Greenlight Capital bajó un 20 por ciento en 2015. [13]
En febrero de 2015, Greenlight Capital ocupó el puesto 53 entre 58 fondos de cobertura, con una calificación de D, en la Tarjeta de informe de fondos de cobertura Alpha del inversor institucional. Este fue el segundo año consecutivo que Greenlight Capital recibió una D del IIA. [14]
Greenlight Capital tuvo un rendimiento muy inferior al del mercado alcista en 2017. Para enero de 2018, los fondos de Greenlights bajaron un 6% durante el mes en el que el S&P 500 subió un 5,6%. [15] [16]
En marzo de 2020, el fondo registró pérdidas del 21,5% debido a que la pandemia mundial de coronavirus hizo caer los mercados de valores. [17]
Principales participaciones en acciones
A partir de 2019, las principales participaciones de capital de la empresa estaban en las acciones de las siguientes empresas: Green Brick Partners, Brighthouse Financial, Ensco , General Motors , Exela Technologies, CONSOL Coal Resources y Altus USA. [18]
Greenlight Capital redujo su participación en Apple en un 6,2 por ciento a 8,6 millones de acciones durante el cuarto trimestre de 2014, a pesar de que las acciones de Apple subieron un 15 por ciento en el año. [19]
Filantropía
En 2009, Greenlight Capital donó $ 7.2 millones a tres organizaciones benéficas: Tomorrows Children's Fund, el Centro para la Integridad Pública (CPI) y el Proyecto de Supervisión del Gobierno (POGO). El Tomorrows Children's Fund recibió $ 2.6 millones, CPI recibió $ 1.8 millones y POGO recibió $ 1.8 millones. [20]
Contribuciones políticas
En 2012, Greenlight Capital ocupó el quinto lugar entre los 10 principales donantes políticos de fondos de cobertura de WNYC. El fondo de cobertura contribuyó con $ 592.729,88 a las campañas políticas del estado de Nueva York en 2012. [21]
Referencias
- ^ "Greenlight Capital Inc - activos, fondos, participaciones" (Greenlight Capital). Estados Unidos: AUM13F. AUM13F. 30 de marzo de 2020 . Consultado el 5 de septiembre de 2020 .
- ^ a b "Información de la empresa Green Light Capital, Inc." . Hoover's . Consultado el 5 de octubre de 2014 .
- ^ a b c d e f Hugo Lindgren (15 de junio de 2008). "El hombre de la confianza" . Nueva York .
- ^ Werdigier, Julia (25 de enero de 2012). "Greenlight Capital para pagar una multa de $ 11 millones en caso de información privilegiada" . nytimes . Consultado el 23 de julio de 2015 .
- ^ "Descripción de la empresa de GreenLight Capital, Inc" . Businessweek . Consultado el 3 de junio de 2013 .
- ^ a b "Los fondos de cobertura admiten errores, profesan optimismo después de las peores pérdidas" . Bloomberg . 14 de octubre de 2008.
- ^ Avi Slazman (17 de septiembre de 2008). "David Einhorn aumenta el volumen de Helix Energy" . Barron .
- ^ "La SEC detiene la venta al descubierto de acciones financieras para proteger a los inversores y los mercados" . SEC.gov . 19 de septiembre de 2008.
- ^ Boyd, Roddy (3 de octubre de 2008). "El caos del mercado golpea a la estrella de los fondos de cobertura" . CNN . Consultado el 4 de mayo de 2010 .
- ^ "Greenlight Hedge Fund perdió un 23% en 2008 en Helix, VW (Update1)" . Bloomberg . 23 de enero de 2009.
- ^ Opalesque (30 de octubre de 2009). "Greenlight recupera las pérdidas de 2008" .
- ^ "Einhorn, Greenlight multado por abuso de mercado" . Reuters . 25 de enero de 2012.
- ^ Hussain, Tabinda (31 de diciembre de 2015). "El fondo Greelight de Einhorn termina el segundo peor año con una caída del 20% url = https://www.bloomberg.com/news/articles/2016-01-01/einhorn-s-greenlight-hedge-fund-ends-second-worst- año-abajo-20- / ". Bloomberg.
- ^ Celarier, Michelle (19 de febrero de 2015). "Greenlight Capital de David Einhorn acaba de obtener la calificación 'D'" . New York Post . Consultado el 10 de abril de 2015 .
- ^ https://www.wsj.com/articles/david-einhorns-greenlight-capital-lost-6-in-january-1517452727
- ^ El fondo de cobertura de David Einhorn está siendo aplastado debido a apuestas inoportunas contra Amazon, Tesla durante el aumento del mercado
- ^ "Hedge fund Glenview off 30% ya que el coronavirus pesa sobre la cartera" . Reuters. 3 de abril de 2020 . Consultado el 27 de abril de 2020 .
- ^ "Greenlight Capital - Últimas participaciones 13F" . Consultado el 24 de marzo de 2019 .
- ^ "Einhorn de Greenlight dice acortar Moody" . Reuters . Consultado el 27 de abril de 2020 .
- ^ Alcorn, Stan (18 de abril de 2012). "Quién es quién en los fondos de cobertura: los 10 principales donantes políticos de Nueva York" . wnyc . Consultado el 23 de julio de 2015 .
enlaces externos
- Página web oficial
- Greenlight Capital sube un 4,3 por ciento en el tercer trimestre - carta