HGGC es una firma estadounidense de capital privado del mercado medio con sede en Palo Alto, California, con más de $ 4.250 millones de compromisos de capital acumulados. [5] Desde su inicio en 2007, HGGC ha completado inversiones de plataforma, adquisiciones adicionales, recapitalizaciones y eventos de liquidez con un valor de transacción agregado de más de $ 12 mil millones, lo que representa más de 60 inversiones individuales con más de 46,000 empleados de compañías de cartera. [5] La firma fue nombrada Firma de Capital Privado de Mercado Medio de M&A del año 2014 por la revista Mergers & Acquisitions. [6]
Tipo | Propiedad privada |
---|---|
Industria | Capital privado |
Fundado | 2007 |
Sede | Palo Alto, CA |
Gente clave | Gregory M. Benson, Leslie M. Brown, Jr., Richard F. Lawson, Jr., Neil H. White, J. Steven Young |
Los activos totales | $ 4,3 mil millones [1] [2] [3] [4] |
Sitio web | www.hggc.com |
HGGC está dirigida por el ejecutivo de capital privado Richard F. Lawson, Jr., quien se desempeña como CEO, el ex ejecutivo de Bain Capital Gregory M. Benson, el ex CFO de Nutraceutical International (NASDAQ: NUTR) Leslie M. Brown, Jr., [7] [ 8] [9] y el mariscal de campo del Salón de la Fama de la NFL Steve Young . [6]
Historia
HGGC fue originalmente cofundada como H&G Capital Partners por los Sres. Benson, Lawson y Young junto con Jon M. Huntsman y Robert C. Gay . Antes de cofundar H&G Capital Partners, Huntsman fundó Huntsman Chemical Corporation , el mayor fabricante de poliestireno de los Estados Unidos. Gay fue un director gerente de Bain Capital durante mucho tiempo, que ganó prominencia adicional debido a su conexión con el ex alumno de Bain Capital y candidato presidencial Mitt Romney . [10]
Poco después de su lanzamiento como H&G Capital Partners, la firma fue demandada en 2008 por HIG Capital , que argumentó que el nombre de H&G causaría confusión con HIG en el mercado. H&G Capital Partners acordó cambiar su nombre a Huntsman Gay Global Capital en reconocimiento a dos de sus socios fundadores más importantes. [11]
Gay, quien se había desempeñado como CEO de Huntsman Gay Global Capital desde su inicio, aceptó un llamado en marzo de 2012 para servir a tiempo completo como autoridad general de La Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días . [12] Tras la salida de Gay, Gary Crittenden asumió el cargo de director ejecutivo de Huntsman Gay Global Capital. Un año después, en 2013, Huntsman Gay Global Capital se rebautizó una vez más al HGGC más simple, además de realizar algunos cambios en la alta dirección. Lawson se convirtió en CEO, reemplazando a Crittenden, quien se convirtió en presidente. [12] [13]
Estrategia de inversión
HGGC realiza adquisiciones apalancadas, recapitalización e inversiones de capital de crecimiento en empresas del mercado intermedio. [14] HGGC busca invertir en empresas involucradas en la actualización de los mercados finales que todavía están impregnadas de tecnología obsoleta, incluidas las tiendas de comestibles, los concesionarios de automóviles, las agencias de marketing y los proveedores de seguros. [15]
La tecnología, en sí misma, está invadiendo todos los mercados finales y está impulsando a las empresas a ser más competitivas que sus pares ", dice Rich Lawson, director ejecutivo de HGGC." Lo que ha cambiado es la proliferación de una computadora en el bolsillo de todos. Hay una base de usuarios finales mucho más sofisticada y eso está impulsando un cambio en la forma en que las empresas tendrán que competir ". [15]
"Buscamos gente de negocios que utilice la tecnología para interrumpir o impulsar el cambio en sus respectivas industrias", dice Les Brown, director general y director de operaciones de HGGC. [dieciséis]
HGGC invierte en una variedad de sectores industriales, que incluyen tecnología y servicios habilitados por tecnología, servicios empresariales, servicios financieros, consumo e industrial. El enfoque de inversión de HGGC se centra típicamente en empresas del mercado intermedio que tienen entre 100 millones y 1.000 millones de dólares en ingresos anuales. HGGC se centra principalmente en inversiones norteamericanas, aunque no exclusivamente. [17]
Fondos e inversiones
Fondo I ($ 1.1 mil millones)
El fondo de debut de HGGC (Fondo I) celebró un primer cierre en marzo de 2008 y un cierre final en marzo de 2009. El Fondo I recibió $ 1.1 mil millones de compromisos de inversionistas, por delante de su objetivo original de $ 1 mil millones. [1] En mayo de 2008, CalPERS hizo un compromiso de $ 180 millones para este fondo de capital privado inicial. [18] [19]
Fondo II ($ 1.3 mil millones)
El segundo fondo de HGGC (Fondo II) realizó un primer cierre en marzo de 2014 y un cierre final en marzo de 2015. El Fondo II recibió $ 1.3 mil millones de compromisos de inversionistas, superando el objetivo de $ 1 mil millones y alcanzando un límite máximo voluntario de $ 1.25 mil millones, que excluía el GP de la empresa compromiso de $ 80 millones. Los inversores notables en HGGC Fund II incluyen PKA-AIP de Copenhague, Dinamarca, que comprometió $ 125 millones y OPTrust de Toronto, Canadá. [2] [3] [4] Otros inversores en el Fondo II incluyen la pensión pública sueca AP Fonden 3, el Sistema de Jubilación de Empleados de Escuelas Públicas de Pensilvania (PSERS), la pensión pública británica West Yorkshire Pension Fund, la empresa de inversión belga Brederode SA y la aseguradora francesa CNP Garantías. [14]
Fondo III ($ 1.8 mil millones)
El tercer fondo insignia de HGGC (Fund III) se lanzó el 6 de septiembre de 2016 y tuvo un cierre final el 14 de diciembre de 2016, lo que representó solo 99 días en el mercado. El Fondo III recibió $ 1,84 mil millones de compromisos de inversionistas, superando un objetivo de $ 1,5 mil millones y alcanzando un límite máximo voluntario de $ 1,75 mil millones, que excluyó el compromiso de GP de la empresa de aproximadamente $ 85 millones. [15]
Inversiones
Las transacciones de inversión de Early Fund II incluyen AutoAlert, que brinda servicios de análisis y datos basados en la nube al mercado automotriz; Pearl Holding Group, una compañía de servicios de seguros; Serena Software, una empresa de tecnología de la información, que se vendió a Micro Focus International Plc (LSE: MCRO.L) por $ 540 millones; [20] y Survey Sampling International, que proporciona servicios de datos y tecnología para la investigación de consumidores y de empresa a empresa. [6]
Las inversiones del Fondo Representativo I incluyen MyWebGrocer; [21] Citadel Plastics Holdings, que se vendió a A. Schulman (NASDAQ: SHLM) por 800 millones de dólares; [22] Hollander Sleep Products, que se vendió a Sentinel Capital Partners; [23] hybris, una empresa de comercio electrónico que se vendió a SAP por más de mil millones de dólares; [24] y Sunquest Information Systems, que se vendió a Roper Industries (NYSE: ROP) por 1.415 millones de dólares. [25]
Disputa de marca comercial
Después de nombrar a la firma H&G Capital Partners, la firma de capital privado con sede en Miami HIG Capital envió una carta a H&G Capital Partners en marzo de 2008 exigiendo que la firma cambiara su nombre. HIG, que también realiza inversiones de capital privado en empresas del mercado intermedio en los Estados Unidos, afirmó que la similitud de los dos nombres causaría confusión en el mercado. Posteriormente, HIG demandó a H&G Capital Partners, con la esperanza de evitar que H&G Capital Partners usara el nombre. [11] Anteriormente, HIG había estado en el extremo receptor de un litigio similar en Europa. En 2007, HgCapital, una firma europea de capital privado, había iniciado una demanda por infracción de marca registrada contra HIG Capital después de que intensificara sus esfuerzos en Europa. [26]
H&G Capital Partners finalmente se rebautizó a sí misma como Huntsman Gay Global Capital, que luego cambió a HGGC.
Referencias
- ^ a b Huntsman Gay cierra el primer fondo en $ 1.1 mil millones . New York Times, 15 de julio de 2009
- ^ a b Allison Collins. "El cierre final del segundo fondo de HGGC ilustra la solidez del plan de sucesión". Fusiones y Adquisiciones, 4 de marzo de 2015.
- ^ a b http://www.pkaaip.dk/portfolio/
- ^ a b Revista de socio limitado. https://lpgp.net/sites/lpgp.net/files/lp-gp-mag.pdf
- ^ a b HGGC recauda $ 1.84B para el tercer fondo con suscripción excesiva. FINalternatives, 15 de diciembre de 2016.
- ^ a b c Mary Kathleen Flynn. "HGGC prosperó en la transición para cosechar la EMPRESA DE EQUIDAD PRIVADA DEL AÑO". Fusiones y Adquisiciones, 23 de marzo de 2015.
- ^ "Nutraceutical of Utah ve un aumento de las acciones del 19%" Deseret News. 20 de agosto de 2002.
- ^ "Demetri Diakantonis". Micro Focus compra el software Serena de HGGC, a medida que crecen las demandas de TI "Fusiones y adquisiciones, 22 de marzo de 2016.
- ^ bap.byu.edu/2013/02/les-brown-huntsman-gay-global-capital.html. Beta Alpha Psi, Capítulo Gamma Alpha, Universidad Brigham Young, 22 de febrero de 2013.
- ^ Bloomberg https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
- ^ a b "HIG Batallas H&G en disputa de nombre". Buyouts, 28 de abril de 2008.
- ^ a b Fortune http://fortune.com/2012/04/02/exclusive-bob-gay-leaving-huntsman-gay/
- ^ The Wall Street Journal https://blogs.wsj.com/privateequity/2013/08/29/hggcs-next-play-a-new-fund/
- ^ a b HGGC Fund III alcanza un límite máximo en un cierre final de $ 1.840 millones con exceso de suscripción. AltAssets, 16 de diciembre de 2016.
- ^ a b c Mary Kathleen Flynn. "INCORPORADO." Fusiones y Adquisiciones. Febrero de 2017, Volumen 52, Número 02.
- ^ Annabelle Ju. "HGGC expande la base de LP a Asia con Fund III". Private Equity International, 15 de diciembre de 2016.
- ^ Bloomberg. https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
- ^ Programa de gestión de inversiones alternativas de CalPERS. http://www.calpers.ca.gov/eip-docs/about/board-cal-agenda/agendas/invest/200805/supplement-may08/part-d.pdf Archivado 2011-07-19 en Wayback Machine ( Mayo de 2008).
- ^ CalPERS destina casi $ 1 mil millones a TPG. Private Equity Online, 8 de mayo de 2008.
- ^ Demetri Diakantonis. "Micro Focus compra el software Serena de HGGC, a medida que crecen las demandas de TI". Fusiones y Adquisiciones, 22 de marzo de 2016.
- ^ Jerry Soverinsky. "All for One: HGGC aplica un enfoque de educación física de la vieja escuela para adquirir MyWebGrocer. Crecimiento del mercado intermedio. 1 de mayo de 2014.
- ^ Iris Dorbian. "A. Schulman compra Citadel de HGGC y Charlesbank por $ 800 millones". PE HUB, 1 de junio de 2015.
- ^ Iris Dorbian. "HGGC sale de Hollander Sleep Products". PE HUB, 22 de octubre de 2014.
- ^ María Kathleen Flynn. "HGGC cierra el tercer fondo rápidamente, ya que los compradores buscan nuevas tecnologías para los viejos mercados". Fusiones y Adquisiciones, 16 de diciembre de 2016.
- ^ "Roper Industries completa la adquisición de Sunquest Information Systems". 23 de agosto de 2012. http://www.roperind.com/roper-industries-completes-acquisition-sunquest-information-systems
- ^ James Mawson y Paul Hodkinson. "HIG y HgCapital riñeron porque el nombre llega a la corte". Dow Jones Financial News, 16 de junio de 2008.
enlaces externos
- HGGC (sitio web de la empresa)