Un préstamo de dinero fuerte es un tipo específico de financiamiento de préstamos basado en activos a través del cual un prestatario recibe fondos garantizados por bienes inmuebles. Los préstamos de dinero duro suelen ser emitidos por empresas o inversores privados. Las tasas de interés suelen ser más altas que las de los préstamos para propiedades comerciales o residenciales convencionales debido al mayor riesgo y la menor duración del préstamo.
La mayoría de los préstamos de dinero fuerte se utilizan para proyectos que duran desde algunos meses hasta algunos años. El dinero duro es similar a un préstamo puente , que generalmente tiene criterios similares para otorgar préstamos, así como costos para los prestatarios. La principal diferencia es que un préstamo puente a menudo se refiere a una propiedad comercial o propiedad de inversión que puede estar en transición y aún no califica para el financiamiento tradicional, mientras que el dinero fuerte a menudo se refiere no solo a un préstamo basado en activos con una alta tasa de interés, pero posiblemente una situación financiera difícil, como atrasos en la hipoteca existente, o cuando se están produciendo procedimientos de quiebra y ejecución hipotecaria . [1]
El monto del préstamo que el prestamista de dinero fuerte puede prestar se determina mediante la proporción del monto del préstamo dividido por el valor de la propiedad. Esto se conoce como préstamo a valor (LTV). Muchos prestamistas de dinero fuerte solo prestan hasta el 65% del valor actual de la propiedad. [2] No existe un LTV del 100% para este tipo de transacciones. Estos préstamos están destinados a inversores y los prestamistas siempre requerirán un pago inicial más alto.
"Dinero duro" es un término que se usa casi exclusivamente en los Estados Unidos y Canadá , donde este tipo de préstamos son más comunes. En el sector inmobiliario comercial, el dinero fuerte se desarrolló como un "último recurso" alternativo para los propietarios que buscan capital frente al capital social de sus propiedades inmobiliarias. La industria comenzó a fines de la década de 1950 cuando la industria del crédito en los EE. UU. Experimentó cambios drásticos. [3]
Desde el inicio, el campo del dinero duro siempre ha estado formalmente no regulado por las leyes estatales o federales, aunque algunas restricciones sobre las tasas de interés (leyes de usura) por parte de los gobiernos estatales restringen las tasas de dinero duro de tal manera que las operaciones en varios estados, incluidos Tennessee y Arkansas, son prácticamente insostenible para las empresas crediticias. [4]
El mercado hipotecario de préstamos de dinero fuerte se ha expandido enormemente desde la crisis hipotecaria de 2009 con la aprobación de la Ley Dodd-Frank . La razón de esta expansión se debe principalmente a la estricta regulación impuesta a los bancos y prestamistas en el proceso de calificación hipotecaria. La Ley Dodd-Frank y la Verdad en los Préstamos estableció pautas federales que requieren que los originadores de hipotecas, los prestamistas y los corredores de hipotecas evalúen la capacidad del prestatario para pagar el préstamo en las residencias principales o enfrentar enormes multas por incumplimiento. Por lo tanto, los prestamistas de dinero fuerte solo otorgan préstamos para fines comerciales o comerciales para evitar el riesgo de que el préstamo se encuentre dentro de las pautas de Dodd-Frank, TILA y HOEPA .