Los préstamos basados en activos son cualquier tipo de préstamo garantizado por un activo . Esto significa que si el préstamo no se reembolsa, se toma el activo. En este sentido, una hipoteca es un ejemplo de préstamo basado en activos. Sin embargo, más comúnmente, la frase se usa para describir préstamos a empresas y grandes corporaciones que utilizan activos que normalmente no se usan en otros préstamos. Por lo general, los diferentes tipos de préstamos basados en activos incluyen financiamiento de cuentas por cobrar , financiamiento de inventarios , financiamiento de equipos o financiamiento de bienes raíces [1]Los préstamos basados en activos en este sentido más específico solo son posibles en ciertos países cuyos sistemas legales permiten a los prestatarios pignorar dichos activos a los prestamistas como garantía para préstamos (mediante la creación de garantías reales exigibles ).
Los préstamos basados en activos generalmente se realizan cuando las rutas normales de recaudación de fondos no son posibles, como los mercados de capital (venta de bonos a inversionistas) y los bancos normales sin garantía o con garantía hipotecaria. A menudo, esto se debe a que la empresa ha agotado otras opciones de obtención de capital o necesita capital más inmediato para las necesidades de financiamiento del proyecto (como compras de inventario, fusiones , adquisiciones y compra de deuda). Los préstamos basados en activos también suelen ir acompañados de tipos de interés más bajos , ya que, en caso de incumplimiento, el prestamista puede recuperar su inversión incautando y liquidando los activos vinculados al préstamo. [2]
Muchas empresas de servicios financieros ahora utilizan paquetes de préstamos basados en activos de servicios financieros estructurados y apalancados. Muchos bancos, tanto bancos de inversión nacionales (por ejemplo , Citi , JP Morgan , Wells Fargo , Goldman Sachs , Morgan Stanley , et al.) Como bancos regionales , ofrecen estos servicios a clientes corporativos.
Los prestamistas basados en activos son conocidos por publicar anuncios de desecho de la misma forma que los bancos de inversión . [3]
Un ejemplo de uso de préstamos basados en activos fue cuando el mercado mundial de titulizaciones se contrajo a un mínimo histórico después del colapso del banco de inversión Lehman Brothers Holdings Inc en 2008. En Europa, en 2008, se emitieron bonos respaldados por más de 710 mil millones de euros. principalmente por préstamos basados en activos, como préstamos hipotecarios y automotores.
Además de las grandes empresas, muchas personas y propietarios de pequeñas empresas también recurren a préstamos basados en activos para obtener finanzas a corto plazo. Los proveedores de servicios como Unbolted ofrecen préstamos a corto plazo contra activos de lujo. [4] Esto incluye una amplia gama de artículos como autos antiguos, relojes de lujo, colecciones de vinos y otros activos de valor. La mayoría de los prestamistas no realizan verificaciones de crédito y desembolsan el monto del préstamo en un plazo de 24 horas.