Harris Associates LP es una empresa de inversiones con sede en Chicago que administra $123 000 millones [1] en activos al 30 de junio de 2021. Harris administra estrategias de acciones estadounidenses, internacionales y globales que se ofrecen a través de su compañía de fondos mutuos, los Fondos Oakmark, y otros tipos de vehículos. Harris es propiedad total de Natixis Investment Managers , una firma francesa de servicios financieros que es propiedad principalmente de BPCE , el segundo grupo bancario más grande de Francia. Harris Associates retiene el control total de las decisiones de inversión, la filosofía de inversión y las operaciones diarias.
Harris Associates fue fundada en 1976 por Victor Morgenstern, [2] Myron Szold, Roger Brown, Ralph Wanger, [3] Joe Braucher, Peter Foreman, Ed Neisser y Earl Rusnak, quienes anteriormente habían trabajado en la oficina de inversión privada del empresario de Chicago Irving . harris _ Irving Harris no estaba directamente relacionado con Norman Harris, quien estableció Harris Bank . [ cita requerida ] .
Harris Associates se considera un inversor de valor . El proceso de inversión implica invertir en negocios que cotizan con un descuento sobre el valor intrínseco. El valor intrínseco se basa en un análisis de flujo de caja descontado que tiene en cuenta la calidad de la gestión y la capacidad de crecimiento de la empresa. [4] Según una investigación realizada por Morningstar en abril de 2013, que analizó el desempeño de los siete fondos de Oakmark durante un período de cinco años, cuatro se ubicaron en al menos el 2% superior en sus categorías relevantes. [5]
A partir de 2020, los administradores de inversiones notables incluyen a Bill Nygren, quien se unió en 1983 [6] y es conocido por su enfoque de inversión de valor. [7]
En 2009, la Corte Suprema de los EE. UU. acordó escuchar Jones v. Harris Associates , una demanda presentada ante un tribunal federal por un grupo de inversionistas de fondos mutuos contra la empresa. Los inversores de fondos mutuos, que son inversores en los fondos de Oakmark, afirmaron que los fondos han pagado en exceso a su asesor (Harris Associates) y que las tarifas que Harris Associates cobra a los inversores de Oakmark son más altas que las tarifas que Harris cobra a los clientes institucionales. [8]
La demanda había sido desestimada anteriormente por la Corte de Apelaciones del Séptimo Circuito de los Estados Unidos en 2008, y un juez que es un destacado partidario del libre mercado, Richard Posner , argumentó que a veces es necesario controlar los mercados. [9] [10 ]