iBoxx es una división de servicios financieros de IHS Markit que diseña, calcula y distribuye índices de renta fija. iBoxx es supervisado por IHS Markit Benchmark Administration Limited (IMBA Reino Unido), que está regulado por la Autoridad de Conducta Financiera y es un administrador de referencia autorizado bajo el Reglamento de Benchmarks del Reino Unido (UK BMR). Las actividades de administración de índices de referencia de IMBA UK se han llevado a cabo de conformidad con los Principios de IOSCO para los índices de referencia (Principios de IOSCO) desde 2014.
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Tipo | Subsidiario |
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Industria | Servicios financieros |
Servicios | Índices de renta fija |
Padre | IHS Markit |
Sitio web | https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html |
Los índices del mercado de bonos iBoxx son índices de renta fija transparentes y basados en reglas que son utilizados principalmente por inversores profesionales pasivos y activos, así como por bancos de inversión. iBoxx ofrece amplios puntos de referencia que se utilizan para evaluar el rendimiento de las inversiones y realizar investigaciones, así como índices líquidos utilizados como subyacente para productos negociables, como ETF y Total Return Swaps (TRS).
La cartera de productos iBoxx es global y está respaldada por precios de múltiples fuentes y el Servicio de fijación de precios de bonos evaluados (EVB) patentado por IHS Markit para mejorar la precisión de los precios, minimizar el error de seguimiento y salvaguardar la independencia de los índices. La cobertura de iBoxx abarca más de 20.000 bonos hasta la fecha e incluye bonos corporativos, subsoberanos y soberanos, así como préstamos y productos titulizados.
Hay más de $ 150 mil millones en activos estimados bajo administración (AUM) que siguen los ETF en los índices iBoxx. Los ETF notables, entre más de 150 índices de seguimiento de iBoxx, incluyen el ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond 'LQD' y el iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF 'HYG'.
Productos
iBoxx ofrece soluciones de índices estándar y personalizadas, con más de 25.000 índices en vivo ejecutándose en su plataforma. La cartera de productos es de naturaleza global, cubriendo las principales divisas y segmentos de mercado dentro del universo de renta fija.
Los índices estándar de iBoxx constan de 35 familias de índices principales:
Nombre de la familia del índice | Región |
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Índices ABF de iBoxx | APAC |
Índices ADBI de iBoxx | APAC |
Índices iBoxx ALBI | APAC |
Índices iBoxx ASIA | APAC |
Índices iBoxx AUD | APAC |
iBoxx ChinaBond Índices de bonos gubernamentales y bancarios de políticas | APAC |
Índices iBoxx CNH | APAC |
Índices iBoxx CNY | APAC |
Índices iBoxx JPY | APAC |
Índices iBoxx SGD | APAC |
Índices iBoxx USD ASIA | APAC |
Índices de Belt & Road de iBoxx USD | APAC |
Índices iBoxx EUR e iBoxx EUR Liquid Investment Grade | Europa |
Índices de grado de inversión iBoxx EUR FRN | Europa |
Índices iBoxx EUR High Yield e índices iBoxx EUR Liquid High Yield | Europa |
Índices iBoxx GBP | Europa |
Índices de alto rendimiento iBoxx GBP e índices líquidos de alto rendimiento iBoxx GBP | Europa |
Índices convertibles contingentes iBoxx | Global |
Índices de soberanos de mercados emergentes de iBoxx USD | Global |
Índices de empresas de mercados emergentes de iBoxx USD | Global |
Índices iBoxx GEMX | Global |
Índices de gobierno global iBoxx | Global |
Índices globales de alto rendimiento iBoxx | Global |
Índices iBoxx Global Green Select | Global |
Índices globales ecológicos, sociales y de sostenibilidad de iBoxx | Global |
Índices de infraestructura iBoxx | Global |
Índices de bonos vinculados a la inflación global iBoxx | Global |
Índices de Sukuk del gobierno iBoxx Tadawul SAR | MENA |
Índices de préstamos apalancados iBoxx USD | América del norte |
Índices iBoxx USD e índices de grado de inversión líquida iBoxx USD | América del norte |
Índices iBoxx USD FRN | América del norte |
Índices de mercados desarrollados de alto rendimiento iBoxx USD e índices líquidos de alto rendimiento iBoxx USD | América del norte |
Índices del mercado monetario de iBoxx USD | América del norte |
Índices iBoxx USD CMBS | América del norte |
Las capacidades de investigación y diseño de iBoxx se ven reforzadas por una amplia gama de datos de IHS Markit y de socios, que brindan oportunidades únicas de construcción de índices dentro del marco de índices transparente y basado en reglas.
Historia
La familia de índices de bonos iBoxx, que se lanzó en 2001, fue el primer conjunto completo de índices de bonos independientes, transparentes y con precios de múltiples contribuyentes. iBoxx fue) creado por International Index Company Limited (IIC), que fue adquirida por Markit Group Limited en 2007. [1] Markit Group Limited se fusionó con IHS Inc. en 2016 para formar IHS Markit Ltd. La IIC se estableció en 2001 y con sede en Frankfurt, Alemania. La empresa comenzó como una empresa conjunta entre ABN AMRO, Barclays Capital, BNP Paribas, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, Dresdner Kleinwort, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Morgan Stanley y UBS, antes de ser adquirida por Markit en 2007. [2]
Los índices iBoxx fueron una innovación del mercado, lo que permitió a los 10 bancos que cooperaron y a Deutsche Boerse hacer referencia a un índice de referencia estándar único. [3] Este modelo fue una mejora con respecto al modelo de índice de una sola institución, introduciendo un modelo de 'dar-recibir' que incentivó las contribuciones de datos y, en virtud, mejoró la confiabilidad y precisión del índice y los datos de precios de los constituyentes subyacentes, a través del Entradas de precios de múltiples fuentes. La franquicia iBoxx continúa operando bajo un modelo de 'dar-recibir', haciendo referencia a múltiples fuentes para sus entradas de datos.
En 2003, iBoxx lanzó los índices iBoxx CDS, [4] que luego se fusionarían con los índices Trac-x creados por JP Morgan & Co. y Morgan Stanley para formar la suite de productos iTraxx .
Comités externos y de gobierno
De conformidad con BMR y los Principios de IOSCO, IMBA UK es responsable de la administración y el cálculo de las familias de índices de referencia y, por lo tanto, es el Administrador de cada Índice y, cuando corresponda, los índices de referencia asociados dentro de estas familias.
Para asegurar el diálogo continuo con los usuarios del Índice y sus comentarios, el Administrador ha establecido Comités Asesores Externos (EAC). Para algunas familias de índices, dichos EAC consisten en un Comité Asesor Técnico (TAC) y un Comité Asesor General (GAC), con representación de las instituciones del lado de la venta y del comprador, respectivamente.
Los EAC operan para ayudar al desarrollo y operación de los Índices relevantes al proporcionar información y retroalimentación para el desarrollo de nuevos Índices, mejoras para los Índices existentes o el cese de los Índices. Revisan y brindan información sobre los cambios potenciales y propuestos a las metodologías y componentes del Índice, así como sobre cuestiones regulatorias, legales y de cumplimiento y riesgos generales. También asesoran sobre asuntos técnicos con respecto al funcionamiento de los Índices y atienden cualquier solicitud relevante del Administrador de manera oportuna.
Estos comités también brindan información sobre la Revisión Anual del Índice (AIR) organizada por el Administrador. El Administrador considera la retroalimentación de estos como parte del proceso de consulta formal con todos los participantes del mercado.
Los miembros del comité representan a profesionales de alto nivel en su campo que son nombrados por el Administrador en función de su experiencia en el mercado y su capacidad para contribuir a las discusiones a partir de la experiencia y el uso de los índices relevantes.
Lanzamientos notables en los últimos años
Año | Nombre del índice | Proveedores de datos de terceros | Socio de índice |
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2020 | Índice global de bonos ecológicos, sociales y de sostenibilidad iBoxx | Iniciativa de Bonos Climáticos, Financiamiento Ambiental | N / A |
2020 | Índice de bonos gubernamentales globales iBoxx | N / A | N / A |
2020 | iBoxx Tadawul SAR Government Sukuk Bond Index | Tadawul (Bolsa de Valores de Arabia Saudita) | Tadawul (Bolsa de Valores de Arabia Saudita) |
2019 | Índice de bonos iBoxx ChinaBond Government and Policy Bank | Chinabond | Chinabond |