La Autoridad de Conducta Financiera ( FCA ) es un organismo regulador financiero en el Reino Unido , pero opera independientemente del Gobierno del Reino Unido y se financia mediante el cobro de tarifas a los miembros de la industria de servicios financieros. [2] La FCA regula las empresas financieras que prestan servicios a los consumidores y mantiene la integridad de los mercados financieros del Reino Unido. [3]
Descripción general de la agencia | |
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Formado | 1 de abril de 2013 |
Agencia anterior | |
Jurisdicción | Reino Unido |
Sede | 12 Endeavour Square Londres |
Presupuesto anual | 632,6 millones de libras esterlinas (2019/2020) [1] |
Ejecutivos de agencias |
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Sitio web | www |
Se centra en la regulación de la conducta de las empresas de servicios financieros tanto minoristas como mayoristas. [4] Al igual que su predecesora, la FSA , la FCA está estructurada como una empresa limitada por garantía . [5] : 140
La FCA trabaja junto con la Autoridad de Regulación Prudencial y el Comité de Política Financiera para establecer requisitos regulatorios para el sector financiero. La FCA es responsable de la conducción de alrededor de 58.000 empresas que emplean a 2,2 millones de personas y aportan alrededor de 65,6 mil millones de libras esterlinas en ingresos fiscales anuales a la economía del Reino Unido. [3]
Historia
El 19 de diciembre de 2012, la Ley de Servicios Financieros de 2012 recibió la aprobación real y entró en vigor el 1 de abril de 2013. La Ley creó un nuevo marco regulatorio para los servicios financieros y abolió la Autoridad de Servicios Financieros. [6]
Específicamente, la Ley otorgó al Banco de Inglaterra la responsabilidad de la estabilidad financiera, reuniendo la regulación macro y micro prudencial, creó una nueva estructura reguladora que consta del Comité de Política Financiera del Banco de Inglaterra, la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera. [6]
En marzo de 2020, la FCA introdujo nuevas reglas estrictas de autenticación de clientes [7] con el objetivo de reducir el fraude y mejorar la seguridad de los clientes al exigir a los bancos europeos que ofrezcan a los clientes tres niveles de autenticación cuando los clientes realicen pagos en línea de más de 30 € en Europa:
- Código PIN o contraseña
- Biometría como una huella dactilar
- Dispositivo físico como un teléfono
Potestades
La autoridad tiene poderes significativos, incluido el poder de regular la conducta relacionada con la comercialización de productos financieros. Es capaz de especificar estándares mínimos y de imponer requisitos a los productos. [8] Tiene el poder de investigar organizaciones e individuos. [9] Además, la FCA puede prohibir productos financieros hasta por un año mientras considera una prohibición indefinida; tiene el poder de instruir a las empresas para que retiren o modifiquen inmediatamente las promociones que considere engañosas y para que publiquen tales decisiones. [10]
Además, la FCA puede congelar los activos de las personas u organizaciones bajo investigación, sean o no inocentes o culpables. [11] [12] : 143 La autoridad ha sido responsable de regular la industria del crédito al consumo desde el 1 de abril de 2014, asumiendo el rol de la Oficina de Comercio Justo . [13]
Regulador de sistemas de pago
En abril de 2015, la FCA creó un organismo independiente, el Regulador de Sistemas de Pago (PSR), de conformidad con la sección 40 de la Ley de Servicios Financieros (Reforma Bancaria) de 2013. [14] El papel del PSR es "promover la competencia y la innovación en los pagos sistemas y asegurarse de que funcionan en interés de las organizaciones y las personas que los utilizan ". [15]
El 20 de junio de 2017, el PSR anunció su decisión final sobre reformas en la infraestructura de los sistemas de pago en el Reino Unido con el fin de fomentar "mejores y más innovadores servicios para los clientes". [16] La revisión del regulador de diciembre de 2016 concluyó que la infraestructura central de los principales sistemas de pago minorista del Reino Unido ( Bacs , Faster Payments (FPS) y LINK ) no ofrece una competencia efectiva. Se requieren dos cambios principales:
- Llevar a cabo un proceso de adquisición competitivo para futuros contratos de infraestructura central. Con esto, el PSR espera garantizar una adquisición justa, abierta y transparente de la infraestructura de los sistemas de pago centrales y permitir que nuevos proveedores de tecnología ingresen al mercado.
- Adoptar un estándar de mensajería internacional común (ISO 20022) para Bacs y Faster Payments. Este cambio tiene como objetivo reducir las barreras y alentar a los nuevos participantes en el mercado.
Sectores y empresas
Bancos
La Ley de Servicios Financieros de 2012 estableció un nuevo sistema para regular los servicios financieros con el fin de proteger y mejorar la economía del Reino Unido. [17]
La FCA supervisará a los bancos para:
- Asegúrese de que traten a los clientes de manera justa
- Fomentar la innovación y la competencia sana
- Ayude a la FCA a identificar los riesgos potenciales temprano para que puedan tomar medidas para reducir los riesgos.
Mutuas
Hay más de 10.000 mutuas en el Reino Unido. [18] : 64 La FCA es responsable de: [19]
- Registro de nuevas mutuas
- Mantener registros públicos
- Recibir devoluciones anuales
Asesores financieros
Las reglas entraron en vigor en 2012 para los asesores financieros independientes (AMI) siguiendo las reglas de Revisión de distribución minorista (RDR). [20] Para ser clasificada como IFA, las empresas deben:
- Ofrezca una amplia gama de productos de inversión minorista
- Brindar a los consumidores asesoramiento imparcial y sin restricciones basado en un análisis de mercado completo y justo.
Liderazgo
Director
En febrero de 2011, se confirmó que el nuevo director de la FCA sería Martin Wheatley , ex presidente de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong . [8] [21] [22] [23] Sin embargo, el nombramiento de Wheatley no fue presentado al Comité Selecto del Tesoro para una audiencia previa al nombramiento. En cambio, el Gobierno declaró que propondría a Wheatley y los futuros directores ejecutivos para una audiencia previa a la apertura, es decir, después de haber sido nombrados formalmente pero antes de que asumieran el cargo. [24]
En julio de 2015, Wheatley renunció a su cargo en la FCA luego de un voto de censura de George Osborne . [25] En septiembre de 2015, Tracey McDermott sustituyó a Wheatley como directora ejecutiva en funciones. [26]
Andrew Bailey fue nombrado director ejecutivo el 26 de enero de 2016. [27] Después de que Bailey pasó a ser gobernador del Banco de Inglaterra , se anunció que Christopher Woolard se convertiría en director ejecutivo interino. En junio de 2020, se anunció que Woolard sería reemplazado de forma permanente por Nikhil Rathi . [28]
Lista de directores ejecutivos
# | Nombre | Tenencia |
---|---|---|
1 | Martin Wheatley | 2013-2015 |
- | Tracey McDermott ( interina ) | 2015-2016 |
2 | Andrew Bailey | 2016-2020 |
- | Christopher Woolard ( interino ) | 2020 |
3 | Nikhil Rathi | 2020– |
Presidente
En junio de 2012, se confirmó que John Griffith-Jones se convertiría en el presidente no ejecutivo de la FCA una vez que la FSA cese sus operaciones en 2013. [23] [29] [30] Griffith-Jones se unió a la junta de la FSA en septiembre de 2012, como un director no ejecutivo y vicepresidente. [29] [30]
Crítica
En junio de 2013, la Financial Conduct Authority fue criticada por la Comisión Parlamentaria de Normas Bancarias en su informe "Changing Banking for Good", que decía:
El escándalo del canje de tipos de interés le ha costado caro a las pequeñas empresas. Muchos no tenían idea del instrumento que estaban siendo presionados para comprar. Esto se aplica tanto a los swaps integrados como a los productos independientes. La respuesta de la FSA y la FCA ha sido inadecuada. Si, como afirman, los reguladores no tienen el poder para hacer frente a estos abusos, entonces el Gobierno y el Parlamento deben asegurarse de que los reguladores tengan los poderes que necesitan para permitir la restitución de esta atroz venta indebida. - "Cambiando la banca para siempre: Informe de la Comisión Parlamentaria de Normas Bancarias", Cámara de los Lores , Cámara de los Comunes [31]
La FCA fue reprendida por el Comité Selecto del Tesoro por no preocuparse por el aumento de las tasas de interés hipotecarias de la subsidiaria del Banco de Irlanda en el Reino Unido. [32] [33]
Hubo pedidos de renuncia del presidente John Griffith-Jones debido a su responsabilidad de auditar a HBOS como presidente de KPMG en el momento de la crisis financiera de 2007-08 . [34] También ha habido críticas al presidente ejecutivo Martin Wheatley por su responsabilidad en el fiasco del minibond en Hong Kong. No existían las habituales audiencias previas al nombramiento ni para John Griffith-Jones ni para Martin Wheatley, por lo que la gente no podía desaprobar estos nombramientos mediante la presentación de pruebas en dichas audiencias. [35]
El 10 de diciembre de 2014, la FCA publicó un informe de Simon Davis de Clifford Chance LLP investigando los eventos del 27/28 de marzo de 2014 relacionados con la rueda de prensa de información en el Plan de Negocios 2014/15 de la FCA.
El informe recomendó:
- Que haya una mejora sustancial en los procedimientos relacionados con la identificación, control y divulgación de información sensible al precio,
- Que la versión final del Plan de Negocios de la FCA solo debe estar disponible públicamente para todos los participantes del mercado al mismo tiempo,
- Que el equipo de revisión pertinente aborde el tema de la información sensible al precio en cualquier evaluación de una posible revisión temática, y
- Que la FCA establezca con urgencia procedimientos de monitoreo de precios y volumen, combinados con un plan de acción para la gestión eficaz de la reacción de la FCA ante cualquier problema relacionado con la divulgación incontrolada de información sensible al precio que se origine en la FCA o la involucre.
El 16 de diciembre de 2014, el comité de selección del Tesoro comenzó a tomar pruebas en la rueda de prensa. Poco después, el presidente del comité, Andrew Tyrie, dijo que parecía que la FCA había sido culpable de un "error extraordinario" y había creado un "mercado desordenado" a través de sus acciones. [36]
En 2017, la FCA fue criticada por el parlamentario Chris Philp , que formaba parte del Comité Selecto del Tesoro , por gastar £ 66,000 en un nuevo logotipo que apenas se diferenciaba de su logotipo anterior. [37]
Ver también
- Funciones controladas por FCA
- Comité de Política Financiera
- Autoridad de Servicios Financieros
- Autoridad de Regulación Prudencial
- Panel asesor de fraude
Referencias
- ^ "Cuentas anuales e informes 2019/2020" . FCA . Consultado el 29 de diciembre de 2020 .
- ^ "Primer presidente de la nueva Autoridad de Conducta Financiera designado" . Consultado el 2 de noviembre de 2012 .
- ^ a b Vina, Gonzalo. "Reino Unido desecha FSA en la revisión de la regulación bancaria más grande desde 1997" . Businessweek . Bloomberg . Consultado el 16 de junio de 2010 .
- ^ "Reforma y regulación" . HM Treasury. 17 de junio de 2010 . Consultado el 17 de junio de 2010 . Archivado aquí.
- ^ Goldsworth, J., Lexicon of Trust & Foundation Practice ( Wendens Ambo : Mulberry House Press, 2016), p. 140 .
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- ^ "Autenticación de cliente fuerte" . FCA . El 2 de septiembre de 2019 . Consultado el 23 de junio de 2020 .
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- ^ Chitimira, H., Regulación de abuso de mercado en Sudáfrica, Estados Unidos de América y Reino Unido ( Wilmington, DE : Vernon Press, 2018), p. 143 .
- ^ "Trabajo y responsabilidades de la OFT después del 31 de marzo de 2014" . Oficina de Comercio Justo. 2014 . Consultado el 27 de marzo de 2014 . Archivado aquí.
- ^ Ley de servicios financieros (reforma bancaria) de 2013 , consultado el 13 de mayo de 2016
- ^ Revisión del mercado sobre la oferta de acceso indirecto a los sistemas de pago, MR 15 / 1.2, marzo de 2015 , consultado el 13 de mayo de 2016
- ^ "MR 15 / 2.5 Revisión del mercado sobre la propiedad y la competitividad de la provisión de infraestructura: decisión de remedios" . www.psr.org.uk . Consultado el 5 de julio de 2017 .
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- ^ Inman, P., "El director de la autoridad de conducta financiera renunció por las consecuencias de la revisión de seguros" , The Guardian , 16 de diciembre de 2014.
- ^ McLaughlin, Aimée (10 de mayo de 2017). "Financial Conduct Authority busca agilizar y simplificar con el cambio de marca" . Semana del Diseño . Consultado el 29 de febrero de 2020 .
enlaces externos
- Sitio web oficial de la FCA