El vino de inversión , como el oro en lingotes, las monedas raras, las bellas artes y los bulbos de tulipán , es visto por algunos como una inversión alternativa distinta a las inversiones tradicionales de acciones , bonos , efectivo o bienes raíces. [1] Si bien la mayoría del vino se compra con la intención de consumirlo, algunos vinos se compran con la intención de revenderlos a un precio más alto en el futuro. [2] El valor de un vino a menudo aumenta a medida que pasa el tiempo y el consumo aumenta a medida que el mercado se vuelve más estrecho y el acceso a un buen vino es más difícil de alcanzar. [3]
Fondo
La inversión en vino generalmente se realiza a través de uno de dos métodos principales. El primero implica la compra y reventa de botellas individuales o cajas de vinos particulares (el vino para inversión tiende a venderse en conjuntos de 3, 6, 9, 12 o 13). [4] La otra opción es comprar acciones en un fondo de inversión en vinos que mancomuna el capital de los inversores. En el primer caso (comprando directamente casos específicos de vino), se recomienda que los inversores sin experiencia trabajen con un corredor, comerciante o consultor para minimizar el riesgo. [5] Muchas autoridades también publican guías independientes para que el inversor lo ayude a navegar en esta clase de inversión. [6] De hecho, se han aplicado modelos y fórmulas complejos para rastrear los rendimientos históricos del vino de inversión. [7] [8]
Si bien puede haber decenas de miles de productores de vino en todo el mundo, se estima que quizás solo 250 produzcan el tipo de vinos de primer nivel que vale la pena considerar como una inversión financiera. [9] También se estima que alrededor del 90 por ciento del vino de grado de inversión del mundo se produce en la región francesa de Burdeos, lo que explica por qué la región es el principal objetivo de los estafadores de vino de inversión. [9] Históricamente, los puertos antiguos han constituido gran parte del resto del inventario del mercado, pero ahora las selecciones de vinos cada vez más variadas y globales se abren paso en el mercado inversor. [10]
Las cosechas sobresalientes de los mejores viñedos pueden venderse por miles de dólares la botella, aunque el término más amplio " vino fino " abarca las botellas que normalmente se venden al por menor a más de entre 30 y 50 dólares estadounidenses. [11] Algunos consideran que los vinos de inversión son productos Veblen ; es decir, su demanda aumenta en lugar de disminuir a medida que aumenta el precio. Los vinos más comunes comprados para inversión incluyen los de Burdeos , Borgoña , vinos de culto de Europa y otros lugares, y el puerto Vintage .
Historia
Si bien los vinos premium han existido durante siglos, [12] la venta y reventa formal y organizada de los mejores vinos con fines de lucro se convirtió en un fenómeno más establecido a fines de la década de 1970 y principios de la de 1980. De hecho, al menos en los Estados Unidos en los años sesenta y principios de los setenta, era más probable que los artículos periodísticos sobre inversiones en vino advirtieran que es ilegal que las personas vendan vino y que el inversor se emborracharía con la "inversión". [13] [14] Sin embargo, a mediados de la década de 1980, en el estado de Illinois , y en casos especiales en California , era legal vender vino sin una licencia minorista, [15] y más inversores estaban aprendiendo a realizar transacciones comercia a través de corredores legales con las licencias necesarias. En Europa, las leyes son mucho menos restrictivas con respecto a la venta y reventa de vino.
Inconvenientes
El vino como inversión tiene algunas preocupaciones, incluido el hecho de que (a diferencia de las acciones y bonos que pagan dividendos) el vino almacenado no produce ningún rendimiento para el inversor hasta que se vende, y los costos de seguro y almacenamiento significarán que el inversor está perdiendo dinero mientras espera el valor del vino a apreciar. Hay poca liquidez en el inventario de vinos de EE. UU., Ya que la mayoría de los estados de EE. UU. Solo permitirán ventas privadas de vino a través de subastas, que a su vez pueden cobrar una comisión del 15% al 25%. [16] La inversión en vino fino ha atraído a estafadores tanto en el Reino Unido [17] como en los Estados Unidos, [18] que se aprovechan de la ignorancia de sus víctimas sobre este sector del mercado del vino. [19] Las pérdidas de los inversores a las firmas de inversión en vino deshonestas pueden ser significativas, agravadas por los estafadores dispuestos a reincidir. El fraude del vino a menudo funciona cobrando precios excesivamente altos por vinos fuera de cosecha o de menor estatus de regiones vinícolas famosas, al tiempo que afirma que es una inversión sólida que no se ve afectada por los ciclos económicos . Los esfuerzos realizados por los reguladores para detener las pérdidas de las firmas de inversión deshonestas incluyen el cierre de empresas en interés público y las órdenes de cese y desistimiento. [20]
Referencias
- ^ Rendimientos de primera clase para inversiones alternativas . John Greenwood The Telegraph , 6 de octubre de 2008. Archivado aquí.
- ^ Los recolectores de vino encuentran un activo fructífero . Walter Hamilton. Los Angeles Times , 8 de diciembre de 2013.
- ^ "Inversión en vino 101" . Inversiones en vino de Westgarth . Consultado el 4 de marzo de 2021 .
- ^ "Inversión en vinos finos | Guía de inversiones en vinos | The London Wine Cellar" . La bodega de Londres . Consultado el 5 de diciembre de 2015 .
- ^ "Comprar vino por inversión" . IFWIC.org. Archivado desde el original el 16 de enero de 2012 . Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ "Invertir en vino fino, no ser víctima de fraude. Comprar vinos finos: una lista de verificación" . met.police.uk . La Policía Metropolitana (Reino Unido).
- ^ Jean ‐ Marie Cardebat; Jean ‐ Marc Figuet (8 de febrero de 2010). ¿Es el vino de Burdeos un activo financiero alternativo? (PDF) . Auckland, Nueva Zelanda : 5ª Conferencia de Investigación de la Academia Internacional de Negocios del Vino.
- ^ Burton, Benjamin (julio de 2001). "La tasa de retorno de la inversión en vino" . Consulta económica . Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ a b Sokolin, David (2008). Invertir en activos líquidos: descorchar beneficios en el mercado mundial del vino de hoy . Simon y Schuster. ISBN 9781416565000. Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ Clarke, Oz (noviembre de 2001). Guía de vinos finos de Clarke & Spurrier . Houghton Mifflin Harcourt. ISBN 9780151009183. Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ Por ejemplo, Berry Brothers & Rudd , uno de los distribuidores más grandes del mundo, comenzó los precios de "Vino fino" en alrededor de £ 25 en marzo de 2009 con un vino del sitio web de Au Bon Climat "Ofertas de vino fino" .
- ^ Purcell, N. (1985). "Vino y riqueza en la antigua Italia". La Revista de Estudios Romanos . 75 : 1-19. doi : 10.2307 / 300648 . JSTOR 300648 .
- ^ "Los estadounidenses invierten en vinos como protección contra la inflación" . Eugene Register-Guard . Associated Press. 14 de junio de 1973 . Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ Sylvia Porter (20 de noviembre de 1967). "Técnica de inversión necesaria para la compra de vino" . Pittsburgh Post-Gazette . Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ Frank J. Prial (28 de agosto de 1986). "Apostando por la Serie Burdeos: Vino" . Tiempos de San Petersburgo . Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ Thomas, Gary (julio de 1987). Recogiendo vino . Finanzas personales de Kiplinger . Consultado el 16 de enero de 2012 .
- ^ "Estafador de Wine Trading condenado" . Decanter.com . Jim Budd.
- ^ "Los fraudes de vino dejan a los compradores en números rojos" . theguardian.com . El guardián.
- ^ Economist.com Fraude de vinos finos .
- ^ "Seed International ahora está siendo investigado por el FBI: 'tres estados estadounidenses han emitido órdenes de cese y desistimiento contra ellos y es posible que sigan más ' ". Investdrinks.org "Estafa internacional de vinos de Seed" . Messiuer Plonk - OffshoreAlert - FBI. Falta o vacío
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( ayuda )
enlaces externos
- Asociación Americana de Economistas del Vino
- Asociación de Inversiones en Vino de Londres
- Invertir en vino