Ketan Parekh es un ex corredor de bolsa de Mumbai , que fue condenado en 2008 por su participación en la estafa de manipulación del mercado de valores de la India que ocurrió desde finales de 1998 hasta 2001. [1] Durante este período, Parekh manipuló artificialmente los precios de ciertos valores elegidos (referidos informalmente como acciones de K-10), utilizando grandes sumas de dinero tomadas en préstamo de bancos, incluido el Madhavpura Mercantile Co-operative Bank, del que él mismo era director. [2] Como resultado, se le prohibió negociar en las bolsas de valores indias hasta 2017. [3]
Carrera temprana
Parekh, después de convertirse en Contador Público , [4] comenzó su carrera a fines de la década de 1980 en Narbheram Harakchand Securities (NH Securities), una firma de corretaje institucional de renombre. En los años 90, entró en contacto con Harshad Mehta , un conocido corredor de bolsa y posteriormente se unió a la firma GrowMore Investment de Mehta , una firma que Mehta había creado y que estaba involucrada en la estafa del mercado de valores indio de 1992. [5] [6] [7] Aunque uno de los acusados en algunas de las estafas que invirtió fuertemente en acciones relacionadas con TI, medios y comunicación y las propagó. Cuando surgieron historias de portada en los medios financieros de sus malas prácticas relacionadas con el mercado de valores, el escrutinio se trasladó a sus actividades que condujeron a su arresto el 30 de marzo de 2001. [8]
Papel en la caída del mercado de valores de 2001
Ketan Parekh compró grandes participaciones en empresas de pequeña capitalización de mercado menos conocidas y elevó sus precios mediante el comercio circular con otros comerciantes y la colusión con estas empresas y grandes inversores institucionales. Esto dio lugar a fuertes subidas en los precios de las acciones (por ejemplo: las acciones de las películas para televisión de Zee subieron de 127 rupias a un precio de 10.000 rupias. [9] Este conjunto de diez acciones se denominó coloquialmente acciones "K-10" y Parekh fue juguetonamente conocido como "Pentafour". [8]
Más tarde se supo que los promotores e industriales a menudo le daban fondos a Parekh para manipular artificialmente el precio de sus acciones. Por lo tanto, en solo unos meses, los scripts de compañías prácticamente desconocidas como Visualsoft aumentaron de 625 rupias a 8.448 rupias por acción y Sonata Software aumentó de 90 rupias a 2.936,60 rupias. Sin embargo, el cartel del oso en la bolsa de Bombay comenzó a martillar sus acciones de K-10 en febrero de 2001, lo que las llevó a caer y precipitar una crisis de pagos en Calcuta . [8] [10]
El 1 de marzo de 2001, justo después de la presentación del presupuesto de la Unión India, el BSE Sensex se estrelló con 176 puntos, lo que llevó al entonces gobierno de la NDA a iniciar una investigación sobre la reacción del mercado. Posteriormente, el RBI se negó a liquidar las órdenes de pago (OP) que Parekh había otorgado como garantía para préstamos a BOI (Banco de India), ya que las consideró sospechosas. El RBI inició una investigación contra Parekh. Casi al mismo tiempo, un cartel bajista de corredores en Mumbai opuesto a Parekh trató de deshacerse de sus acciones de K-10. En pánico, Parekh vendió toda su propiedad de las denominadas acciones K-10 que había ganado con éxito en los últimos dos años, especialmente las de dos entidades: el banco GTB y el banco MMCB. Realizó este volcado a gran escala por la noche, después del horario comercial habitual, desde las 5 de la tarde hasta la medianoche en la Bolsa de Valores de Calcuta . Esto resultó en una caída del mercado de valores al día siguiente, lo que resultó en pérdidas a gran escala para los grandes inversores institucionales, incluidas las compañías de seguros y los fondos mutuos. [11]
Se llevó a cabo una investigación del Comité Parlamentario Conjunto (JPC) de 30 miembros que encontró que Parekh había estado involucrado en el comercio circular durante todo el período de tiempo desde y con una variedad de compañías, incluido Global Trust Bank (GTB) y Madhavpura Mercantile Cooperative Bank (MMCB). [12] La JPC determinó que había desempeñado un papel importante en la manipulación de los precios de un conjunto de diez empresas indias, desde 1995 hasta 2001. [13]
Esto resultó en la primera condena de Parekh, que implicó una sentencia de un año, como resultado de una transacción que realizó con una unidad de Canara Bank en 1992. [14]
Aunque posteriormente se prohibió a Parekh la negociación de acciones, la Junta de Bolsa y Valores de la India alegó en 2009 que una variedad de empresas y otros actores negociaban en nombre de Parekh. Se llevó a cabo una investigación y se prohibió la comercialización de 26 entidades como resultado de esa investigación. [7] En marzo de 2014 fue condenado por un tribunal especial de la CBI en Bombay por hacer trampa y condenado a dos años de prisión rigurosa. [15] [16]
Ver también
Referencias
- ^ Dalal, Sucheta. "SEBI descubre Ketan Parekh el tahmid (18 de junio de 2009)" . www.suchetadalal.com . Sucheta Dalal . Consultado el 30 de enero de 2018 .
- ^ Dalal, Sucheta (13 de marzo de 2001). "Ketan Parekh: ¿Delirios de invencibilidad?" . Rediff . Consultado el 30 de enero de 2018 .
- ^ "Acción contra Harshad Mehta, Videocon, BPL y Sterlite (Comunicado de prensa 19 de abril de 2001)" . www.sebi.gov.in . SEBI (Consejo de Bolsa y Valores de la India) . Consultado el 30 de enero de 2018 .
- ^ "Estafa 2001-Ketan Parekh: historia de acciones y toros" . India hoy . 18 de diciembre de 2009 . Consultado el 10 de octubre de 2020 .
- ^ "La estafa de valores de 1992 - Archivos de CBI" . www.cbi.gov.in . CBI (Oficina Central de Investigación), India . Consultado el 22 de mayo de 2018 .
- ^ "Tribunal de la India da Ketan Parekh 1 año de prisión en estafa de 1992" . Reuters . 1 de abril de 2008 . Consultado el 7 de mayo de 2010 .
- ^ a b "SEBI encuentra fondos de Ketan Parekh en los mercados, busca sonda ED" . El hindú . 4 de junio de 2009. Archivado desde el original el 17 de enero de 2011 . Consultado el 7 de mayo de 2010 .
- ^ a b c "Estafa 2001-Ketan Parekh: historia de acciones y toros" . India hoy . 18 de marzo de 2009 . Consultado el 30 de enero de 2018 .
- ^ Chakraborti, Chiranjeevi (8 de julio de 2016). "¿Recuerdas a Ketan Parekh? Algunas acciones de KP10 aún duplicaban la riqueza de los inversores" . Tiempos económicos . Consultado el 11 de enero de 2018 .
- ^ Informe - Comité conjunto sobre estafa en el mercado de valores y asuntos relacionados con el mismo (como se presentó en la decimotercera Lok Sabha) (PDF) . Nueva Delhi: Gobierno de India. 19 de diciembre de 2002 . Consultado el 24 de abril de 2018 .
- ^ "Ketan Parekh sigue 'activo' en el mercado, aumentando las existencias: informe de IB" . Tiempos económicos. 2 de diciembre de 2010 . Consultado el 11 de enero de 2018 .
- ^ "Sebi resuelve el caso de manipulación del precio de las acciones de HFCL con una orden de consentimiento" . livemint.com. 8 de febrero de 2010 . Consultado el 27 de mayo de 2011 .
- ^ Informe de la JPC sobre la estafa del mercado de valores indio de 2001 (estafa de Ketan Parekh) presentado en el 13 ° Lok Sabha (PDF) (1 ed.). Nueva Delhi: Gobierno de India. 19 de diciembre de 2002 . Consultado el 11 de enero de 2018 .
- ^ "Tribunal de la India da Ketan Parekh 1 año de prisión en estafa de 1992" . Reuters . 1 de abril de 2008 . Consultado el 7 de mayo de 2010 .
- ^ "El corredor de bolsa Ketan Parekh obtiene 2 años de RI" . El estadista. Archivado desde el original el 4 de marzo de 2014 . Consultado el 4 de marzo de 2014 .
- ^ "Ketan Parekh condenado a 2 años de RI por el tribunal de CBI" . Financial Express. 12 de junio de 2012 . Consultado el 4 de marzo de 2014 .