El Informe Liikanen o " Informe del Grupo de Expertos de Alto Nivel de la Comisión Europea sobre Reforma Estructural Bancaria " (conocido como el "Grupo Liikanen") es un conjunto de recomendaciones publicado en octubre de 2012 por un grupo de expertos dirigido por Erkki Liikanen , gobernador de el Banco de Finlandia y miembro del consejo del BCE . [1] El 3 de julio de 2013, por amplia mayoría, el Parlamento Europeo adoptó un informe de iniciativa propia titulado "Reformar la estructura del sector bancario de la UE" que acoge con satisfacción las medidas de reforma estructural a nivel de la Unión para abordar las preocupaciones sobre los bancos demasiado grandes para quebrar , que a la publicación de una propuesta deReglamento sobre medidas estructurales que mejoran la resistencia de las entidades de crédito de la UE en enero de 2014. [2] Esta propuesta se retiró en julio de 2018. [3]
Formación y objetivos
El Grupo Liikanen se formó a partir de la Comisión Independiente de Banca del Reino Unido : el Comisario de Mercados Internos de la UE, Michel Barnier, creó el grupo en noviembre de 2011 en el contexto de la crisis de la deuda soberana europea y la gran recesión . Su mandato era determinar si las reformas estructurales de los bancos de la UE fortalecerían la estabilidad financiera, mejorarían la eficiencia y la protección del consumidor, además de la reforma regulatoria del sector bancario de la UE. [4] La reforma regulatoria se había llevado a cabo desde 2009 y culminó con la adopción de la Autoridad Bancaria Europea en octubre de 2013. [5]
El grupo Liikanen
Según la Comisión de la UE, los 11 miembros del “Grupo Liikanen” ad hoc fueron designados únicamente sobre la base de su experiencia técnica y mérito profesional. [6] El grupo celebró reuniones mensuales, invitó a diferentes partes interesadas e invitó al público a comentar sobre su borrador en mayo de 2012. Estaba compuesto por: [7]
- Erkki Liikanen , presidente, gobernador del Banco de Finlandia y miembro del Consejo de Gobierno del BCE (2004-presente).
- Hugo Bänziger London School of Economics y en el Lee Kwan Yew Institute for Public Policy, miembro del consejo de Eurex , ex miembro del consejo y director de riesgos de Deutsche Bank (2006- 5/2012) y ex empleado de los bancos de inversión globales Morgan Grenfell y Credit Suisse después de comenzar en la Comisión Federal Bancaria de Suiza . , economista y director bancario suizo, profesor invitado en la
- José Manuel Campa , economista español, catedrático de gestión financiera del IESE Business School de la Universidad de Navarra , exsecretario de Estado del Ministerio de Economía y Finanzas de España (2009-12 / 2011), [8] y alumno de la Universidad de Harvard .
- Louis Gallois , ex alumno de la HEC Paris School of Management, ex director ejecutivo de EADS , un grupo franco-alemán de defensa y aviación, SNCF , la compañía ferroviaria estatal de Francia, Aerospatiale y SNECMA , multinacional francesa fabricante de motores de cohetes y aviones, ex miembro senior del Ministerio de Economía y Finanzas de Francia, del Ministerio de Investigación e Industria de Francia y del Ministerio de Defensa de Francia.
- Monique Goyens , directora general de BEUC (2007-presente), la organización de derechos de los consumidores de la UE que representa a 42 asociaciones de consumidores nacionales independientes en 31 países europeos. [9]
- Jan Pieter Krahnen , economista alemán, presidente del departamento de finanzas corporativas de la Universidad Goethe en Frankfurt / Main, Alemania (1995-presente), y director del Centro de Estudios Financieros , una institución de investigación sin fines de lucro en Frankfurt / Main y Center for Investigador de Investigación Económica y Política (CEPR) en Economía Financiera.
- Marco Mazzucchelli , banquero de inversión italiano, ex alumno de la Universidad de Bocconi , investigador invitado en el MIT Sloan School of Management , ex director gerente de la división de Banca y Mercados Globales del Royal Bank of Scotland , director de la región Europa, Oriente Medio y África (EMEA), cargos en Credit Suisse , Monte dei Paschi di Siena, Sanpaolo IMI y Morgan Stanley, entre otros.
- Carol Sergeant , presidenta del grupo directivo del Tesoro del Reino Unido encargada de diseñar los llamados productos financieros "simples" que puedan ser entendidos fácilmente por los consumidores minoristas y formar expertos en mercados financieros en el Banco de Inglaterra , directora no ejecutiva de Secure Trust Bank, [10 ] presidente de la organización benéfica de denuncia de irregularidades "Public Concern at Work" [11] y asesor especial de los directores ejecutivos y presidentes de bancos, ex director de riesgos de Lloyds Banking Group (2004-2010), director gerente del Consejo de Servicios Financieros del Reino Unido Autoridad a cargo del proceso regulatorio y dirección de riesgos (? -2004) después de iniciar su carrera en el Banco de Inglaterra .
- Zdenek Tuma , economista checo, director de KPMG , una empresa global de auditoría, impuestos y asesoría, ex gobernador del Banco Nacional Checo (2000-2010), después de varios puestos en la academia y el sector privado.
- Jan Vanhevel , banquero belga jubilado, ex director ejecutivo (7 / 2009-5 / 2012) del grupo bancario y de seguros belga KBC , donde abogó por la responsabilidad social. [12]
- Herman Wijffels , economista, profesor a tiempo parcial en Sostenibilidad y Cambio Social en la Universidad de Utrecht (2009-presente), ex miembro de la junta ejecutiva de Rabobank (1981-1999, presidente 1986), Presidente del Consejo Social Económico Holandés Sociaal-Economische Raad, (1999-2006) 'informateur', coordinador de negociaciones entre los partidos políticos para el futuro gabinete en 2007, y exrepresentante holandés del Banco Mundial (2006-2009). [13]
Llenar la brecha regulatoria
Los académicos europeos habían discutido la necesidad de una ley bancaria en toda la UE a la luz de la crisis de la deuda soberana europea . En Francia, los expertos bancarios de la SFAF y el Consejo Mundial de Pensiones (WPC) han argumentado que, más allá de las legislaciones nacionales fragmentadas , las normas estatutarias deberían adoptarse e implementarse dentro del contexto más amplio de separación de poderes en la legislación de la Unión Europea . [14] [15]
Esta perspectiva ganó terreno después de que el escándalo Libor fuera noticia en junio de 2012, con líderes de opinión como los redactores editoriales del Financial Times en el Reino Unido y el Centre des Jeunes Dirigeants (CJD), una federación empresarial de Francia que pidió, como en 2008, la adopción de un "Glass Steagall II" para toda la UE. [16] [17] Asimismo, el ex presidente y director ejecutivo de Citigroup Sandy Weill , considerado una de las fuerzas impulsoras detrás de la desregulación financiera y las " megafusiones " de la década de 1990, sorprendió a los analistas financieros en Europa y América del Norte el 25 de julio de 2012, por “Pidiendo la separación de los bancos comerciales de los bancos de inversión . En efecto, dice: "Recupere la Ley Glass-Steagall de 1933 que llevó a medio siglo libre de crisis financieras". [18]
Reporte final
La versión final de 153 páginas del informe se publicó el 2 de octubre de 2012. Las recomendaciones combinaron características clave de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street y el "Informe Vickers" del Reino Unido de 2011 de la Comisión Independiente de Banca .
El informe recomendó acciones en las siguientes 5 áreas:
- Separación obligatoria de la negociación por cuenta propia y otra negociación de alto riesgo;
- Separación adicional de actividades, condicionada al plan de recuperación y resolución (RRP); [19]
- Enmiendas al uso de instrumentos de rescate como herramienta de resolución;
- Fortalecimiento de los requisitos de capital sobre activos comerciales y préstamos relacionados con bienes raíces (es decir, hipotecas), también conocido como banca de reserva fraccionaria ;
- Fortalecimiento de la gobernanza bancaria y el control de los bancos, incluidas medidas para frenar o rescatar bonificaciones.
El informe ofrece una descripción general de la estructura y evolución del sector bancario de la UE con su tradición de banca universal y evalúa las reformas bancarias en la era europea posterior a la crisis de la deuda. Enumera una serie de propuestas para remediar los déficits en las reformas bancarias, como la mejora de las regulaciones ya existentes en gestión de riesgos bajo las reglas de Basilea III , gobierno corporativo , mecanismos de resolución bancaria, gestión y fortalecimiento de las reglas de supervisión y compensación para el personal bancario. Aboga por una mejor alineación de la remuneración de los ejecutivos con los intereses nacionales y corporativos a largo plazo , al aumentar el componente de renta fija o "deuda" de las bonificaciones bancarias, lo que significa que las bonificaciones podrían reducirse si las ganancias a corto plazo generan problemas a largo plazo, pagando bonificaciones con bonos. El banco suizo UBS adoptó estos últimos denominados "bonos de rescate". 5/2/13. [20]
Re 1) la separación obligatoria de las actividades comerciales de alto riesgo, es decir, la compartimentación, o “delimitación” de propiedad las actividades comerciales y de terceros, sin romper los bancos arriba es incluir la gestión del riesgo y de capital de asignación : “ la división comercial tendrá que espera su propio capital, lo que significa que se mantiene o cae por sus propias actividades y no puede, al menos en teoría, derribar las operaciones bancarias minoristas básicas . "Los bancos universales con brazos comerciales muy grandes, ya sea en términos absolutos (más de € 100 mil millones- £ 80 mil millones- $ 130 mil millones- ¥ 10.2tr-Y821bn) o en proporción al resto del banco (más del 15% -25%) deberían verse obligados tener capital separado para sus operaciones comerciales.
Re 2) -5) Mecanismos para permitir que un banco entre en quiebra en lugar de que el público tenga que rescatarlo: "La idea es sacar a los contribuyentes del apuro asegurando que los gobiernos no tengan que intervenir para salvaguardar los depósitos si los comerciantes fallan agujero en su balance ”. [21]
Durante un período de comentarios públicos de 6 semanas, cerrado el 13/11/2012, se recibieron 89 respuestas principalmente de organizaciones financieras, resumidas en 6 páginas [22]
El 17 de mayo de 2013, la conclusión del informe Liikanen fue su debate público en una reunión de la Comisión Europea sobre la reforma estructural bancaria. Los puntos principales se resumen de forma concisa en 4 páginas. [23]
Recepción por parte de la industria financiera
- Christian Clausen, presidente de la Federación Bancaria Europea , director del banco sueco Nordea, calificó la propuesta de "innecesaria" y "completamente errónea". [24]
- El lobby bancario alemán, afirmó la Bundesverband deutscher Banken , las propuestas equivalían a "una regulación excesiva, arruinarían la reputación de Alemania como un lugar para las finanzas y, por lo tanto, podrían dañar la economía alemana" en el comunicado de prensa de BdB 10/2/12 [25] [26]
- El Grupo de Cajas de Ahorros Europeas del Instituto Mundial de Cajas de Ahorros denominó el informe "Exceso de regulación financiera" en su respuesta de 9 páginas de 11/2012. [27]
Cobertura mediática
- "El informe Liikanen decodificado" Financial Times , 2/10/2012. [28]
- "Las propuestas de reforma bancaria de Liikanen" OnlyStrategic. Enlace de noticias financieras del Reino Unido. 5/10/12. [29]
- "La revisión de Liikanen. En el ring. Un informe europeo recomienda otra forma de cercar a los bancos". The Economist , 6/10/2012. [30]
- "Informe Liikanen: intento poco entusiasta de resolver el problema de" demasiado grande para fallar "". Por Peter Wahl [31]
- "La propuesta de separación bancaria de Liikanen genera oposición, dice la UE" Bloomberg News 20/12/12. [32]
Referencias
- ^ Liikanen; et al. (2 de octubre de 2012). "Grupo de expertos de alto nivel sobre la reforma de la estructura del sector bancario de la UE" (PDF) . UE . Archivado desde el original (PDF) el 3 de octubre de 2012 . Consultado el 4 de octubre de 2012 .
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- ^ Definición: a veces conocido como "testamentos en vida" de una institución. Los planes de recuperación, que entran en juego cuando una empresa se ve sometida a un estrés extremo, describen acciones para mantener la empresa como una empresa en funcionamiento. Se recurriría a los planes de resolución en caso de quiebra de una institución financiera y apuntarían a gestionar su resolución de forma controlada con el mínimo coste y disrupción sistémica.
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- ^ Reuters 16/1/13 https://www.reuters.com/article/germany-liikanen-idUSL6N0ALG4A20130116
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- ^ "Suscríbete para leer" . Financial Times . Citar utiliza un título genérico ( ayuda )
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- ^ "Propuesta de separación de bancos de Liikanen provoca oposición, dice la UE" . Bloomberg .