Es un parámetro común en los modelos de riesgo y también un parámetro utilizado en el cálculo del capital económico , la pérdida esperada o el capital regulatorio bajo Basilea II para una institución bancaria . Este es un atributo de cualquier exposición sobre el cliente del banco. La exposición es la cantidad que uno puede perder en una inversión.
La LGD está íntimamente ligada a la pérdida esperada , que se define como el producto de la LGD, la probabilidad de incumplimiento (PD) y la exposición en caso de incumplimiento (EAD).
LGD es la parte de un activo que se pierde cuando un prestatario incumple. La tasa de recuperación se define como 1 menos la LGD, la parte de un activo que se recupera cuando un prestatario incumple. [1]
La pérdida en caso de incumplimiento es específica de la instalación porque generalmente se entiende que dichas pérdidas están influenciadas por características clave de la transacción, como la presencia de garantías y el grado de subordinación.
El cálculo de la LGD se comprende fácilmente con la ayuda de un ejemplo: si el cliente incumple con una deuda pendiente de $200 000 y el banco o el seguro puede vender el valor (por ejemplo, un condominio) por un precio neto de $160 000 (incluidos los costos relacionados con la recompra), entonces la LGD es 20% (= $40,000 / $200,000).
Teóricamente, la LGD se calcula de diferentes maneras, pero la más popular es la LGD 'bruta', donde las pérdidas totales se dividen por la exposición en caso de incumplimiento (EAD). Otro método es dividir las pérdidas por la porción no garantizada de una línea de crédito (donde la seguridad cubre una porción de EAD). Esto se conoce como 'Blanco' LGD. [a] Si el valor de la garantía es cero en el último caso, la LGD de Blanco es equivalente a la LGD bruta. Para ello se pueden utilizar diferentes tipos de métodos estadísticos.