El índice MSCI EAFE es un índice bursátil diseñado para medir el rendimiento del mercado de valores de los mercados desarrollados fuera de los EE. UU. Y Canadá. Es mantenido por MSCI Inc. , [1] un proveedor de herramientas de apoyo a la toma de decisiones de inversión; el acrónimo EAFE significa Europa, Australasia y Lejano Oriente.
El índice está ponderado por capitalización de mercado (lo que significa que el peso de los valores se basa en sus respectivas capitalizaciones de mercado). Primero clasifica cada acción en el universo invertible de mayor a menor por capitalización de mercado. El mayor 70% formará el MSCI EAFE Large Cap (nuevo índice), el mayor 85% formará el MSCI EAFE Standard y el mayor 99% formará el índice MSCI Investable Market ("IMI"). Los percentiles 71 a 85 representan la capitalización media MSCI EAFE, y los percentiles 85 a 99 representan la pequeña capitalización MSCI EAFE.
El índice incluye una selección de acciones de 21 mercados desarrollados , pero excluye las de EE. UU. Y Canadá. El índice se calcula desde el 31 de diciembre de 1969, lo que lo convierte en el índice bursátil verdaderamente internacional más antiguo. Es probablemente la referencia más común para los fondos de acciones extranjeros en los EE . UU. [ Cita requerida ]
Países
El índice MSCI EAFE incluye acciones de empresas de estos países y regiones: [2]
Estos son los mismos países y regiones que para MSCI World, excepto sin EE. UU. Y Canadá.
Grecia formó parte de este índice desde mayo de 2001, cuando MSCI actualizó Grecia de mercado emergente a mercado desarrollado, hasta noviembre de 2013, cuando MSCI rebajó Grecia de mercado desarrollado a mercado emergente.
Israel se unió a este índice en mayo de 2010 cuando MSCI actualizó a Israel de mercado emergente a mercado desarrollado.
Invertir
Muchos administradores de fondos de acciones internacionales de América del Norte utilizan el EAFE como referencia de rendimiento. Por ejemplo, el fondo internacional Thrift Savings Plan (I Fund) rastrea la versión neta de este índice.
El fondo del índice iShares MSCI EAFE se basa en el índice estándar. [3] EFA es el cuarto ETF más grande del mundo. También tienen iShares MSCI EAFE Small-Cap que solo tiene las pequeñas capitalizaciones. El fondo iShares Core MSCI EAFE utiliza la versión "IMI" del índice. Este fondo es similar a EFA, pero su cartera representa casi la totalidad de la capitalización de mercado invertible de cada país, mientras que EFA solo cubre el 85% superior, que excluye la mayoría de las acciones de pequeña capitalización. El TIAA International Equity Index Fund también se basa en el índice EAFE. Vanguard tiene el fondo mutuo Vanguard Developed Markets Index Inv y el ETF Vanguard FTSE Developed Markets; Estos fondos utilizaban anteriormente el MSCI EAFE, pero ahora utilizan el índice FTSE Developed All Cap ex US, que es muy similar pero incluye a Corea del Sur y Canadá, e incluye la exposición a acciones de pequeña capitalización.