El margen en riesgo (corto: MaR ) es una cantidad que se utiliza para gestionar los riesgos de liquidez a corto plazo debido a la variación de los requisitos de margen, es decir, es un riesgo financiero que se produce al negociar con materias primas . Similar al valor en riesgo (VaR) , pero en lugar del EBIT es un cuantil de la distribución del flujo de efectivo (esperado) .
Descripción
Un MaR requiere (1) una moneda, (2) un nivel de confianza (por ejemplo, 90%) y (3) un período de tenencia (por ejemplo, 3 días). La idea es que una pérdida de cartera determinada se compensará con una llamada de margen por la misma cantidad. [1] El MaR cuantifica la llamada de margen del "peor caso" y solo se rige por los precios de mercado. [2]
Ver también
Referencias
- ^ Lang, Joachim; Madlener, Reinhard (septiembre de 2010). "Optimización de la cartera de plantas eléctricas: el impacto de la mitigación y el margen de riesgo de crédito" . Institute for Future Energy Consumer Needs and Behavior - Documento de trabajo . Aquisgrán, Alemania . Consultado el 1 de enero de 2016 .
- ^ Rösch, Daniel; Scheule, Harald (2013). Las titulizaciones crediticias y los desafíos de los derivados para los mercados globales (2ª ed.). Nueva York: Wiley. pag. 286. ISBN 978-1-119-96604-3.