Menachem Brenner es profesor de finanzas y miembro de la facultad de analistas bancarios y financieros en la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York . Imparte un curso de opciones y futuros, junto con un curso de introducción a las finanzas. Brenner también es profesor de la Maestría en Ciencias en Finanzas Globales (MSGF) , que es un programa conjunto entre Stern y la Universidad de Ciencia y Tecnología de Hong Kong . [1] [2]
Biografía
Las principales áreas de investigación de Brenner incluyen los mercados de derivados, la cobertura , el precio de las opciones y el mercado de valores . [1] Desarrolló (con Dan Galai) el índice de volatilidad VIX basado en los precios de las opciones negociadas sobre índices. [3]
También se ha desempeñado como editor asociado y árbitro de varias revistas de finanzas, y fue editor (con Marti Subrahmanyam ) de Review of Derivatives Research , una revista académica especializada en mercados de derivados. [3]
Ha recibido la beca Lady Davis Fellowship y subvenciones de la Fundación Ford y el Consejo Nacional de Investigación de Italia. Antes de unirse a NYU Stern, se desempeñó como profesor asociado de finanzas en la Universidad Hebrea de Jerusalén . También fue profesor invitado en la Universidad de California en Berkeley , la Universidad de Bérgamo y la Universidad de Tel-Aviv . [1]
También se desempeñó en la junta directiva de la Bolsa de Valores de Tel Aviv y fue presidente del Comité de Nuevos Productos y del Comité de Mantenimiento de Índices. Fue miembro de la Bolsa de Futuros de Nueva York y del panel asesor sobre índices de inversión de mercados emergentes de la Corporación Financiera Internacional. Brenner se ha desempeñado como consultor de las principales bolsas de valores, bancos y otras instituciones financieras, como American Stock Exchange , Athens Derivatives Exchange, SOFFEX, Bombay Stock Exchange , Tel-Aviv Stock Exchange , Bank of Israel , Israel Securities Authority y Quick Corp . [1] [3]
También fue un operador de piso en futuros y opciones en la Bolsa de Futuros de Nueva York y la NYSE . Ha enseñado en muchos programas ejecutivos para las principales instituciones financieras (por ejemplo, JP Morgan , Deutsche Bank , Smith Barney , Yamaichi Securities , Garantia, Swiss Bank Corporation , ICICI , Credit Swiss). También se desempeñó como consultor de importantes firmas de abogados en una variedad de temas relacionados con los mercados de valores, en particular, valores derivados y especialmente opciones sobre acciones para ejecutivos. [ cita requerida ] Fue organizador y orador en el Coloquio anual e internacional de opciones de la bolsa de valores estadounidense. [3]
Actividades profesionales
- Miembro de la junta directiva de la Bolsa de Valores de Tel-Aviv (TASE), presidente del comité de nuevos productos y presidente del comité de índices bursátiles.
- Consultor en el diseño e implementación de índices bursátiles y opciones de índices bursátiles para el TASE
- Consultor / conferenciante sobre derivados para las principales bolsas: TASE , AMSE, NYSE , Bombay Stock Exchange , Athens Derivatives Exchange
- Consultor de la Autoridad de Valores de Israel en varios aspectos de los mercados de capitales y productos derivados
- Consultor del banco central de Israel ( Banco de Israel )
- Diseñador de un índice de volatilidad utilizado por la bolsa de materias primas francesa ( MONEP )
- Diseñador de índices de volatilidad para el proveedor líder de servicios de datos financieros en Japón (Quick Corp)
- Diseñador de índices de inversión de mercados emergentes para la Corporación Financiera Internacional ( Banco Mundial )
- Consultor de un gran banco israelí en el área de nuevos productos financieros.
- Diseñador de productos derivados de volatilidad para The American Stock Exchange
- Consultor en casos de arbitraje de derivados
- Consultor de una firma de valores israelí en el diseño y gestión de un departamento de derivados
- Consultor de diversos proyectos en el área de derivados, incluyendo valoración de Opciones Ejecutivas
- Consultor en un sistema de gestión de riesgos para un banco importante en Israel
- Profesor ejecutivo de futuros y opciones para los principales bancos estadounidenses y europeos, una empresa de valores japonesa y un banco de inversión brasileño (por ejemplo, Deutsche Bank , Yamaichi Securities , Smith Barney , Garantia, JP Morgan , Credit Suisse, ICICI ) [3]
Publicaciones
Los artículos de Brenner han aparecido en el Journal of Finance , el Journal of Financial Economics , el Journal of Business y el Journal of Financial and Quantitative Analysis . También ha editado un libro sobre precios de opciones . [1] [3]
- Azoulay, E .; M. Brenner e Y. Landskroner. Expectativas de inflación derivadas de la opción cambiaria . Revista de Economía Monetaria.
- Brenner, M. (2002). J. Pickford (ed.). La naturaleza variable de las fuerzas volátiles en el dominio de las inversiones . FT Prentice Hall. págs. 224-230.
- Brenner, M .; G. Courtadon y M. Subrahmanyam (1987). La valoración de las opciones sobre índices bursátiles . 414 .
- Brenner, M .; M. Crouhy y D. Galai (2001). R. Levich y S. Figlewski (eds.). El enigma del año 2000, en gestión de riesgos: el estado del arte . Editores académicos de Kluwer. págs. 111-119.
- Brenner, M .; R. Eldor y S. Hauser (abril de 2001). El precio de la iliquidez de las opciones . Revista de Finanzas. págs. 789–805.
- Brenner, M. y YH Eom. Precio de opción sin arbitraje: nueva evidencia sobre la validez de la propiedad Martingala . Revisión de estudios financieros.
- Brenner, M .; D. Galai y O. Sade. Endogenizar la elección de los licitadores en subastas de bienes divisibles . Revista de Economía Monetaria.
- Brenner, M .; E. Ou y J. Zhang (marzo de 2006). Cobertura del riesgo de volatilidad . La Revista de Banca y Finanzas. págs. 811–821.
- Brenner, M .; P. Pasquariello y M. Subrahmanyam. Sobre la volatilidad y el mejoramiento de los mercados financieros estadounidenses en torno a los anuncios de noticias macroeconómicas . Revista de análisis financiero y cuantitativo.
- Brenner, M. & B. Schreiber (junio de 2007). Liquidez y eficiencia en tres mercados paralelos de opciones cambiarias .
- Brenner, M .; J. Shu y J. Zhang. El nuevo mercado para el comercio de volatilidad . Revista de Economía Monetaria.
- Brenner, M. y M. Sokoler. Fijación de metas de inflación y regímenes cambiarios; Evidencia de los mercados financieros . Revisión de Finanzas.
- Brenner, M .; R. Sundaram y D. Yermack (julio de 2000). Modificación de los términos de las opciones sobre acciones ejecutivas . Revista de Economía Financiera. págs. 103-128.
- Sundaram, R .; M. Brenner y D. Yermack (septiembre de 2005). Sobre rescisiones en opciones de acciones ejecutivas . Revista de negocios. págs. 1809–1835.
Educación
Brenner recibió la licenciatura en economía de la Universidad Hebrea de Jerusalén y los títulos de maestría y doctorado de Cornell . [1]
Referencias
- ^ a b c d e f Perfil de Menachem Brenner en NYU Stern School of Business
- ^ Maestría en Ciencias en Finanzas Globales Archivado el 5 de abril de 2009 en la Wayback Machine.
- ^ a b c d e f Biografía de Menachem Brenner
enlaces externos
- Perfil de popa de NYU
- Biografía de Menachem Brenner
- Maestría en Ciencias en Finanzas Globales