Las microfinanzas son una categoría de servicios financieros dirigida a personas y pequeñas empresas que carecen de acceso a servicios bancarios convencionales y servicios relacionados. Las microfinanzas incluyen microcréditos , la concesión de pequeños préstamos a clientes pobres; cuentas corrientes y de ahorro ; microseguro ; y sistemas de pago , entre otros servicios. [1] [2] Los servicios de microfinanciamiento están diseñados para llegar a clientes excluidos, generalmente segmentos de población más pobres, posiblemente marginados socialmente o geográficamente más aislados, y para ayudarlos a ser autosuficientes. [2] [3]
Inicialmente, las microfinanzas tenían una definición limitada: la concesión de microcréditos a empresarios pobres y pequeñas empresas que carecían de acceso al crédito . [4] Los dos mecanismos principales para la prestación de servicios financieros a dichos clientes fueron: (1) banca basada en relaciones para empresarios individuales y pequeñas empresas; y (2) modelos basados en grupos, donde varios empresarios se unen para solicitar préstamos y otros servicios como grupo. Con el tiempo, las microfinanzas han surgido como un movimiento más amplio cuyo objetivo es: "un mundo en el que todos, especialmente los pobres y las personas y los hogares socialmente marginados, tengan acceso a una amplia gama de productos y servicios financieros asequibles y de alta calidad, que incluyen no solo crédito, pero también ahorros, seguros, servicios de pago y transferencias de fondos ". [3]
Los defensores de las microfinanzas a menudo afirman que dicho acceso ayudará a las personas pobres a salir de la pobreza , incluidos los participantes en la Campaña de la Cumbre del Microcrédito . Para muchos, las microfinanzas son una forma de promover el desarrollo económico , el empleo y el crecimiento mediante el apoyo de microempresarios y pequeñas empresas; para otros, es una forma de que los pobres administren sus finanzas de manera más eficaz y aprovechen las oportunidades económicas mientras administran los riesgos. Los críticos a menudo señalan algunos de los males del microcrédito que pueden generar endeudamiento. Numerosos estudios han intentado evaluar sus impactos. [5]
Nuevas investigaciones en el área de las microfinanzas exigen una mejor comprensión del ecosistema de las microfinanzas para que las instituciones de microfinanzas y otros facilitadores puedan formular estrategias sostenibles que ayuden a generar beneficios sociales mediante una mejor prestación de servicios a la población de bajos ingresos [6] [7]
Microfinanzas y pobreza
En las economías en desarrollo , y en particular en las zonas rurales, muchas actividades que en el mundo desarrollado se clasificarían como financieras no se monetizan : es decir, no se utiliza dinero para llevarlas a cabo. Este suele ser el caso cuando las personas necesitan los servicios que el dinero puede ofrecer. proporcionar, pero no dispone de los fondos prescindibles necesarios para esos servicios. Esto los obliga a volver a otros medios de adquirir los fondos. En su libro, Los pobres y su dinero , Stuart Rutherford y Sukhwinder Arora citan varios tipos de necesidades: [8]
- Necesidades del ciclo de vida : como bodas, funerales, parto, educación, construcción de viviendas, vacaciones, festivales, viudez y vejez
- Emergencias personales : como enfermedad, lesión, desempleo, robo, acoso o muerte
- Desastres : como incendios forestales, inundaciones, ciclones y eventos provocados por el hombre como guerras o demolición de viviendas.
- Oportunidades de inversión : expandir un negocio, comprar terrenos o equipos, mejorar la vivienda, conseguir un trabajo, etc.
Las personas encuentran formas creativas y, a menudo, colaborativas de satisfacer estas necesidades, principalmente mediante la creación e intercambio de diferentes formas de valor no monetario. Los sustitutos comunes del efectivo varían de un país a otro, pero por lo general incluyen ganado, granos, joyas y metales preciosos. Como describe Marguerite S. Robinson en su libro, The Micro Finance Revolution: Sustainable Finance for the Poor , la década de 1980 demostró que "las microfinanzas podían proporcionar un alcance a gran escala de manera rentable", y en la década de 1990 "las microfinanzas comenzaron a desarrollarse como un industria". [9] En la década de 2000, el objetivo de la industria de las microfinanzas era satisfacer la demanda insatisfecha en una escala mucho mayor y desempeñar un papel en la reducción de la pobreza. Si bien se ha avanzado mucho en el desarrollo de un sector de microfinanzas comercial viable en las últimas décadas, quedan varios problemas que deben abordarse antes de que la industria pueda satisfacer la demanda mundial masiva. Los obstáculos o desafíos en la construcción de una industria de microfinanzas comercial sólida incluyen:
- Subsidios de donantes inapropiados
- Regulación y supervisión deficientes de las instituciones de microfinanzas que aceptan depósitos (IMF)
- Pocas IMF que satisfagan las necesidades de ahorro, remesas o seguros
- Capacidad de gestión limitada en las IMF
- Ineficiencias institucionales
- Necesidad de una mayor difusión y adopción de metodologías de microfinanzas agrícolas rurales
- Falta de garantía de los miembros para garantizar un préstamo
Las microfinanzas son la herramienta adecuada para reducir la desigualdad de ingresos, permitiendo que los ciudadanos de las clases socioeconómicas más bajas participen en la economía. Además, su participación ha demostrado conducir a una tendencia a la baja en la desigualdad de ingresos. [10]
Maneras en que las personas pobres administran su dinero
Rutherford sostiene que el problema básico que enfrentan las personas pobres como administradores de dinero es reunir una cantidad de dinero "útilmente grande". La construcción de una nueva casa puede implicar guardar y proteger diversos materiales de construcción durante años hasta que haya suficientes disponibles para continuar con la construcción. La escolarización de los niños puede financiarse comprando pollos y criándolos para la venta según sea necesario para gastos, uniformes, sobornos, etc. Dado que todo el valor se acumula antes de que se necesite, esta estrategia de gestión del dinero se denomina "ahorro". [11]
A menudo, las personas no tienen suficiente dinero cuando se enfrentan a una necesidad, por lo que piden prestado. Una familia pobre puede pedir prestado a parientes para comprar tierras, a un prestamista para comprar arroz o a una institución de microfinanzas para comprar una máquina de coser. Dado que estos préstamos deben reembolsarse ahorrando después de incurrir en el costo, Rutherford lo llama "ahorro". El punto de Rutherford es que el microcrédito está abordando solo la mitad del problema, y posiblemente la mitad menos importante: la gente pobre toma prestado para ayudarlos a ahorrar y acumular activos. Las instituciones de microcrédito deben financiar sus préstamos a través de cuentas de ahorro que ayuden a las personas pobres a gestionar sus innumerables riesgos. [ cita requerida ]
La mayoría de las necesidades se satisfacen mediante una combinación de ahorro y crédito. Una evaluación de impacto de referencia del Grameen Bank y otras dos grandes instituciones de microfinanzas en Bangladesh encontró que por cada dólar que prestaban a los clientes para financiar microempresas rurales no agrícolas , alrededor de 2,50 dólares provenían de otras fuentes, en su mayoría ahorros de sus clientes. [12] Esto es paralelo a la experiencia en Occidente, en la que las empresas familiares se financian principalmente con ahorros, especialmente durante la puesta en marcha.
Estudios recientes también han demostrado que los métodos informales de ahorro no son seguros. Por ejemplo, un estudio de Wright y Mutesasira en Uganda concluyó que "aquellos que no tienen otra opción que ahorrar en el sector informal están casi destinados a perder algo de dinero, probablemente alrededor de una cuarta parte de lo que ahorran allí". [13]
El trabajo de Rutherford, Wright y otros ha hecho que los profesionales reconsideren un aspecto clave del paradigma del microcrédito: que los pobres salgan de la pobreza pidiendo préstamos, construyendo microempresas y aumentando sus ingresos. El nuevo paradigma pone más atención en los esfuerzos de las personas pobres para reducir sus muchas vulnerabilidades conservando más de lo que ganan y aumentando sus activos.
Ejemplos de
El proyecto de microfinanzas de "ahorrar" se ejemplifica en los barrios marginales de la ciudad sudoriental de Vijayawada, India. Este proyecto de microfinanzas funciona como un sistema bancario no oficial en el que Jyothi, un "recaudador de depósitos", recauda dinero de los habitantes de los barrios marginales, en su mayoría mujeres, para que acumulen ahorros. Jyothi hace sus rondas por toda la ciudad, recolectando Rs5 al día de las personas en los barrios marginales durante 220 días, sin embargo, no siempre 220 días seguidos, ya que estas mujeres no siempre tienen los fondos disponibles para ahorrar. En última instancia, terminan con 1000 rupias al final del proceso. Sin embargo, existen algunos problemas con este programa de ahorro de microfinanzas. Uno de los problemas es que mientras ahorran, los clientes en realidad están perdiendo parte de sus ahorros. Jyothi obtiene intereses de cada cliente, aproximadamente 20 de cada 220 pagos, o 100 rupias de 1100 u 8%. Cuando estos habitantes de barrios marginales encuentran a alguien en quien confían, están dispuestos a pagar hasta un 30% a alguien para que recoja y guarde sus ahorros de forma segura. También existe el riesgo de confiar sus ahorros a recolectores informales, itinerantes y sin licencia. Sin embargo, los habitantes de los barrios marginales están dispuestos a aceptar este riesgo porque no pueden ahorrar en casa y no pueden utilizar los bancos remotos y hostiles de su país. Este proyecto de microfinanzas también tiene muchos beneficios, como empoderar a las mujeres y brindar a los padres la posibilidad de ahorrar dinero para la educación de sus hijos. Este proyecto de microfinanzas específico es un ejemplo de los beneficios y limitaciones del proyecto de "ahorro". [14]
El proyecto de microfinanzas de "ahorro mediante" se muestra en Nairobi, Kenia, que incluye una iniciativa de Asociaciones Rotativas de Ahorro y Crédito o ROSCA. Este es un ejemplo a pequeña escala, sin embargo, Rutherford (2009) describe a una mujer que conoció en Nairobi y estudió su ROSCA. Cada día 15 mujeres ahorrarían 100 chelines, por lo que habría una suma global de 1,500 chelines y todos los días 1 de las 15 mujeres recibiría esa suma global. Esto continuaría durante 15 días y otra mujer de este grupo recibiría la suma global. Al final de los 15 días comenzaría un nuevo ciclo. Esta iniciativa ROSCA es diferente del ejemplo de "ahorro" anterior porque no hay tasas de interés afiliadas a ROSCA, además, todos reciben lo que ofrecen. Esta iniciativa requiere redes de confianza y capital social para funcionar, por lo que a menudo estos ROSCA incluyen personas que se conocen y tienen reciprocidad. La ROSCA permite que los grupos marginados reciban una suma global a la vez para pagar o ahorrar para las necesidades específicas que tengan.
Debates y desafíos de las microfinanzas
Hay varios debates clave en los límites de las microfinanzas.
Precios de préstamos
Antes de determinar los precios de los préstamos, se deben tener en cuenta los siguientes costos: 1) costos administrativos por parte del banco (IMF) y 2) costo de transacción por parte del cliente / cliente. Los clientes, en cambio, pueden tener gastos de desplazamiento a la sucursal bancaria, adquisición de documentos oficiales para la solicitud de préstamo y pérdida de tiempo al tratar con la IMF (“costos de oportunidad”). Por lo tanto, desde el punto de vista de un cliente, el costo de un préstamo no son solo los intereses y las tarifas que debe pagar, sino también todos los demás costos de transacción que debe cubrir.
Uno de los principales desafíos de las microfinanzas es proporcionar pequeños préstamos a un costo asequible. Se estima que la tasa de interés y comisiones promedio mundial es del 37%, con tasas que llegan hasta el 70% en algunos mercados. [15] La razón de los elevados tipos de interés no es principalmente el coste de capital. De hecho, las organizaciones microfinancieras locales que reciben capital crediticio sin interés de la plataforma de microcréditos en línea Kiva cobran tasas de interés y comisiones promedio del 35,21%. [16] Más bien, la razón principal del alto costo de los préstamos de microfinanzas es el alto costo de transacción de las operaciones de microfinanzas tradicionales en relación con el tamaño del préstamo. [17]
Los profesionales de las microfinanzas han argumentado durante mucho tiempo que tasas de interés tan altas son simplemente inevitables, porque el costo de hacer cada préstamo no se puede reducir por debajo de cierto nivel y al mismo tiempo permitir que el prestamista cubra costos como oficinas y salarios del personal. Por ejemplo, en África subsahariana el riesgo crediticio para los institutos de microfinanzas es muy alto, porque los clientes necesitan años para mejorar sus medios de vida y enfrentan muchos desafíos durante este tiempo. Las instituciones financieras a menudo ni siquiera tienen un sistema para verificar la identidad de la persona. Además, no pueden diseñar nuevos productos y ampliar su negocio para reducir el riesgo. [18] El resultado es que el enfoque tradicional de las microfinanzas solo ha logrado avances limitados en la resolución del problema que pretende abordar: que las personas más pobres del mundo pagan el costo más alto del mundo por el capital de crecimiento de las pequeñas empresas. Los altos costos de los préstamos microfinancieros tradicionales limitan su eficacia como herramienta de lucha contra la pobreza. Ofrecer préstamos a tasas de interés y comisiones del 37% significa que los prestatarios que no logran ganar al menos una tasa de rendimiento del 37% pueden terminar siendo más pobres como resultado de aceptar los préstamos.
Según una encuesta reciente de prestatarios de microfinanzas en Ghana publicada por el Centro para la Inclusión Financiera, más de un tercio de los prestatarios encuestados informaron tener dificultades para pagar sus préstamos. Algunos recurrieron a medidas como reducir su ingesta alimentaria o sacar a los niños de la escuela para reembolsar las deudas microfinancieras que no habían demostrado ser suficientemente rentables. [ cita requerida ]
En los últimos años, la industria de las microfinanzas ha cambiado su enfoque del objetivo de aumentar el volumen de capital para préstamos disponible, para abordar el desafío de proporcionar préstamos de microfinanzas de manera más asequible. El analista de microfinanzas David Roodman sostiene que, en los mercados maduros, las tasas de interés y tarifas promedio que cobran las instituciones de microfinanzas tienden a caer con el tiempo. [19] [20] Sin embargo, los tipos de interés medios mundiales para los préstamos de microfinanciación siguen estando muy por encima del 30%.
La respuesta para proporcionar servicios de microfinanzas a un costo asequible puede residir en repensar uno de los supuestos fundamentales que subyacen a las microfinanzas: que los prestatarios de microfinanzas necesitan una supervisión e interacción exhaustivas con los oficiales de crédito para poder beneficiarse y reembolsar sus préstamos. El servicio de microcréditos P2P Zidisha se basa en esta premisa, lo que facilita la interacción directa entre prestamistas individuales y prestatarios a través de una comunidad de Internet en lugar de oficinas físicas. Zidisha ha logrado reducir el costo de los micropréstamos por debajo del 10% para los prestatarios, incluidos los intereses que se pagan a los prestamistas. Sin embargo, queda por ver si estos modelos alternativos radicales pueden alcanzar la escala necesaria para competir con los programas de microfinanzas tradicionales. [21]
Uso de préstamos
Los profesionales y donantes del lado caritativo de las microfinanzas con frecuencia abogan por restringir el microcrédito a préstamos con fines productivos, como iniciar o expandir una microempresa . Los del sector privado responden que, debido a que el dinero es fungible , tal restricción es imposible de hacer cumplir y que, en cualquier caso, no debería ser responsabilidad de los ricos determinar cómo los pobres usan su dinero [ cita requerida ] .
Alcance versus profundidad del impacto
Ha habido un debate de larga data sobre la precisión de la compensación entre el 'alcance' (la capacidad de una institución de microfinanzas para llegar a las personas más pobres y remotas) y su ' sostenibilidad ' (su capacidad para cubrir sus costos operativos, y posiblemente también sus costos de atender a nuevos clientes (de sus ingresos operativos). Aunque en general se acepta que los profesionales de las microfinanzas deben buscar equilibrar estos objetivos hasta cierto punto, existe una amplia variedad de estrategias, que van desde la orientación minimalista a las ganancias de BancoSol en Bolivia hasta la orientación sin fines de lucro altamente integrada de BRAC en Bolivia. Bangladesh . Esto es cierto no solo para las instituciones individuales, sino también para los gobiernos comprometidos con el desarrollo de sistemas nacionales de microfinanzas. BRAC fue clasificada como la ONG número uno en el mundo en 2015 y 2016 por el Asesor de ONG con sede en Ginebra. [22] [23]
Mujeres
Las microfinanzas brindan a las mujeres de todo el mundo servicios financieros y no financieros, especialmente en las áreas más rurales que no tienen acceso a la banca tradicional y otra infraestructura financiera básica. Crea oportunidades para que las mujeres inicien y desarrollen sus negocios utilizando sus propias habilidades y talentos. [24]
Mediante el uso de ahorros, crédito y microseguros, las microfinanzas ayudan a las familias a crear actividades generadoras de ingresos y a afrontar mejor los riesgos. Las mujeres se benefician especialmente de las microfinanzas, ya que muchas instituciones de microfinanzas (IMF) se dirigen a las clientas. [25] [26] La mayoría de las instituciones de microfinanzas (IMF) se asocian con otras organizaciones como Water.org y Habitat for Humanity [27] para proporcionar servicios adicionales a sus clientes. [28] [29]
Las microfinanzas son un proceso sostenible que crea empleos reales, abre oportunidades para inversiones futuras y ayuda a las clientas a brindar educación a sus hijos. [30] Las microfinanzas generalmente están de acuerdo en que las mujeres deben ser el foco principal de la prestación de servicios. La evidencia muestra que tienen menos probabilidades de incumplir con sus préstamos que los hombres. Los datos de la industria de 2006 para 704 IMF que alcanzaron 52 millones de prestatarios incluyen IMF que utilizan la metodología de préstamos solidarios (99,3% de clientes mujeres) e IMF que utilizan préstamos individuales (51% de clientes mujeres). La tasa de morosidad de los préstamos solidarios fue del 0,9% después de 30 días (préstamos individuales: 3,1%), mientras que el 0,3% de los préstamos fueron cancelados (préstamos individuales: 0,9%). [31] Debido a que los márgenes operativos se vuelven más estrechos cuanto menores son los préstamos entregados, muchas IMF consideran que el riesgo de otorgar préstamos a hombres es demasiado alto. Este enfoque en las mujeres se cuestiona a veces, sin embargo, un estudio reciente de microempresarios de Sri Lanka publicado por el Banco Mundial encontró que el rendimiento del capital para las empresas propiedad de hombres (la mitad de la muestra) promedió el 11%, mientras que el rendimiento para las mujeres. negocios fue del 0% o ligeramente negativo. [32]
El énfasis de las microfinanzas en los préstamos orientados a las mujeres es objeto de controversia, ya que se afirma que las microfinanzas mejoran la condición de las mujeres mediante el alivio de la pobreza. Se argumenta que al proporcionar a las mujeres capital inicial, podrán mantenerse independientes de los hombres, de una manera que fomente el crecimiento sostenible de la empresa y, finalmente, la autosuficiencia. Esta afirmación aún no se ha probado de forma sustancial. Además, la atracción de las mujeres como base de inversión potencial se debe precisamente a que están limitadas por las normas socioculturales relacionadas con los conceptos de obediencia, deber familiar, manutención del hogar y pasividad. [33] El resultado de estas normas es que, si bien los microcréditos pueden permitir a las mujeres mejorar su subsistencia diaria a un ritmo más constante, no podrán participar en prácticas comerciales orientadas al mercado más allá de un alcance limitado de personas poco calificadas, trabajo informal de bajos ingresos. [34] Parte de esto es una falta de permisividad en la sociedad; parte de un reflejo de las cargas adicionales del mantenimiento del hogar que las mujeres asumen solas como resultado del empoderamiento microfinanciero; y en parte una falta de formación y educación en torno a las concepciones económicas de género. En particular, el cambio en las normas de modo que las mujeres continúen siendo responsables de todo el trabajo doméstico de la esfera privada, así como de asumir el apoyo económico público para sus familias, independientemente de la ayuda masculina, aumenta en lugar de disminuir las cargas sobre las personas ya limitadas.
Si hubiera un intercambio de trabajo, o si los ingresos de las mujeres fueran complementarios en lugar de esenciales para el mantenimiento del hogar, podría haber algo de verdad en las afirmaciones de establecer negocios a largo plazo; sin embargo, cuando están tan limitadas, es imposible que las mujeres hagan más que pagar un préstamo actual y contratar otro en un patrón cíclico que es beneficioso para el financista pero difícilmente para el prestatario. Esta esencialización del género pasa de los prestamistas institucionalizados como el Grameen Bank a los préstamos directos interpersonales a través de operaciones benéficas de financiación colectiva, como Kiva. Más recientemente, la popularidad de los préstamos en línea globales sin fines de lucro ha crecido, lo que sugiere que se podría instituir una corrección de las normas de género a través de la selección individual fomentada por los procesos de tales programas, pero la realidad aún es incierta. Los estudios han señalado que la probabilidad de otorgar préstamos a mujeres, individualmente o en grupos, es un 38% más alta que las tasas de préstamos a hombres. [35]
Esto también se debe a una tendencia general a que las relaciones microfinancieras interpersonales se lleven a cabo sobre la base de la similitud y el reconocimiento interno / externo: los prestamistas quieren ver algo familiar, algo compatible con los prestatarios potenciales, por lo que se hace hincapié en la familia, los objetivos de educación y salud, y un compromiso con la comunidad, todos logran resultados positivos de los posibles financistas. [36] Desafortunadamente, estas etiquetas se alinean desproporcionadamente con las mujeres más que con los hombres, particularmente en el mundo en desarrollo. El resultado es que las microfinanzas continúan basándose en normas de género restrictivas en lugar de buscar subvertirlas a través de una compensación económica en términos de cambio de base: la capacitación, la gestión empresarial y la educación financiera son elementos que podrían incluirse en los parámetros de los préstamos dirigidos a mujeres y hasta son la realidad fundamental de las mujeres, ya que un sector desfavorecido de las sociedades de los países en desarrollo no se pondrá a prueba.
Organizaciones que apoyan este trabajo
- FINCA [24]
- NWTF
- Fundación Akhuwat Pakistán
- Fundación Alkhidmat Pakistán
- Fundación Whole Planet
- Kiva [37]
- MCPI [38]
- Banco Mundial de Mujeres [39]
Beneficios y limitaciones
El microfinanciamiento produce muchos beneficios para los hogares pobres y de bajos ingresos. Uno de los beneficios es que es muy accesible. Hoy en día, los bancos simplemente no otorgan préstamos a quienes tienen pocos o ningún activo y, por lo general, no se comprometen con préstamos de pequeño tamaño asociados típicamente con el microfinanciamiento. A través de la microfinanciación se obtienen y se pueden acceder a pequeños préstamos. El microfinanciamiento se basa en la filosofía de que incluso pequeñas cantidades de crédito pueden ayudar a poner fin al ciclo de la pobreza. Otro beneficio que se produce con la iniciativa de microfinanciamiento es que presenta oportunidades, como ampliar la educación y el empleo. Las familias que reciben microfinanciamiento tienen menos probabilidades de sacar a sus hijos de la escuela por razones económicas. Además, en relación con el empleo, es más probable que las personas abran pequeñas empresas que ayudarán a la creación de nuevos puestos de trabajo. En general, los beneficios señalan que la iniciativa de microfinanciamiento está diseñada para mejorar el nivel de vida de las comunidades empobrecidas. [14]
También existen muchos desafíos sociales y financieros para las iniciativas de microfinanzas. Por ejemplo, los miembros de la comunidad más articulados y acomodados pueden engañar a los vecinos más pobres o menos educados. Esto puede ocurrir de forma intencionada o inadvertida a través de organizaciones que no funcionan con rigor. Como resultado, muchas iniciativas de microfinanzas requieren una gran cantidad de capital social o confianza para funcionar con eficacia. La capacidad de ahorro de las personas más pobres también puede fluctuar con el tiempo, ya que los costos inesperados pueden tener prioridad, lo que podría hacer que puedan ahorrar poco o nada durante algunas semanas. Las tasas de inflación pueden hacer que los fondos pierdan su valor, perjudicando financieramente al ahorrador y no beneficiando al cobrador. [14]
Historia de las microfinanzas
Durante los últimos siglos, visionarios prácticos, de los franciscanos religiosos que fundaron las orientadas a la comunidad las casas de empeño del siglo 15 a los fundadores de la europea unión de crédito movimiento en el siglo 19 (como Friedrich Wilhelm Raiffeisen ) y los fundadores del microcrédito movimiento en la década de 1970 (como Muhammad Yunus y Al Whittaker ), pusieron a prueba prácticas y crearon instituciones diseñadas para llevar los tipos de oportunidades y herramientas de gestión de riesgos que los servicios financieros pueden brindar a las puertas de los pobres. [40] Si bien el éxito del Grameen Bank (que ahora atiende a más de 7 millones de mujeres pobres de Bangladesh) ha inspirado al mundo, [ cita requerida ] ha resultado difícil replicar este éxito. En países con densidades de población más bajas, cubrir los costos operativos de una sucursal minorista al atender a los clientes cercanos ha demostrado ser considerablemente más desafiante. Hans Dieter Seibel, miembro de la junta de la Plataforma Europea de Microfinanzas, está a favor del modelo de grupo. Este modelo en particular (utilizado por muchas instituciones de microfinanzas) tiene sentido financiero, dice, porque reduce los costos de transacción. Los programas de microfinanzas también deben basarse en fondos locales. [41]
La historia del microfinanciamiento se remonta a mediados del siglo XIX, cuando el teórico Lysander Spooner escribía sobre los beneficios de los pequeños créditos para empresarios y agricultores como una forma de sacar a la gente de la pobreza. [ cita requerida ] Independientemente de Spooner, Friedrich Wilhelm Raiffeisen fundó los primeros bancos cooperativos de préstamos para apoyar a los agricultores en las zonas rurales de Alemania . [42]
El uso moderno de la expresión "microfinanzas" tiene sus raíces en la década de 1970, cuando el Grameen Bank of Bangladesh , fundado por el pionero de las microfinanzas Muhammad Yunus , estaba iniciando y dando forma a la industria moderna de las microfinanzas. El enfoque de las microfinanzas fue institucionalizado por Yunus en 1976, con la fundación del Grameen Bank en Bangladesh. [43] Otro pionero en este sector es el científico social paquistaní Akhtar Hameed Khan .
Dado que la población del mundo en desarrollo todavía depende en gran medida de la agricultura de subsistencia o del comercio de alimentos básicos para su sustento, se han destinado importantes recursos al apoyo de la agricultura en pequeña escala en los países en desarrollo. [44]
Estándares y principios de microfinanzas
La gente pobre toma prestado de prestamistas informales y ahorra con recolectores informales. Reciben préstamos y subvenciones de organizaciones benéficas . Compran seguros a empresas estatales. Reciben transferencias de fondos a través de redes de remesas formales o informales . No es fácil distinguir las microfinanzas de actividades similares. Se podría afirmar que un gobierno que ordena a los bancos estatales abrir cuentas de depósito para consumidores pobres, o un prestamista que se dedica a la usura , o una organización benéfica que administra un fondo de vaquillas se dedican a las microfinanzas. La mejor manera de garantizar los servicios financieros a las personas pobres es expandiendo el número de instituciones financieras a su disposición, así como fortaleciendo la capacidad de esas instituciones. En los últimos años también se ha puesto un énfasis creciente en la expansión de la diversidad de instituciones, ya que diferentes instituciones atienden diferentes necesidades.
Algunos principios que resumen un siglo y medio de práctica de desarrollo fueron resumidos en 2004 por el CGAP y respaldados por los líderes del Grupo de los Ocho en la Cumbre del G8 el 10 de junio de 2004: [40]
- Las personas pobres no solo necesitan préstamos, sino también ahorros, seguros y servicios de transferencia de dinero .
- La microfinanciación debe ser útil para los hogares pobres: ayudándoles a aumentar sus ingresos, acumular activos y / o protegerse de las conmociones externas.
- "Las microfinanzas pueden pagarse por sí mismas". [45] Los subsidios de los donantes y del gobierno son escasos e inciertos, por lo que, para llegar a un gran número de personas pobres, las microfinanzas deben pagarse por sí mismas.
- Microfinanzas significa construir instituciones locales permanentes.
- Las microfinanzas también significan integrar las necesidades financieras de las personas pobres en el sistema financiero general de un país.
- "El trabajo del gobierno es habilitar los servicios financieros, no brindarlos". [46]
- "Los fondos de los donantes deben complementar el capital privado , no competir con él". [46]
- "El cuello de botella clave es la escasez de instituciones y administradores sólidos". [46] Los donantes deberían centrarse en la creación de capacidad.
- Los topes de las tasas de interés perjudican a los pobres al impedir que las instituciones de microfinanzas cubran sus costos, lo que ahoga la oferta de crédito.
- Las instituciones de microfinanzas deben medir y divulgar su desempeño, tanto a nivel financiero como social.
Las microfinanzas se consideran una herramienta para el desarrollo socioeconómico y se pueden distinguir claramente de la caridad. Las familias que son indigentes, o tan pobres que es poco probable que puedan generar el flujo de efectivo necesario para pagar un préstamo, deben ser beneficiarias de la caridad. Otros son mejor atendidos por instituciones financieras.
Escala de operaciones de microfinanzas
Aún no se ha realizado ningún esfuerzo sistemático para mapear la distribución de las microfinanzas. Se estableció un punto de referencia mediante un análisis de "instituciones financieras alternativas" en el mundo en desarrollo en 2004. [47] Los autores contaron aproximadamente 665 millones de cuentas de clientes en más de 3.000 instituciones que atienden a personas más pobres que las que atienden los bancos comerciales. De estas cuentas, 120 millones estaban en instituciones que normalmente practican las microfinanzas. Sin embargo, como reflejo de las diversas raíces históricas del movimiento, también incluían cajas de ahorro postales (318 millones de cuentas), bancos estatales agrícolas y de desarrollo (172 millones de cuentas), cooperativas financieras y uniones de crédito (35 millones de cuentas) y bancos rurales especializados (19 millones de cuentas).
A nivel regional, la mayor concentración de estas cuentas se encontraba en la India (188 millones de cuentas que representan el 18% de la población nacional total). Las concentraciones más bajas se dieron en América Latina y el Caribe (14 millones de cuentas que representan el 3% de la población total) y África (27 millones de cuentas que representan el 4% de la población total, con la mayor tasa de penetración en África Occidental y el mayor crecimiento tasa en África oriental y meridional [48] ). Teniendo en cuenta que la mayoría de los clientes bancarios del mundo desarrollado necesitan varias cuentas activas para mantener sus asuntos en orden, estas cifras indican que la tarea que el movimiento microfinanciero se ha propuesto aún está muy lejos de terminar.
Por tipo de servicio, "las cuentas de ahorro en las instituciones financieras alternativas superan en número a los préstamos en aproximadamente cuatro a uno. Este es un patrón mundial que no varía mucho según la región". [49]
Una fuente importante de datos detallados sobre instituciones microfinancieras seleccionadas es el MicroBanking Bulletin , que es publicado por Microfinance Information Exchange . A fines de 2009, estaba rastreando 1.084 IMF que prestaban servicios a 74 millones de prestatarios ($ 38 mil millones en préstamos pendientes) y 67 millones de ahorristas ($ 23 mil millones en depósitos). [50]
Otra fuente de información sobre el entorno de las microfinanzas es el Microscopio Global sobre el Entorno Empresarial de las Microfinanzas [51], elaborado por Economist Intelligence Unit (EIU), el Banco Interamericano de Desarrollo y otros. El informe de 2011 contiene información sobre el entorno de las microfinanzas en 55 países en dos categorías, el marco regulatorio y el marco institucional de apoyo. [52] Esta publicación, también conocida como Microscopio, se desarrolló por primera vez en 2007, concentrándose únicamente en América Latina y el Caribe, pero para 2009, este informe se había convertido en un estudio global. [53]
Hasta el momento no existen estudios que indiquen la escala o distribución de las organizaciones microfinancieras 'informales' como ROSCA y las asociaciones informales que ayudan a las personas a administrar costos como bodas, funerales y enfermedades. Sin embargo, se han publicado numerosos estudios de casos que indican que estas organizaciones, que generalmente están diseñadas y administradas por los mismos pobres con poca ayuda externa, operan en la mayoría de los países del mundo en desarrollo. [54]
La ayuda puede venir en forma de personal más y mejor calificado, por lo que las instituciones de microfinanzas necesitan educación superior. Esto ha comenzado en algunas universidades, como describe Oliver Schmidt. Cuidado con la brecha de gestión
Ecosistema de microfinanzas
En los últimos años, se han hecho llamamientos para comprender mejor el ecosistema de las microfinanzas. Los profesionales e investigadores consideraron que era importante comprender el ecosistema en el que operaban las instituciones de microfinanzas para que los actores y facilitadores del sistema de mercado entendieran lo que tienen que hacer para lograr sus objetivos de participación en el ecosistema. [7] [55] Los profesores Debapratim Purkayastha , Trilochan Tripathy y Biswajit Das han diseñado un modelo para el ecosistema de instituciones de microfinanzas (IMF) en India. Los investigadores mapearon el ecosistema y encontraron que el ecosistema era muy complicado, con interacciones complejas entre numerosos actores y su entorno. Las IMF pueden utilizar este marco de ecosistema para comprender el ecosistema de las microfinanzas y formular una estrategia. También puede ayudar a otras partes interesadas, como donantes, inversores, bancos, gobierno, etc., a formular sus propias estrategias relacionadas con este sector. [56]
Microfinanzas en Estados Unidos y Canadá
En Canadá y EE . UU. , Las organizaciones de microfinanzas se dirigen a poblaciones marginadas que no pueden acceder al financiamiento bancario convencional. Cerca del 8% de los estadounidenses no están bancarizados, lo que significa que alrededor de 9 millones no tienen ningún tipo de cuenta bancaria o servicios financieros formales. [57] La mayoría de estas instituciones están estructuradas como organizaciones sin fines de lucro . [58] Los micropréstamos en el contexto de los Estados Unidos se definen como la extensión del crédito hasta 50.000 dólares. [59] En Canadá, las directrices de la CRA restringen los préstamos de microfinanzas a un máximo de 25 000 dólares. [60] El tamaño promedio de los préstamos de microfinanzas en los Estados Unidos es de US $ 9 732, diez veces el tamaño de un préstamo de microfinanzas promedio en los países en desarrollo (US $ 973). [58]
Impacto
Si bien todas las instituciones de microfinanzas tienen como objetivo aumentar los ingresos y el empleo, en los países en desarrollo el empoderamiento de las mujeres, la mejora de la nutrición y la educación de los hijos de los prestatarios son con frecuencia objetivos de las instituciones de microfinanzas. En los EE. UU. Y Canadá, los objetivos de las microfinanzas incluyen la graduación de los beneficiarios de los programas de asistencia social y una mejora en su calificación crediticia. En los Estados Unidos, las microfinanzas han creado empleos directa e indirectamente, ya que el 60% de los prestatarios pudieron contratar a otros. [61] Según los informes, cada préstamo de microfinanciación nacional crea 2,4 puestos de trabajo. [62] Estos empresarios proporcionan salarios que son, en promedio, un 25% más altos que el salario mínimo. [62] Los préstamos para pequeñas empresas eventualmente permiten a los propietarios de pequeñas empresas hacer de sus negocios su principal fuente de ingresos, y el 67% de los prestatarios muestran un aumento significativo en sus ingresos como resultado de su participación en ciertos programas de microcréditos. [61] Además, estos dueños de negocios pueden mejorar su situación de vivienda, el 70% indica que su vivienda ha mejorado. [61] En última instancia, muchos de los propietarios de pequeñas empresas que utilizan la financiación social pueden graduarse de la financiación gubernamental. [61]
Estados Unidos
A fines de la década de 1980, se desarrollaron instituciones de microfinanzas en los Estados Unidos. Sirvieron a comunidades minoritarias marginadas y de bajos ingresos . Para 2007, había 500 organizaciones de microfinanzas operando en los EE. UU. Con 200 préstamos de capital. [58]
Hubo tres factores clave que desencadenaron el crecimiento de las microfinanzas nacionales:
- Cambio en las políticas de bienestar social y enfoque en el desarrollo económico y la creación de empleo a nivel macro.
- Fomento del empleo, incluido el trabajo por cuenta propia , como estrategia para mejorar la vida de los pobres.
- El aumento de la proporción de inmigrantes latinoamericanos y asiáticos provenientes de sociedades donde predominan las microempresas.
Estos factores incentivaron los apoyos públicos y privados para tener actividad de microcrédito en Estados Unidos. [58]
Canadá
Las microfinanzas en Canadá tomaron forma a través del desarrollo de cooperativas de ahorro y crédito. Estas cooperativas de ahorro y crédito proporcionaron servicios financieros a los canadienses que no podían acceder a los medios financieros tradicionales. En Canadá se desarrollaron dos ramas separadas de cooperativas de ahorro y crédito para atender al segmento de la población económicamente marginado. Alphonse Desjardins introdujo el establecimiento de servicios de ahorro y crédito a fines de 1900 para los quebequenses que no tenían acceso financiero. Aproximadamente 30 años después, el padre Moses Coady introdujo las cooperativas de ahorro y crédito en Nueva Escocia . Estos fueron los modelos de las instituciones modernas todavía presentes en Canadá hoy. [63]
Los esfuerzos para transferir innovaciones microfinancieras específicas, como los préstamos solidarios de los países en desarrollo a Canadá, han tenido poco éxito. [64]
Las instituciones de microfinanzas seleccionadas en Canadá son:
- Aumento del desarrollo de activos
Fundada por Sandra Rotman en 2009, Rise es una iniciativa de Rotman y CAMH que ofrece préstamos, arrendamientos y líneas de crédito para pequeñas empresas a empresarios con problemas de salud mental y / o adicciones.
- Ahorros alternativos
Formada en 2005 a través de la fusión de la Sociedad de Ahorros y Préstamos del Servicio Civil y la Cooperativa de Crédito Metro, Alterna es una alternativa financiera para los canadienses. Su política bancaria se basa en valores cooperativos y asesoramiento financiero experto.
- Access Community Capital Fund
Con sede en Toronto, Ontario, ACCESS es una organización benéfica canadiense que ayuda a empresarios sin garantía o historial crediticio a encontrar pequeños préstamos asequibles.
- Fondo de préstamos comunitarios de Montreal
Creado para ayudar a erradicar la pobreza, Montreal Community Loan Fund brinda crédito accesible y apoyo técnico a empresarios con bajos ingresos o crédito para la creación de empresas o la expansión de organizaciones que no pueden acceder a las formas tradicionales de crédito.
- Impulso
Utilizando el enfoque de desarrollo económico comunitario, Momentum ofrece oportunidades a las personas que viven en la pobreza en Calgary. Momentum proporciona a las personas y familias que desean mejorar su situación financiera tomar el control de las finanzas, aprender a usar computadoras, asegurar un empleo, pedir prestado y pagar préstamos para negocios y comprar viviendas.
- Vancity
Fundada en 1946, Vancity es ahora la cooperativa de crédito de habla inglesa más grande de Canadá.
Limitaciones
Las complicaciones específicas de Canadá incluyen la necesidad de préstamos de un tamaño sustancial en comparación con los que se ven típicamente en muchas iniciativas internacionales de microfinanzas. Las microfinanzas también están limitadas por las reglas y limitaciones que rodean los préstamos de dinero. Por ejemplo, la Agencia Tributaria de Canadá limita los préstamos realizados en este tipo de transacciones a un máximo de $ 25,000. Como resultado, muchas personas recurren a los bancos para que les otorguen estos préstamos. Además, las microfinanzas en Canadá están impulsadas por las ganancias que, como resultado, no logran promover el desarrollo social de los miembros de la comunidad. Dentro de las comunidades canadienses marginadas o empobrecidas, es posible que los bancos no sean fácilmente accesibles para depositar o retirar fondos. Estos bancos que habrían cobrado poco o ningún interés por pequeñas cantidades de efectivo son reemplazados por compañías de préstamos. En este caso, estas empresas pueden cobrar tasas de interés extremadamente altas a los miembros de la comunidad marginada, lo que aumenta el ciclo de pobreza y se beneficia de las pérdidas de otros. [sesenta y cinco]
En Canadá, el microfinanciamiento compite con las instituciones de préstamos de día de pago que se aprovechan de las personas marginadas y de bajos ingresos al cobrar tasas de interés depredadoras extremadamente altas. Las comunidades con bajo capital social a menudo no tienen las redes para implementar y apoyar las iniciativas de microfinanzas, lo que lleva a la proliferación de instituciones de préstamos de día de pago. Las compañías de préstamos de día de pago se diferencian de las microfinanzas tradicionales en que no fomentan el colectivismo y la construcción de capital social en comunidades de bajos ingresos, sin embargo, existen únicamente con fines de lucro.
Redes y asociaciones de microfinanzas
Hay varias redes profesionales de instituciones de microfinanzas y organizaciones que apoyan las microfinanzas y la inclusión financiera.
Red de microfinanzas
La Red de Microfinanzas es una red de 20 a 25 de las instituciones microfinancieras más grandes del mundo, que se distribuyen a través de Asia, África, Oriente Medio, Europa y América Latina. Establecida en 1993, Microfinance Network brindó apoyo a los miembros que ayudaron a orientar a muchos líderes de la industria hacia la sostenibilidad y la rentabilidad en muchos de sus mercados más importantes. Hoy, cuando el sector entra en un nuevo período de transición, con el auge de la tecnología financiera digital que compite cada vez más con las instituciones microfinancieras tradicionales, Microfinance Network ofrece un espacio para discutir oportunidades y desafíos que surgen de las innovaciones tecnológicas emergentes en finanzas inclusivas. [66] La Red de Microfinanzas se reúne una vez al año. Los miembros incluyen Al Majmoua, BRAC, BancoSol, Gentera, Kamurj, LAPO y SOGESOL.
Asociación para la inclusión financiera responsable
La Asociación para la financiera responsable , anteriormente conocido como el Grupo de Trabajo CEO Microfinanzas, es un esfuerzo de colaboración de las principales organizaciones internacionales y sus directores generales activos en el espacio de las microfinanzas y las finanzas inclusivas, incluyendo profesionales de las microfinanzas directos y proveedores de fondos de microfinanzas. Está formada por 10 miembros, incluidos Acción, Aga Khan Agency for Microfinance, BRAC, CARE USA, FINCA Impact Finance, Grameen Foundation, Opportunity International, Pro Mujer, Vision Fund International y Women's World Banking. Aprovechando el poder de los directores ejecutivos y sus gerentes senior, el PRFI aboga por servicios financieros responsables y busca oportunidades catalizadoras para acelerar el acceso financiero a los desatendidos. Como parte de este enfoque, PRFI es responsable de configurar la Campaña Inteligente, en respuesta a las prácticas microfinancieras negativas que indicaron el maltrato a los clientes en ciertos mercados. La red está formada por el grupo de trabajo del CEO, que se reúne trimestralmente y varios subcomités de trabajo dedicados a comunicaciones, desempeño social, servicios financieros digitales y temas legales y de recursos humanos .....
Red europea de microfinanzas
La Red Europea de Microfinanzas (REM) se estableció en respuesta a muchos obstáculos legales y políticos que afectan al sector de las microfinanzas en Europa. La Red participa en la promoción de una amplia gama de cuestiones relacionadas con las microfinanzas, las microempresas, la exclusión social y financiera, el autoempleo y la creación de empleo. Su principal actividad es la organización de su conferencia anual, que se celebra cada año desde 2004. La REM cuenta con una amplia red de más de 100 miembros.
Centro de microfinanzas
El Centro de Microfinanzas (MFC) tiene una membresía de más de 100 organizaciones y es particularmente fuerte en Europa del Este, los Balcanes y Asia Central.
Red Africana de Microfinanzas (AFMIN)
La Red de Microfinanzas de África (AFMIN) es una asociación de redes de microfinanzas en África como resultado de una iniciativa liderada por profesionales de las microfinanzas africanos para crear y / o fortalecer las redes de microfinanzas a nivel de país con el propósito de establecer las normas de rendimiento compartidos, la capacidad institucional y el cambio de política. AFMIN se inauguró oficialmente en noviembre de 2000 y ha establecido su secretaría en Abidján (República de Côte d'Ivoire), donde AFMIN está legalmente reconocida como una organización no gubernamental internacional de conformidad con las leyes de Costa de Marfil. Debido a los disturbios políticos en Côte d'Ivoire, AFMIN trasladó temporalmente su oficina a Cotonou en Benin. [67]
Sistemas financieros inclusivos
El movimiento del microcrédito que comenzó en la década de 1970 ha surgido y se ha transformado en un enfoque de "sistemas financieros" para crear la inclusión financiera universal. Si bien el modelo Grameen de entrega de pequeños créditos logró mucho, especialmente en áreas urbanas y cercanas a las ciudades y con familias emprendedoras , su progreso en la entrega de servicios financieros en áreas rurales menos densamente pobladas fue lento; creando la necesidad de que surjan muchos y múltiples modelos en todo el mundo. Los términos han evolucionado de microcrédito a microfinanzas y ahora inclusión financiera. Las instituciones de microfinanzas especializadas (IMF) continúan expandiendo sus servicios, colaborando y compitiendo con bancos, cooperativas de crédito, dinero móvil y otras instituciones formales e informales propiedad de sus miembros.
El enfoque de los nuevos sistemas financieros reconoce de manera pragmática la riqueza de siglos de historia de las microfinanzas y la inmensa diversidad de instituciones que atienden a los pobres en las economías en desarrollo y desarrolladas de hoy. También se basa en una mayor conciencia de la diversidad de las necesidades de servicios financieros de las personas más pobres del mundo y los diversos entornos en los que viven y trabajan. También reconoce que la calidad y la popularidad de los servicios financieros también son importantes para que el sistema bancario logre una inclusión financiera más completa y profunda para todos. Los bancos centrales y los principales bancos participan ahora más íntimamente que nunca en la agenda de inclusión financiera, aunque es un camino largo, con un 35% a 40% de los adultos del mundo que permanecen fuera del sistema bancario formal y muchos más permanecen "insuficientemente bancarizados". El advenimiento de la gestión del dinero basada en teléfonos móviles y las finanzas digitales está cambiando el escenario rápidamente; aunque la "distancia social" entre los económicamente pobres o socialmente marginados y el sistema bancario sigue siendo grande.
- Proveedores de servicios financieros informales
- Estos incluyen prestamistas, casas de empeño , recolectores de ahorros, guardias de dinero , ROSCA, ASCA y tiendas de suministros de insumos. Estos continúan sus servicios porque se conocen bien y viven en la misma comunidad, comprenden las circunstancias financieras de los demás y pueden ofrecer servicios muy flexibles, convenientes y rápidos. Estos servicios también pueden ser costosos y la elección de productos financieros limitada y de muy corto plazo. Los servicios informales que implican ahorros también son riesgosos; mucha gente pierde su dinero.
- Organizaciones propiedad de miembros
- Estos incluyen grupos de autoayuda , asociaciones comunitarias de ahorro y préstamo (VSLA) , uniones de crédito , CVECA y una variedad de otros miembros que poseen y gobiernan instituciones financieras formales o informales. Los grupos informales, como sus primos más tradicionales, son generalmente pequeños y locales, lo que significa que tienen acceso a un buen conocimiento sobre las circunstancias financieras de los demás y pueden ofrecer conveniencia y flexibilidad. Dado que son administrados por personas pobres, sus costos de operación son bajos. A menudo, no necesitan regulación y supervisión, a menos que crezcan en escala y se formalicen al unirse para formar federaciones de nivel II o III. Si no se preparan bien, pueden ser "capturados" por algunos líderes influyentes y correr el riesgo de que los miembros pierdan sus ahorros. Sin embargo, la experiencia sugiere que estos grupos informales pero altamente disciplinados son muy sostenibles y continúan existiendo incluso después de 20 a 25 años. La formalización, como Cooperativa de Cooperativas de Crédito, puede ayudar a crear vínculos con el sistema bancario para obtener productos financieros más sofisticados y capital adicional para préstamos; pero requiere un liderazgo y sistemas sólidos. Estos modelos son muy populares en muchas regiones rurales de países de Asia, África y América Latina; y una plataforma para crear una inclusión financiera más profunda.
- ONG
- La Campaña de la Cumbre del Microcrédito contó con 3.316 de estas IMF y ONG que otorgaron préstamos a aproximadamente 133 millones de clientes a fines de 2006. [68] Dirigida por Grameen Bank y BRAC en Bangladesh , Prodem en Bolivia , Opportunity International y FINCA International , con sede en Washington, DC, estas ONG se han extendido por el mundo en desarrollo en las últimas tres décadas; otros, como el Consejo de Gamelan , se dirigen a regiones más grandes. Han probado técnicas bancarias pioneras y muy innovadoras como los préstamos solidarios , la banca comunal y la banca móvil que han superado las barreras para atender a las poblaciones pobres. Sin embargo, con directorios que no necesariamente representan ni a su capital ni a sus clientes, sus estructuras de gobierno pueden ser frágiles y pueden volverse demasiado dependientes de donantes externos.
- Instituciones financieras formales
- Además de los bancos comerciales, estos incluyen bancos estatales, bancos de desarrollo agrícola, cajas de ahorro, bancos rurales e instituciones financieras no bancarias. Están reguladas y supervisadas, ofrecen una gama más amplia de servicios financieros y controlan una red de sucursales que puede extenderse por todo el país e internacionalmente. Sin embargo, se han mostrado reacios a adoptar misiones sociales y, debido a sus altos costos de operación, a menudo no pueden brindar servicios a poblaciones pobres o remotas. El uso cada vez mayor de datos alternativos en la calificación crediticia, como el crédito comercial, está aumentando el interés de los bancos comerciales en las microfinanzas. [69]
- Préstamos automatizados
- Los préstamos automatizados incluyen préstamos de punto de venta que ofrecen las empresas de tecnología financieras como Afirmar , Klarna , Afterpay y Quadpay . Estos servicios de "compre ahora, pague después" están acelerando la automatización de la industria financiera. Los préstamos en el punto de venta están integrados en los sitios web minoristas para ofrecer a los consumidores la oportunidad de obtener un préstamo por el precio del producto y devolverlo en cuotas. Estos prestamistas de “compre ahora, pague después” ganan dinero con altos cargos por pagos atrasados o una alta tasa de interés, a menudo más alta que la APR promedio de una tarjeta de crédito . Al solicitar un préstamo, estas empresas registran el perfil del cliente al realizar pagos a tiempo, historial de redes sociales, nivel de ingresos, educación y compras anteriores. Independientemente de si el consumidor acepta o no los términos del préstamo, estas empresas fintech tienen acceso a esta información. Muchos de ellos han declarado que venden la información al comerciante.
- Estos servicios a menudo están dirigidos a grupos marginados, como personas de bajos ingresos, ya que el 60% de los usuarios tienen entre 18 y 34 años y el 40% gana menos de $ 40,000. Como resultado, están atrapando a los consumidores jóvenes en un ciclo de deuda al obtener un préstamo con facilidad. Esto refuerza los hábitos de consumo de riesgo y da como resultado que 1 de cada 6 prestatarios no cumplan con sus pagos a estos prestamistas de puntos de venta. Además, las empresas se benefician a expensas del consumidor, por lo que hacen que parezca inofensivo al hacer publicidad. Sin embargo, puede dañar el crédito de los consumidores al informar a una oficina de crédito, atraparlos con deudas y dar acceso al comerciante al perfil de datos del consumidor. Esto crea un " circuito de retroalimentación de la injusticia ".
- Desafortunadamente, muchos consumidores vulnerables provienen de entornos de bajos ingresos y no comprenden las prácticas engañosas, dada su falta de habilidades de alfabetización digital . Al investigar estas desigualdades a través de actividades relacionadas con estos temas, Gangadharan (2015) analiza que “los usuarios marginales están expuestos y son vulnerables a diversas formas de elaboración de perfiles (por ejemplo, cometidas por empresas, gobiernos o malos actores) que se dirigen a usuarios involuntarios de forma intencionada o no intencionada. fines dañinos ". Además, completar los campos en su solicitud sin enviar el formulario aún puede enviar la información al servidor, lo que le da a la empresa acceso a la información ingresada. Sin embargo, muchos usuarios marginados esperan una falta de privacidad de los datos dado que las empresas se involucran en tácticas de elaboración de perfiles de datos, llamándolo " el precio de usar Internet ". Muchos sienten que estos mercados y la sociedad los ven y se dirigen a ellos como " ciudadanos de segunda clase ". Además, una encuesta de 2015 realizada por el Data & Society Research Institute que estudia las experiencias tecnológicas de 3.000 adultos encontró que, “el 52% de los consumidores encuestados del grupo de ingresos más bajos dijeron que no sabían qué información se estaba recolectando sobre ellos o cómo era siendo utilizado."
Con una regulación y supervisión adecuadas, cada uno de estos tipos institucionales puede aportar una ventaja para resolver el problema de las microfinanzas. Por ejemplo, se están haciendo esfuerzos para vincular los grupos de autoayuda con los bancos comerciales, para conectar en red las organizaciones propiedad de los miembros para lograr economías de escala y alcance, y para apoyar los esfuerzos de los bancos comerciales para 'reducir la escala' mediante la integración de la banca móvil y tecnologías de pago electrónico en sus extensas redes de sucursales.
Brigit Helms en su libro Access for All: Building Inclusive Financial Systems , distingue entre cuatro categorías generales de proveedores de microfinanzas y aboga por una estrategia proactiva de participación con todos ellos para ayudarlos a alcanzar los objetivos del movimiento microfinanciero. [70]
Microcrédito y Web
Debido al énfasis desequilibrado en el crédito a expensas del microahorro, así como al deseo de vincular a los inversores occidentales con el sector, se han desarrollado plataformas peer-to-peer para expandir la disponibilidad de microcrédito a través de prestamistas individuales en el mundo desarrollado. Están surgiendo en la Web nuevas plataformas que conectan a los prestamistas con los microempresarios ( patrocinadores de igual a igual ), por ejemplo , MYC4 , Kiva , Zidisha , myELEN, Opportunity International y Microloan Foundation . Otro microprestamista basado en la Web, United Prosperity, utiliza una variación del modelo habitual de microcrédito; con United Prosperity, el micro-prestamista ofrece una garantía a un banco local que luego le devuelve el doble de esa cantidad al microempresario. En 2009, Zidisha, una organización sin fines de lucro con sede en EE. UU., Se convirtió en la primera plataforma de microcréditos entre pares en vincular a prestamistas y prestatarios directamente a través de fronteras internacionales sin intermediarios locales. [71]
El volumen canalizado a través de la plataforma peer-to-peer de Kiva es de aproximadamente $ 100 millones en noviembre de 2009 (Kiva facilita aproximadamente $ 5 millones en préstamos cada mes). En comparación, las necesidades de microcrédito se estiman en unos 250.000 millones de dólares estadounidenses a finales de 2006. [72] La mayoría de los expertos coinciden en que estos fondos deben obtenerse localmente en países que originan microcréditos, para reducir los costos de transacción y los riesgos de tipo de cambio.
Ha habido problemas con la divulgación en sitios de igual a igual, con algunos informes de tasas de interés de los prestatarios que utilizan la metodología de tasa fija en lugar de la conocida tasa de porcentaje anual de la banca . [73] El uso de tipos fijos, que ha sido ilegalizado entre las instituciones financieras reguladas de los países desarrollados, puede confundir a los prestamistas individuales haciéndoles creer que su prestatario está pagando un tipo de interés más bajo que, de hecho, ellos. [ cita requerida ] En el verano de 2017, en el marco del proyecto conjunto del Banco Central de Rusia y Yandex , apareció una marca de verificación especial (un círculo verde con una marca y el cuadro de texto Реестр ЦБ РФ 'State MFO Register') resultados de búsqueda en el motor de búsqueda Yandex, informando al consumidor que los servicios financieros de la compañía se ofrecen en el sitio web marcado, que tiene el estado de una organización de microfinanzas. [74]
Microfinanzas e intervenciones sociales
Actualmente hay algunas intervenciones sociales que se han combinado con el microfinanciamiento para aumentar la conciencia sobre el VIH / SIDA. Intervenciones como la "Intervención con microfinanzas para el sida y la equidad de género" (IMAGE), que incorpora la microfinanciación con el programa "Las hermanas de por vida", un programa participativo que educa sobre los diferentes roles de género, la violencia de género y las infecciones por VIH / SIDA. fortalecer las habilidades de comunicación y liderazgo de las mujeres [75] El programa "Hermanas por la vida" tiene dos fases; la fase uno consta de diez programas de capacitación de una hora con un facilitador, y la fase dos consiste en identificar a un líder entre el grupo, capacitarlos más y permitirles implementar un plan de acción en sus respectivos centros.
Las microfinanzas también se han combinado con la educación empresarial y con otros paquetes de intervenciones de salud. [76] Un proyecto llevado a cabo en Perú por Innovations for Poverty Action encontró que los prestatarios seleccionados al azar para recibir capacitación financiera como parte de las reuniones de su grupo de prestatarios tenían mayores ganancias, aunque no hubo una reducción en "la proporción que reportó tener problemas en su negocio". [77] Pro Mujer, una organización no gubernamental (ONG) con operaciones en cinco países de América Latina, combina microfinanzas y atención médica. Este enfoque muestra que las microfinanzas no solo pueden ayudar a las empresas a prosperar; también puede fomentar el desarrollo humano y la seguridad social. Pro Mujer utiliza un enfoque de "ventanilla única", lo que significa que en un solo edificio, los clientes encuentran servicios financieros, capacitación empresarial, asesoramiento sobre empoderamiento y servicios de atención médica combinados. [78]
Según el analista de tecnología David Garrity , las microfinanzas y los servicios financieros móviles (MFS) han brindado a las poblaciones marginales acceso a servicios financieros básicos, incluidos programas de ahorro y pólizas de seguro. [79]
Impacto y crítica
La mayoría de las críticas a las microfinanzas han sido en realidad críticas al microcrédito . La crítica se centra en el impacto en la pobreza, el nivel de las tasas de interés, las altas ganancias, el sobreendeudamiento y los suicidios. Otras críticas incluyen el papel de los donantes extranjeros y las condiciones laborales en empresas afiliadas a instituciones de microfinanzas, particularmente en Bangladesh.
Impacto
El impacto del microcrédito es objeto de mucha controversia. Los defensores afirman que reduce la pobreza a través de un mayor empleo y mayores ingresos. Se espera que esto conduzca a una mejor nutrición y una mejor educación de los hijos de los prestatarios. Algunos argumentan que el microcrédito empodera a las mujeres. En Estados Unidos y Canadá, se argumenta que el microcrédito ayuda a los beneficiarios a graduarse de los programas de asistencia social.
Los críticos dicen que el microcrédito no ha aumentado los ingresos, pero ha llevado a los hogares pobres a la trampa de la deuda, que en algunos casos incluso ha llevado al suicidio. Añaden que el dinero de los préstamos se utiliza a menudo para bienes de consumo duraderos o para el consumo en lugar de utilizarse para inversiones productivas, que no empodera a las mujeres y que no ha mejorado la salud ni la educación. Además, dado que el acceso a los microcréditos está generalizado, los prestatarios tienden a adquirir varios préstamos de diferentes empresas, lo que hace casi imposible devolver la deuda. [80] Como resultado de estos trágicos sucesos, las instituciones de microfinanzas de la India acordaron establecer un límite máximo de la tasa de interés del 15 por ciento. [81] Esto es importante porque los beneficiarios de préstamos de microfinanzas tienen un mayor nivel de seguridad en el reembolso de los préstamos y un menor nivel de riesgo en caso de no reembolsarlos.
Las consecuencias no deseadas de las microfinanzas incluyen la intermediación informal: es decir, algunos prestatarios emprendedores se convierten en intermediarios informales entre las iniciativas de microfinanzas y los microempresarios más pobres. Aquellos que califican más fácilmente para las microfinanzas dividen los préstamos en créditos más pequeños para prestatarios aún más pobres. La intermediación informal abarca desde intermediarios casuales en el extremo bueno o benigno del espectro hasta "usureros" en el extremo profesional y, a veces, delictivo. [82]
Competencia y saturación del mercado
El microcrédito también ha recibido críticas por inducir la saturación del mercado y alimentar comunidades empresariales problemáticamente competitivas, en lugar de colaborativas. [83] [84] La afluencia de oferta generada por la creación de nuevas empresas impulsadas por microcréditos puede resultar difícil de absorber para las pequeñas economías. Los propietarios de microempresas dentro de estas comunidades a menudo tienen habilidades y recursos disponibles limitados. Esto puede causar un fenómeno de "imitación" entre las pequeñas empresas debido a la variación limitada en las ofertas de productos y servicios. [83] El elevado número de personas que venden productos y servicios similares puede provocar que los nuevos empresarios se vean sometidos a una competencia despiadada por una demanda que no se ha expandido proporcionalmente con la oferta. [84]
Deriva de la misión en las microfinanzas
La deriva de la misión se refiere a los fenómenos a través de los cuales las IMF o las instituciones de microfinanzas tratan cada vez más de atender a los clientes que están en mejor situación que sus clientes originales, principalmente las familias pobres. Roy Mersland y R. Øystein Strøm en su investigación sobre la deriva de la misión sugieren que este sesgo de selección puede provenir no solo de un aumento en el tamaño promedio del préstamo, lo que permite que las personas financieramente más fuertes obtengan los préstamos, sino también a través de la metodología de préstamos particular de la IMF. , mercado principal de operación, o incluso el sesgo de género como medidas adicionales de deriva de la misión. [85] Y como puede resultar, esta financiación selectiva conduciría a menores riesgos y menores costes para la empresa.
Sin embargo, las economistas Beatriz Armendáriz y Ariane Szafarz sugieren que este fenómeno no se debe únicamente a la minimización de costos. Ella sugiere que esto sucede debido a la interacción entre la misión de la empresa, el diferencial de costos entre los clientes pobres y los más ricos no bancarizados y las características específicas de la región que pertenecen a la heterogeneidad de su clientela. [86] Pero de cualquier manera, este problema de financiamiento selectivo conduce a un compromiso ético donde, por un lado, existe una razón económica para que la empresa restrinja sus préstamos solo a las personas que cumplen con los estándares, y por otro lado existe una responsabilidad ética para ayudar a los pobres a salir de la pobreza mediante la provisión de capital.
Papel de los donantes extranjeros
También se ha cuestionado el papel de los donantes. El CGAP comentó recientemente que: "una gran proporción del dinero que gastan no es eficaz, ya sea porque se atasca en mecanismos de financiación infructuosos y a menudo complicados (por ejemplo, una instalación vértice del gobierno), o porque se destina a socios que no se mantienen responsable del desempeño. En algunos casos, los programas mal concebidos han frenado el desarrollo de sistemas financieros inclusivos al distorsionar los mercados y desplazar las iniciativas comerciales nacionales con dinero barato o gratis ". [87]
Condiciones laborales en empresas afiliadas a IMF
También ha habido críticas a los microprestamistas por no asumir más responsabilidad por las condiciones laborales de los hogares pobres, particularmente cuando los prestatarios se convierten en trabajadores cuasi asalariados, vendiendo artesanías o productos agrícolas a través de una organización controlada por la IMF. El deseo de las IMF de ayudar a sus prestatarios a diversificar y aumentar sus ingresos ha provocado este tipo de relación en varios países, sobre todo en Bangladesh , donde cientos de miles de prestatarios trabajan efectivamente como trabajadores asalariados para las filiales de marketing de Grameen Bank o BRAC . Los críticos sostienen que existen pocas o ninguna regla o norma en estos casos que rijan las horas de trabajo, las vacaciones, las condiciones laborales, la seguridad o el trabajo infantil, y pocos regímenes de inspección para corregir los abusos. [88] Algunas de estas preocupaciones han sido asumidas por sindicatos y defensores de la inversión socialmente responsable .
Abuso
En Nigeria se han informado casos de fraude. Los bancos dudosos prometieron a sus clientes tasas de interés escandalosas. Estos bancos se cerraron poco después de que los clientes depositaran dinero y se perdieran sus depósitos. Los funcionarios de Nigeria Deposit Insurance Corporation (NDIC) han advertido a los clientes sobre los llamados "bancos maravillosos". [89] Una iniciativa para evitar que la gente deposite dinero en los bancos maravillosos es la miniserie "e go better" que advierte sobre las prácticas de estos bancos maravillosos. [90]
Ver también
- Datos alternativos
- Fondo de cheques
- Unión de Crédito
- Recaudación de fondos
- Mecanismos de gobernanza del mercado
- Microcrédito
- Microcrédito para abastecimiento de agua y saneamiento
- Microfinanzas en Tanzania
- Organizaciones de microfinanzas
- Microgrant
- Microseguro
- Financiamiento de oportunidades
- Prestamista
- Préstamos entre pares
- Asociación rotatoria de ahorro y crédito (ROSCA)
- Caja de Ahorros
- WWB Colombia
Notas
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Ver también
- Finanzas sociales
enlaces externos
- Microfinanzas en Curlie
- Microfinanzas en Asia y el Pacífico: 12 cosas que debe saber Banco Asiático de Desarrollo
- El sitio web de Accion USA, un microcrédito para empresas en Estados Unidos
- Portal de informes de resultados de microempresas de USAID (MRR)