Antes | París Orleans |
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Escribe | Público (bajo el control de la familia Rothschild ) |
Negociado como | Euronext : ROTH |
Industria | Servicios financieros |
Predecesor | NM Rothschild & Sons Rothschild & Cie |
Fundado | 1810 |
Fundador | Nathan Mayer Rothschild |
Sede | |
Área de servicio | En todo el mundo [1] |
Gente clave | David Rene de Rothschild (Presidente del Consejo de Supervisión) [2] Alexandre de Rothschild (Presidente Ejecutivo) [3] Robert Leitão (copresidente del Comité Ejecutivo del Grupo y Socio Director) [1] François Pérol (copresidente del Ejecutivo del Grupo Comité y socio director) [1] Marc-Olivier Laurent (socio director) [1] |
Productos | Banca de inversión Banca corporativa Capital privado Gestión de activos Banca privada |
Ingresos | € 1799000000 (2020) [4] |
Ingresos de explotación | 374 millones de euros (2020) [4] |
Lngresos netos | 309 millones de euros (2020) [4] |
AUM | 78 100 millones de euros (2020) [4] |
Los activos totales | 14 700 millones EUR (2020) [4] |
Número de empleados | 3.589 (2020) [4] |
Subsidiarias |
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Sitio web | www.rothschild.com |
Rothschild & Co es un banco de inversión multinacional y una empresa de servicios financieros , y el buque insignia del grupo bancario Rothschild controlado por las sucursales francesas y británicas de la familia Rothschild .
El negocio bancario de la firma cubre las áreas de banca de inversión, reestructuración, banca corporativa, capital privado, gestión de activos y banca privada. También es conocido por servir como asesor y prestamista de gobiernos y corporaciones importantes. [5] Además, la empresa tiene su propia cuenta de inversión en capital privado.
Se sabe que la división de asesoría financiera de Rothschild sirve a la nobleza británica , incluida la Familia Real Británica . El ex presidente Sir Evelyn de Rothschild es el asesor financiero personal de la reina Isabel II , y ella lo nombró caballero en 1989 por sus servicios a la banca y las finanzas. [6]
Rothschild & Co es el resultado de una fusión entre las casas francesa y británica de Rothschild, cada una con historias individuales pero entrelazadas.
A finales del siglo XVIII y principios del XIX, Mayer Amschel Rothschild (1744-1812) se convirtió en uno de los banqueros más poderosos de Europa en el Landgraviate de Hesse-Kassel en el Sacro Imperio Romano Germánico . En pos de la expansión, nombró a sus hijos para que iniciaran operaciones bancarias en las distintas capitales de Europa, incluido el envío de su tercer hijo, Nathan Mayer Rothschild (1777-1836), a Inglaterra . [7]
Nathan Mayer Rothschild se estableció por primera vez en Manchester , donde estableció un negocio en finanzas y comercio textil. Más tarde se mudó a Londres , fundando NM Rothschild & Sons en 1810 en New Court , que todavía es la ubicación de la sede de Rothschild & Co en la actualidad. [8] A través de esta empresa, Nathan Mayer Rothschild hizo una fortuna con su participación en el mercado de bonos. [9]
Según el historiador Niall Ferguson en 1999, "Durante la mayor parte del siglo XIX, NM Rothschild fue parte del banco más grande del mundo que dominó el mercado internacional de bonos. Para un equivalente contemporáneo, uno tiene que imaginar una fusión entre Merrill Lynch , Morgan Stanley , JP Morgan Chase & Co. y probablemente Goldman Sachs también, y quizás también como el Fondo Monetario Internacional , dado el papel de los Rothschild del siglo XIX en la estabilización de las finanzas de numerosos gobiernos ". [9]
Durante la primera parte del siglo XIX, el banco Rothschild de Londres asumió un papel destacado en la gestión y financiación de los subsidios que el gobierno británico transfirió a sus aliados durante las Guerras Napoleónicas . Mediante la creación de una red de agentes, mensajeros y cargadores, el banco pudo proporcionar fondos a los ejércitos del duque de Wellington en Portugal y España . En 1818, el banco Rothschild concertó un préstamo de 5 millones de libras esterlinas al gobierno prusiano y la emisión de bonos para préstamos gubernamentales.. La provisión de otro financiamiento innovador y complejo para proyectos gubernamentales constituyó un pilar del negocio del banco durante la mayor parte del siglo. La solidez financiera de NM Rothschild & Sons en la City de Londres llegó a ser tal que, en 1825, el banco pudo suministrar suficientes monedas al Banco de Inglaterra para permitirle evitar una crisis de liquidez . [10]
Como la mayoría de las empresas con operaciones globales en el siglo XIX, Rothschild tenía vínculos con la esclavitud, a pesar de que la empresa fue fundamental para abolirla al proporcionar una emisión de oro de 15 millones de libras esterlinas necesaria para aprobar la Ley de Abolición de la Esclavitud de 1833 . [11] [12] El dinero proporcionado por Rothschild se utilizó para pagar a los propietarios de esclavos una compensación por sus esclavos y la cuestión de la dorada solo se redimió por completo en 2015. [13]
El hijo mayor de Nathan Mayer, Lionel de Rothschild (1808–1879) lo sucedió como director de la sucursal de Londres. Bajo Lionel, el banco financió la compra del gobierno británico en 1875 de una participación mayoritaria en el Canal de Suez . Lionel también comenzó a invertir en ferrocarriles como lo había estado haciendo su tío James en Francia. En 1869, el hijo de Lionel, Alfred de Rothschild (1842-1918), se convirtió en director del Banco de Inglaterra , cargo que ocupó durante 20 años. Alfred fue uno de los que representó al gobierno británico en la Conferencia Monetaria Internacional de 1892 en Bruselas . [15]
El banco Rothschild financió a Cecil Rhodes en el desarrollo de la British South Africa Company y Leopold de Rothschild (1845-1917) administró la propiedad de Rhodes después de su muerte en 1902 y ayudó a establecer el programa de becas Rhodes en la Universidad de Oxford . En 1873, de Rothschild Frères (trad. "Los hermanos Rothschild") de París y NM Rothschild & Sons de Londres se unieron a otros inversores para adquirir Rio Tinto, que perdió dinero por el gobierno español.minas de cobre. Los nuevos propietarios reestructuraron la empresa y la convirtieron en un negocio rentable. En 1905, la participación de los Rothschild en Rio Tinto ascendía a más del 30%. En 1887, las casas bancarias francesas e inglesas Rothschild prestaron dinero e invirtieron en las minas de diamantes De Beers en Sudáfrica , convirtiéndose en sus mayores accionistas. [dieciséis]
La Primera Guerra Mundial marcó un cambio de fortuna y énfasis para Rothschild. Después de la guerra, los bancos Rothschild comenzaron una transición constante hacia el trabajo de asesoría y la recaudación de fondos para empresas comerciales, incluido el metro de Londres . En 1938, los intereses de los Rothschild austríacos fueron entregados a los nazis , poniendo fin a más de un siglo en el corazón de la banca centroeuropea. En Francia y Austria , la familia estuvo dispersa durante la Segunda Guerra Mundial . Después de la guerra, los bancos británicos y franceses se comprometieron a desarrollar aún más su nueva operación en los Estados Unidos , que eventualmente se convertiría en Rothschild Inc.[17] y un mayor enfoque en fusiones y adquisiciones , gestión de activos y banca comercial . [18]
En el siglo XX, Rothschild se convirtió en una organización global preeminente, que mejoró su capacidad para asegurar roles de asesoría clave en algunas de las fusiones y adquisiciones más importantes, complejas y reconocibles. En la década de 1980, Rothschild asumió un papel destacado en el fenómeno internacional de la privatización . La empresa participó desde el principio y desarrolló un papel pionero que se extendió a más de treinta países en todo el mundo. En los últimos años, Rothschild asesoró en casi mil fusiones y adquisiciones completadas con un valor acumulado superior a 1 billón de dólares estadounidenses. Rothschild también asesoró en algunas de las reestructuraciones corporativas más grandes y destacadas del mundo. [19]
El precio del oro se fijó durante años, dos veces al día a las 10:30 a. M. Y a las 3:00 p. M., En una pequeña habitación de la sede de Rothschild's New Court en St Swithin's Lane. [20] Las principales casas de lingotes del mundo: Deutsche Bank , HSBC , Scotia-Mocatta y Société Générale utilizaron el tipo acordado como referencia de precios para los productos y derivados de oro en los mercados mundiales. El presidente, designado tradicionalmente por el banco Rothschild, se sentó en el centro, aunque el propio banco se ha retirado en gran medida de las operaciones. Los cinco miembros de la London Bullion Association: Barclays Capital ,Deutsche Bank , Scotiabank , HSBC y Société Générale ahora llevan a cabo sus reuniones telefónicas dos veces al día. Las reuniones eran una tradición tan grande como el toque de la campana en la Bolsa de Valores de Nueva York hasta 2004. [21]
La Compagnie du chemin de fer de Paris à Orléans fue fundada en 1838 como empresa ferroviaria; después de varias adquisiciones y una fusión con Chemins de fer du Midi , tenía unos 11.000 km (6.800 millas) de vías y era una de las principales empresas ferroviarias de Francia. En 1938, fue nacionalizada junto con otras cinco empresas ferroviarias para formar la empresa estatal nacional de ferrocarriles SNCF . [22]
Después de la Segunda Guerra Mundial, la rama francesa de la familia Rothschild se hizo cargo de los restos de Paris Orléans y la transformó en un holding para sus actividades bancarias e inversiones corporativas. Entre ellos se encontraban principalmente Banque Rothschild (banco), SGIM (empresa inmobiliaria), SIACI (seguros), Francarep (empresa petrolera) y SGDBR (bodegas), ahora Domaines Barons de Rothschild (DBR). [23]
En 1980, el negocio de París empleaba a unas 2.000 personas y tenía una facturación anual de 26.000 millones de francos (5.000 millones de dólares en el tipo de cambio de 1980). [24]
El gobierno socialista francés de François Mitterrand nacionalizó Banque Rothschild y lo renombró Compagnie Européenne de Banque en 1981. [25] En 1983, David de Rothschild y Eric de Rothschild recapitalizaron el negocio de la familia tal como lo habían hecho sus antepasados en el siglo anterior bajo el nombre Paris Orléans, ya que se prohibió el uso del apellido hasta 1986, [26] momento en el que la empresa pasó a llamarse Rothschild & Cie Banque . [27]
En 2003, las firmas inglesa (NM Rothschild & Sons) y francesa (Rothschild & Cie Banque) anunciaron planes para fusionarse bajo el liderazgo de David R. de Rothschild. Paris Orléans SCA se convirtió en el holding insignia de la empresa familiar de Rothschild. Aunque Paris Orléans cotiza en la bolsa, la familia conserva el control de la empresa. [28] [29] Después de la fusión de las actividades bancarias, Paris Orléans SCA se convirtió en el único propietario de Concordia BV , que controla Rothschilds Continuation Holdings AG , que controla las actividades bancarias del Grupo Rothschild. [30] Para 2011, la empresa había fusionado sus operaciones y estaba unificada. [31]
En 2007, Rothschild formó la empresa conjunta Jardine Rothschild Asia Capital con Jardine Strategic , especializada en inversiones de capital de crecimiento. [32]
En 2010, la firma nombró al primer director ejecutivo que no es miembro de la familia, Nigel Higgins. [33]
En 2011, la empresa cambió su nombre de "NM Rothschild & Sons" a "Rothschild & Co." [34] El objetivo de esto era mostrar "un nuevo posicionamiento global como eje del mercado financiero". [35]
En 2015, la empresa matriz Paris Orléans cambió su nombre a Rothschild & Co para que coincida con el nombre comercial de la empresa. [36]
En 2017, Rothschild & Co adquirió el banco privado francés Martin Maurel, controlado por la familia . [37] Esta fusión unió las empresas de dos familias financieras europeas. Después de la adquisición, Rothschild & Co se convirtió en el banco privado líder en Francia. [38]
En 2018, Rothschild & Co vendió su división de servicios fiduciarios (responsable de la creación y administración de estructuras fiduciarias) a Richard Martin, [39] un ejecutivo de Rothschild desde hace mucho tiempo por una cantidad no revelada. Esta reestructuración de la práctica de Wealth Management de Rothschild le permitió a la firma enfocarse más en sus actividades de banca privada a partir de la reciente compra e integración de Rothschild Martin Maurel . [37]
En 2019, la firma adquirió una participación en Redburn, [40] una firma global de servicios financieros que proporciona investigación en varios sectores de cobertura y servicios de ejecución de corretaje para ventas y comercio tradicionales y algorítmicos. [41]
Rothschild & Co tiene tres negocios principales: Asesoría Global (División de Banca de Inversión), Gestión Patrimonial y de Activos y Banca Comercial.
La actividad bancaria se estructura de la siguiente manera: [42]
Rothschild & Co se encuentra constantemente entre los 10 principales bancos de inversión mundiales en asesoría de fusiones y adquisiciones (M&A) por parte de Thompson Reuters tanto por número como por tamaño de acuerdos. [43] En 2018, al igual que en años anteriores, la empresa ocupó el primer lugar a nivel mundial y el primero en Europa por número de transacciones de fusiones y adquisiciones completadas. [44]
La práctica de gestión de patrimonios de Rothschild & Co se basa en la preservación del patrimonio a través de generaciones, tal como lo ha hecho la familia Rothschild durante más de dos siglos. Las palabras de uno de los hijos de Mayer Amschel Rothschild y fundador de Rothschild & Co aún ilustran el servicio brindado a los clientes:
"Se necesita mucha audacia y mucha precaución para hacer una gran fortuna; y cuando la tienes, se requiere diez veces más ingenio para conservarla" - Nathan Mayer Rothschild [45]
La banca mercantil es el brazo de inversión de Rothschild & Co, que despliega el capital de la empresa junto con inversores privados e institucionales. La cartera supera los 8.000 millones de euros. [46]
Históricamente, la familia Rothschild ha sido propietaria de muchos viñedos de Burdeos desde 1868. Les Domaines Barons de Rothschild (Lafite) y Champagne Barons de Rothschild son algunas de las bodegas propiedad en parte de Rothschild & Co. [47] [48]
Rothschild & Co tiene una cultura única, en parte debido a sus más de dos siglos de historia y a que la empresa aún permanece bajo el control familiar. [49] El nuevo programa de formación de analistas de la empresa, por ejemplo, dura casi dos meses en Londres. [50]
La sede de Rothschild & Co en Londres ha estado continuamente ubicada en New Court , St. Swithin's Lane, Londres durante más de dos siglos. Después de adquirir el arrendamiento en 1809, [51] la empresa siguió creciendo. En 1865, se creó en el mismo sitio un nuevo edificio diseñado por Thomas Marsh Nelson en el estilo italiano " palazzo ". [52] Este edificio sirvió como sede de Rothschild durante las dos guerras mundiales. En 1962, la firma demolió y reconstruyó su sede de New Court por tercera vez como sugerencia de Evelyn Robert de Rothschild . [53] En 2005, la empresa decidió crear una cuarta versión del edificio que abre vistas deLa iglesia de St Stephen Walbrook desde su vestíbulo y vistas del horizonte de Londres desde un "pabellón celestial" en la azotea diseñado por Rem Koolhaas y su Oficina de Arquitectura Metropolitana (OMA). [54] [55]
El Dr. Jürg Heer trabajó para Rothschild Bank AG (desde octubre de 2018 Rothschild & Co. Bank AG) en Zurich durante más de veinte años, los últimos nueve como su gerente de crédito. Fue despedido en junio de 1992. Heer fue acusado de recibir sobornos de más de 20 millones de dólares a cambio de hacer préstamos no garantizados y no aprobados al magnate inmobiliario alemán y canadiense Karsten von Wersebe, lo que resultó en una pérdida de 155 millones de dólares para el Banco. En 1998, en el tribunal de distrito de Zúrich, Heer confesó que desfalcó unos 33 millones de dólares de Rothschild Bank AG entre 1986 y 1992. [56] [57] La familia Rothschild comprometió 150 millones de francos suizos para ayudar a su banco a recuperarse de uno de los los fraudes financieros más grandes de Suiza en ese momento. [58]
El 27 de enero de 2009, NM Rothschild & Sons Ltd presentó una solicitud de conformidad con la sección 69 (1) (b) de la Ley de sociedades del Reino Unido de 2006 para un cambio de nombre de la empresa demandada, Rothschild & Co (UK) Ltd, que había estado registrada desde 31 Octubre de 2008. El Tribunal de Nombres de Empresas falló a favor del demandante y ordenó al demandado que cambiara su nombre o que el adjudicador lo cambiara, así como que pagara los costos del demandante. [59]
El 20 de diciembre de 2012, Rothschild Bank AG entabló una demanda contra su cliente Corinna von Schönau-Riedweg en Suiza, solicitando una declaración de que el banco no tenía responsabilidad con respecto a las transacciones de capital privado recomendadas por el ex empleado de Rothschild Bank, Wilfrid von Plotho. [60] Como reacción a esta demanda, von Schönau presentó una demanda en el Tribunal Superior de Boston / EE. UU. Contra Rothschild Bank AG, Rothschild Trust (Schweiz) AG, Wilfrid von Plotho y otros. En diciembre de 2014 entró en vigencia una sentencia separada y definitiva por más de US $ 15 millones contra von Plotho y su sociedad offshore panameña ARA Management; ni von Plotho ni ARA Management recurrieron contra dicha sentencia. [60]En junio de 2019, la Corte de Apelaciones de Massachusetts (Boston) decidió que la demanda de von Schönau contra el Rothschild Bank debería ser revivida, ya que había demostrado que Wilfrid von Plotho, según ella, causó la pérdida de millones de dólares, era el agente del Rothschild Bank en Suiza. así como en los Estados Unidos. [61]
Según el Acuerdo de no enjuiciamiento con el Departamento de Justicia de EE. UU. (División de Impuestos) de junio de 2015, Rothschild Bank (ahora Rothschild & Co. Bank AG) admitió que tenía 66 cuentas relacionadas con EE. UU. En poder de entidades creadas en Panamá, Liechtenstein, Reino Unido. Islas Vírgenes u otros países extranjeros con beneficiarios reales estadounidenses. Sabiendo que era muy probable que los clientes estadounidenses participaran en planes para evitar impuestos estadounidenses, Rothschild Bank permitió que las cuentas negociaran con valores estadounidenses sin informar las ganancias de la cuenta ni transmitir ninguna retención de impuestos al IRS. [62]De las cuentas relacionadas con los EE. UU. Con un saldo máximo agregado de aproximadamente US $ 836 millones, los beneficiarios finales de EE. UU., Lo que representa aprox. 5% del saldo máximo agregado de los activos totales bajo administración de Rothschild Bank durante el período en cuestión. [63] En reconocimiento de su conducta ilegal, el Rothschild Bank acordó pagar US $ 11.510.000 como multa al Departamento de Justicia de los Estados Unidos. [64] [65]
Rothschild Bank AG (desde octubre de 2018 rebautizado como Rothschild & Co. Bank AG), una subsidiaria de Rothschild & Co, [66] violó las reglas contra el lavado de dinero en el caso 1MDB según los fiscales suizos . [67]En julio de 2018, la Autoridad Suiza del Mercado Financiero (FINMA) concluyó los procedimientos finales de 1MDB, en los que se descubrió que Rothschild Bank AG y su subsidiaria Rothschild Trust (Schweiz) AG infringían gravemente las reglas de lavado de dinero en el contexto de 1 BMD. La FINMA nombró a un agente de auditoría para revisar las mejoras ya implementadas por Rothschild Bank. FINMA declaró que se determinó que Rothschild Bank y Rothschild Trust estaban "incumpliendo los requisitos de diligencia debida, presentación de informes y documentación […]. Aunque hubo indicios iniciales de que este cliente podría estar involucrado en actividades de lavado de dinero, las instituciones decidieron no obstante ingresar en la relación y, en una etapa posterior, ampliarla considerablemente ". [68]El fraude de 1MDB vio miles de millones de dólares desviados del fondo soberano de riqueza a los bolsillos de funcionarios corruptos. [69] [70]
Después de que Paris Orleans pasara a llamarse Rothschild & Co, el Grupo Edmond de Rothschild cuestionó el uso del apellido con fines de marca. Hasta su acuerdo, Rothschild & Co y el Grupo Edmond de Rothschild eran accionistas cruzados en el negocio del otro, lo que complicaba aún más el asunto. En 2018, las dos partes de la familia resolvieron la disputa. [71]
Muchas personas notables, incluidos jefes de estado, directores ejecutivos y multimillonarios, han participado en la empresa. Esta lista parcial excluye a los muchos miembros notables de la familia Rothschild que han trabajado en la empresa familiar.[72]
Los cinco hijos de Mayer llegaron a ser conocidos como las Cinco Flechas, un símbolo de sus éxitos en los principales centros económicos europeos de la época.
Hoy, Rothschild & Co y las botellas de vino Rothschild llevan la marca de las Cinco Flechas, un recordatorio de la herencia compartida y la propiedad de ambos negocios.