Un préstamo no productivo ( NPL ) es un préstamo bancario que está sujeto a un reembolso tardío o que es poco probable que el prestatario lo reembolse en su totalidad. Los préstamos en mora representan un desafío importante para el sector bancario, ya que reduce la rentabilidad de los bancos, [1] y a menudo se presenta como un impedimento para que los bancos otorguen más préstamos a empresas y consumidores, lo que a su vez ralentiza el crecimiento económico (aunque esta teoría se disputa [2] [3] ).
En la Unión Europea, la gestión de los préstamos dudosos resultantes de la crisis financiera mundial de 2008 se ha convertido en un tema políticamente delicado, que culminó en 2017 con la decisión del Consejo [4] de encargar a la Comisión Europea la puesta en marcha de un plan de acción para abordar los préstamos dudosos . El plan de acción apoya el fomento de un mercado secundario de préstamos dudosos y la creación de empresas de gestión de activos (también conocidas como banco malo ). En diciembre de 2020, este plan de acción se revisó a raíz de la crisis pandémica de Covid19. [5]
Definición
Los préstamos en mora se reconocen generalmente de acuerdo con los siguientes criterios: [6] [7]
- Los pagos de intereses y principal están vencidos por 90 días o más
- Al menos 90 días de pagos de intereses se han capitalizado, refinanciado o retrasado por acuerdo.
- Los pagos están vencidos en menos de 90 días, pero existen otras buenas razones para dudar de que los pagos se realicen en su totalidad.
Retos y dificultades para resolver los préstamos dudosos
En general, la gestión de los préstamos dudosos se dificulta por diversas razones:
- Falta de una definición estándar y aceptada de préstamos dudosos, y no existen marcos de información sólidos
- Falta de una metodología de valoración estándar mediante la cual las entidades financieras puedan prever las pérdidas derivadas de la resolución de la morosidad.
- Incentivos para que los bancos y las instituciones financieras subestimen sus préstamos dudosos a fin de evitar el riesgo de reputación de afrontar un mayor coste de financiación en los mercados financieros
- Falta de voluntad de los bancos para vender préstamos dudosos debido a los costes asociados con dicho ejercicio, que podrían aumentar las pérdidas de préstamos dudosos. Esto, a su vez, podría dañar su adecuación de capital.
- Reglamentos de protección del consumidor [8] [9]
Políticas de respuesta y modelos de gestión de NPL
Hay dos enfoques principales para hacer frente a los préstamos dudosos:
- Un enfoque descentralizado implica regular a los bancos para que tomen medidas para prevenir y resolver los préstamos dudosos en sus libros de préstamos, por ejemplo, legislando reglas contables para obligar a los bancos a hacer provisiones contra pérdidas futuras, o estableciendo marcos legislativos y otras medidas para fomentar un mercado secundario. para préstamos dudosos. [10] En este enfoque, los bancos se quedan solos para administrar sus propios préstamos incobrables otorgándoles incentivos, poderes legislativos o ventajas contables o fiscales especiales.
- Un enfoque centralizado toma la forma de una organización / agencia central como un " banco malo " (también llamado "Compañía de administración de activos").
En la práctica, ambos enfoques pueden utilizarse simultáneamente, como lo ilustra el plan de acción de la Comisión Europea sobre préstamos dudosos, [11] [12] mientras que algunos autores han argumentado que las crisis sistémicas generalmente requieren un enfoque más centralizado. [13]
Las medidas proactivas para abordar los préstamos dudosos incluyen:
- Imponer más transparencia a los informes bancarios sobre préstamos dudosos
- Marco contable (como IFRS9)
- Supervisión prudencial de los bancos, incluidos los niveles de requisitos de capital y colchones.
- Incentivos proactivos para que los bancos ofrezcan tolerancia a los consumidores en dificultades y otros mecanismos de alivio de la deuda [14] [15]
- Creación de sociedades de gestión de activos (AMC) o malos bancos [16] . Estas empresas utilizan fondos públicos o bancarios para eliminar los NPA de los libros bancarios. Por ejemplo, la Corporación de Gestión de Activos de Corea compró hasta el 80% de los préstamos incobrables a la tasa de mercado después de la crisis asiática.
- Fomentar mercados secundarios para préstamos dudosos que puedan ofrecer el mecanismo y la liquidez necesarios para cancelar préstamos incobrables. Muchas empresas ven una oportunidad comercial en la compra de préstamos dudosos. Comprar préstamos dudosos a instituciones financieras con un descuento puede ser un negocio lucrativo. Las empresas pagan del 1% al 80% del préstamo total y se convierten en el propietario legal (acreedor). El descuento depende de la antigüedad del préstamo, garantizado / no garantizado, edad del deudor, deuda personal / comercial, área de residencia, etc.
- La titulización de préstamos dudosos (es decir, empaquetar una gran cantidad de préstamos dudosos en un producto financiero agrupado, como un bono garantizado o un valor respaldado por activos) puede ayudar a preservar el valor de mercado del paquete de préstamos dudosos a un nivel más cercano a su valor económico nominal o real, disminuyendo así el costo de venta de préstamos dudosos para los bancos. [17]
- Gobierno Corporativo
Préstamos morosos en el contexto de la crisis pandémica de Covid19
Aunque el 2020 ha visto una disminución real de los préstamos en mora, se espera que el problema represente un desafío importante para la industria bancaria en la era posterior a Covid19. [18] [19] [20] El BCE advirtió que la cantidad de préstamos dudosos en la zona euro podría alcanzar hasta 1,4 billones de euros en préstamos incobrables, [21] sin embargo, la literatura académica sugiere que el futuro aumento de los préstamos dudosos será impulsado principalmente por la ritmo de la recuperación económica después de Covid19 y, en particular, el nivel de desempleo. En el contexto de la crisis de Covid19, también es probable que la desactivación de la moratoria de pago de la deuda y el aplazamiento de impuestos provoquen un aumento de los préstamos dudosos. [22]
Para prepararse para la probable nueva ola de préstamos dudosos, el presidente del consejo de supervisión del BCE, Andrea Enria, propuso la creación de un banco europeo malo [23] [24] [25] y prohibió la distribución de dividendos por parte de los bancos, [26] en un movimiento para presionar a los bancos para que aborden de manera proactiva los préstamos dudosos. [27] El BCE también ha indicado que trabajará en el desarrollo de una plataforma "al estilo de Amazon" que permita a los bancos e inversores negociar préstamos dudosos en un mercado secundario. [28]
Mientras tanto, la Comisión Europea ha revisado su plan de acción en diciembre de 2020 [29] centrándose en acelerar el fomento de un mercado secundario de préstamos dudosos y ofrecer apoyo a las empresas nacionales de gestión de activos. La propuesta fue recibida con críticas por parte de grupos de la sociedad civil. [30] [31]
Ver también
Referencias
- ↑ Bank, European Central (18 de octubre de 2017). "Respuestas regulatorias y supervisoras en Europa al actual entorno financiero" . Banco Central Europeo - Supervisión bancaria . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
- ^ Angelini, Paolo (12 de abril de 2018). "Préstamos morosos y mecanismo de asignación de crédito" . VoxEU.org . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
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