PJT Partners, Inc. es un banco de inversión de primer nivel mundial centrado en la asesoría , fundado en octubre de 2015 como parte de la escisión de The Blackstone Group de sus negocios de servicios de asesoría financiera y estratégica. [1] La firma fue fundada por Paul J. Taubman después de su mandato de 30 años en Morgan Stanley, donde se desempeñó como Director Global de Fusiones y Adquisiciones, Director Global de Banca de Inversión y hasta finales de 2012, Copresidente de Institucional Securities Group, que incluía Banca de Inversión, así como Ventas y Negociación. [2]
Tipo | Compañía pública |
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Negociado como | NYSE : PJT (Clase A) Componente Russell 2000 |
Industria | Banca de inversión |
Fundado | 2015 |
Fundador | Paul J. Taubman |
Sede | 280 Park Avenue, Nueva York, Nueva York , 10017, Estados Unidos |
Productos | Banca de inversión, Fusiones y Adquisiciones, Reestructuraciones, Capital Privado |
Ingresos | US $ 1.050 millones (2020) |
Número de empleados | 700 |
Sitio web | pjtpartners.com |
PJT es una de las firmas de asesoría de banca de inversión más prestigiosas de la industria y opera negocios líderes en Asesoría Estratégica, Mercados de Capital Estratégicos, Reestructuración, Asesoría de Accionistas y Recaudación de Capital. La firma ha asesorado sobre más de $ 600 mil millones en transacciones de fusiones y adquisiciones en su corta historia, incluidas transacciones que definen la industria como la adquisición de Allergan por $ 63 mil millones de AbbVie, la fusión de $ 59 mil millones de T-Mobile con Sprint y la combinación de $ 50 mil millones de Mylan con Upjohn, una división de Pfizer. [3] La firma también opera el mejor grupo de Reestructuraciones y Situaciones Especiales en la industria, con $ 650 mil millones + en pasivos reestructurados. [4]
La firma tiene su sede en la ciudad de Nueva York , con oficinas adicionales en Boston , Chicago , Hong Kong , Londres , Madrid , San Francisco y Sydney , [4] y emplea aproximadamente a 700 personas. [5]
Historia y antecedentes
En 2015, PJT Partners, Inc. se creó a partir de la fusión del brazo asesor de The Blackstone Group (que había operado durante treinta años) y PJT Capital LP, una firma de asesoría estratégica fundada por Paul Jefferey Taubman en 2013. [1] [ 6] El primer día de negociación de PJT Partners fue el 1 de octubre de 2015; [6] el mismo día, se cotizó en bolsa , cotizando en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo PJT . [7] En su primer día de operaciones, PJT tenía 330 empleados y 46 socios. [6]
La decisión de Blackstone de realizar la escisión se debió en gran medida a los conflictos de intereses que surgieron entre el negocio de servicios de asesoría de Blackstone y sus negocios de inversión, incluidos capital privado, inversión inmobiliaria y fondos de cobertura. [8]
En 2020, PJT logró ingresos récord de $ 1.050 millones, más del doble de los ingresos logrados cinco años antes. [9] En 2020, la firma fue calificada como "No. 3 Mejores firmas bancarias para perspectivas comerciales" por Vault. [10] La empresa se cita habitualmente como una de las empresas que mejor paga en la industria, donde el salario promedio per cápita es de ~ $ 750,000 [11] y tiene el salario más alto para los analistas de primer año. [12]
Liderazgo
Paul J. Taubman se ha desempeñado como presidente y director ejecutivo de PJT Partners desde su creación en 2015, y fue el fundador de su empresa predecesora, PJT Capital LP, en 2013. [13] Anteriormente pasó aproximadamente 30 años en Morgan Stanley , donde fue Copresidente de Valores Institucionales. [7] [14] [15] Bloomberg News informó que Taubman fue el segundo ejecutivo estadounidense mejor pagado de 2015 (después de Patrick Soon-Shiong ), ganando 164 millones de dólares en sueldos. [dieciséis]
En 2015, antes de que la empresa comenzara a operar, Taubman contrató a varios banqueros europeos de alto nivel para liderar las operaciones europeas de PJT Partners. [17] Poco después de la fundación de la empresa, el ex comisionado de la NBA, David J. Stern, se incorporó a la empresa como asesor principal. [18]
Empresas y competidores
La firma está organizada en tres líneas de negocios: [19] Asesoría Estratégica maneja fusiones y adquisiciones , asesoría de mercados de capital, escisiones, colocaciones privadas , productos estructurados y otras transacciones. [19] Restructuring & Special Situations maneja asesoramiento al deudor, asesoramiento al acreedor, soluciones extrajudiciales, fusiones y adquisiciones en dificultades y testimonios de testigos expertos . [19] El Park Hill Group ofrece servicios de capital privado , bienes raíces , fondos de cobertura y servicios de asesoramiento secundario. [19] En 2018, PJT adquirió CamberView, que asesora a sus clientes sobre todos los aspectos del gobierno corporativo y el activismo de los accionistas, incluidas las situaciones controvertidas, por 165 millones de dólares. [20] CamberView ha cambiado de marca desde entonces como PJT Camberview.
El equipo de reestructuración y situaciones especiales de la firma ofrece servicios que incluyen asesorar a empresas, gobiernos, acreedores y patrocinadores financieros sobre fusiones y adquisiciones en dificultades, recapitalizaciones, reorganizaciones, ofertas de canje, recompra de deudas y aumentos de capital en industrias como la automotriz, productos de consumo, energía e instituciones financieras , salud, bienes raíces, juegos y ocio, manufactura, medios y comunicaciones, comercio minorista, envío, acero y transporte. El negocio de reestructuración de la empresa ha completado más de 1,9 billones de dólares en acuerdos desde el inicio [21] y ocupó el puesto número 1 a nivel mundial y en los EE. UU. Por acuerdos de reestructuración anunciados y completados para el primer trimestre de 2016. Entre los clientes de reestructuración y situaciones especiales notables se incluyen Ford , General Motors , Goodyear , BCBGMAXAZRIA , Chiquita , Kodak , Hostess Brands , Mrs. Fields 'Original Cookies , Xerox , Arch Coal , CHC Helicopter , TXU Energy , Enron , Evergreen Solar , General Electric , Key Energy , Linn Energy , Odebrecht , Penn Virginia , Samson Resources, Walter Energy , American International Group (AIG), Bear Stearns , Kaupthing , Lehman Brothers , Four Seasons Health Care , Vencor , Bally , Los Angeles Dodgers , Six Flags , Cengage , Dow Corning , Molycorp , Noranda Aluminium , Verso Corporation , AT&T Canadá , Comcast , Avaya , iHeartMedia , Motorola , NII Holdings , Nortel , Tribune Media , Vivacom , Detroit , Dubai World , Grecia , Islandia , Kansas , Puerto Rico , Reino Unido aine , Caesars Entertainment Corporation , Kerzner International Resorts , Barneys New York , Macy's, Inc. , Jack Wolfskin , JC Penney , Sears , Quiksilver , Sports Authority , Ultrapetrol , Aeroméxico , American Airlines , Delta Air Lines , Gol Transportes Aéreos , Kenya Airways . [22]
La firma compite con todos los bancos de inversión que brindan servicios de asesoría estratégica. [15] [23] Los principales competidores incluyen otras firmas de asesoría independientes líderes como Centerview , Evercore y Lazard .
Referencias
- ^ a b "Blackstone completa con éxito el spin-off de PJT Partners" . Business Wire . 1 de octubre de 2015.
- ^ Stewart, James B. (18 de abril de 2014). "Goldman, Citi, UBS ... y un tipo en una oficina" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 16 de mayo de 2021 .
- ^ "Presentación para inversores 2020" (PDF) . Socios de PJT .
- ^ a b "Contacto de socios de PJT" . Socios de PJT . Consultado el 6 de marzo de 2016 .
- ^ Rothnie, David (19 de enero de 2016). "El veterano de adquisición Paul Taubman apunta alto con PJT Partners" . Inversor Institucional .
- ^ a b c Michael J. de la Merced, Paul Taubman Tomando las riendas del banco de inversión con Blackstone Ties , New York Times (30 de septiembre de 2015).
- ^ a b Massoudi, Arash; Fontanella-Khan, James (7 de septiembre de 2015). "Taubman Boutique salta directamente a la OPI" . Financial Times .
- ^ Orán, Olivia (18 de marzo de 2015). "Muchos banqueros de fusiones y adquisiciones de Blackstone esperaban partir antes de la escisión a Taubman" . Reuters .
- ^ "PJT Partners Inc. informa resultados del año completo y del cuarto trimestre de 2020" . www.businesswire.com . 2021-02-02 . Consultado el 16 de mayo de 2021 .
- ^ "Socios de PJT | Perfil de la empresa | Vault.com" . Bóveda . Consultado el 16 de mayo de 2021 .
- ^ "El salario promedio per cápita puede llegar a los $ 750k en PJT Partners" . eFinancialCareers . 2018-07-31 . Consultado el 16 de mayo de 2021 .
- ^ Shi, Madeline. "Este es el banco donde puedes ganar más en Wall Street nada más salir de la universidad, y no es Goldman Sachs" . Business Insider . Consultado el 16 de mayo de 2021 .
- ^ "Perfil ejecutivo Paul J. Taubman" . Bloomberg Business . 7 de marzo de 2016.
- ^ de la Merced, Michael J. (30 de septiembre de 2015). "Paul Taubman tomando las riendas del banco de inversión con lazos de Blackstone" . New York Times .
- ^ a b Demos, Telis Demos (1 de octubre de 2015). "Boutique de fusiones y adquisiciones de Paul J. Taubman para salir a bolsa" . Wall Street Journal .
- ^ Anders Melin * Caleb Melby, con premio de $ 330 millones, Doctor Tops Banker en 2015 CEO Pay , Bloomberg News (28 de abril de 2016).
- ^ Arash Massoudi, Taubman atrae a más negociantes a boutique , Financial Times (29 de abril de 2015).
- ^ Michael J. de la Merced, David Stern, ex comisionado de la NBA, se une a la firma de Paul Taubman , New York Times (31 de octubre de 2015).
- ^ a b c d "Socios de PJT" . LinkedIn . Consultado el 7 de abril de 2016 .
- ^ "PJT Partners Inc. celebra un acuerdo para adquirir CamberView" . www.businesswire.com . 2018-08-28 . Consultado el 19 de mayo de 2019 .
- ^ "Presentación para inversores de junio de 2017" (PDF) .
- ^ "Socios de PJT | Perfil de la empresa | Vault.com" . Bóveda . Consultado el 18 de junio de 2016 .
- ^ Boston, Claire (19 de noviembre de 2015). "Greenhill apunta a la contratación de Europa como nuevos directores ejecutivos que desplazan a los negociadores" . Bloomberg Business .
enlaces externos
- Página web oficial
- Bolsa de valores de Londres de PJT Partners