En los mercados financieros , un punto de pivote es un nivel de precios que utilizan los traders como un posible indicador del movimiento del mercado. Un punto de pivote se calcula como un promedio de precios significativos (máximo, mínimo, cierre) a partir del desempeño de un mercado en el período de negociación anterior. Si el mercado en el siguiente período se negocia por encima del punto de pivote, generalmente se evalúa como un sentimiento alcista , mientras que el comercio por debajo del punto de pivote se considera bajista .
Es habitual calcular niveles adicionales de soporte y resistencia, por debajo y por encima del punto de pivote, respectivamente, restando o sumando los diferenciales de precios calculados a partir de los rangos de negociación anteriores del mercado. [ cita requerida ]
Un punto de pivote y los niveles de soporte y resistencia asociados son a menudo puntos de inflexión para la dirección del movimiento de precios en un mercado. [1] [ página necesaria ] En un mercado con tendencia alcista, el punto de pivote y los niveles de resistencia pueden representar un nivel máximo en el precio por encima del cual la tendencia alcista ya no es sostenible y puede ocurrir una reversión. En un mercado en declive, un punto de pivote y los niveles de soporte pueden representar un bajo nivel de estabilidad de precios o una resistencia a una mayor caída. [2] [ página necesaria ]
Cálculo
Existen varios métodos para calcular el punto de pivote ( P ) de un mercado. Por lo general, es el promedio aritmético de los precios altos ( H ), bajos ( L ) y de cierre ( C ) del mercado en el período de negociación anterior: [3] [ página necesaria ]
- P = (H + L + C) / 3.
A veces, el promedio también incluye el precio de apertura ( O ) del período anterior o del período actual :
- P = (O + H + L + C) / 4.
En otros casos, a los traders les gusta enfatizar el precio de cierre, P = (H + L + C + C) / 4, o el precio de apertura del período actual, P = (H + L + O + O) / 4.
Niveles de soporte y resistencia
Los niveles de soporte y resistencia de precios son herramientas comerciales clave en cualquier mercado. Sus roles pueden ser intercambiables, dependiendo de si el nivel de precios se acerca en un mercado con tendencia alcista o con tendencia a la baja. Estos niveles de precios pueden derivarse de muchos supuestos y convenciones del mercado. En el análisis de puntos de pivote, varios niveles, generalmente tres, se reconocen comúnmente por debajo y por encima del punto de pivote. Estos se calculan a partir del rango de movimiento del precio en el período de negociación anterior, se suman al punto de pivote para las resistencias y se restan para los niveles de soporte. [4]
El primer y más significativo nivel de soporte ( S 1 ) y resistencia ( R 1 ) se obtiene mediante el reconocimiento de las mitades superior e inferior del rango de negociación anterior, definido por la negociación por encima del punto de pivote (H - P), y debajo de él (P - L). La primera resistencia en el lado positivo del mercado viene dada por el ancho inferior de la negociación previa agregada al precio del punto de pivote y el primer soporte en el lado negativo es el ancho de la parte superior del rango de negociación anterior por debajo del pivote. punto.
- R 1 = P + (P - L) = 2 × P - L
- S 1 = P - (H - P) = 2 × P - H
Por lo tanto, estos niveles pueden calcularse simplemente restando el precio anterior bajo ( L ) y alto ( H ), respectivamente, del doble del valor del punto pivote: [5]
El segundo conjunto de niveles de resistencia ( R 2 ) y soporte ( S 2 ) están por encima y por debajo, respectivamente, del primer conjunto. Simplemente se determinan a partir del ancho total del rango de negociación anterior (H - L), se suman y se restan del punto de pivote, respectivamente:
- R 2 = P + (H - L)
- S 2 = P - (H - L)
Comúnmente, también se calcula un tercer conjunto, que nuevamente representa otro nivel de resistencia más alto ( R 3 ) y un nivel de soporte aún más bajo ( S 3 ). El método del segundo conjunto continúa duplicando el rango agregado y restado del punto de pivote:
- R 3 = H + 2 × (P - L) = R 1 + (H - L)
- S 3 = L - 2 × (H - P) = S 1 - (H - L)
Este concepto a veces, aunque raramente, se extiende a un cuarto conjunto en el que se utiliza en el cálculo el valor triplicado del rango de negociación.
Cualitativamente, el segundo y más alto nivel de soporte y resistencia siempre se ubican simétricamente alrededor del punto de pivote, mientras que este no es el caso para los primeros niveles, a menos que el punto de pivote divida el rango de negociación anterior exactamente a la mitad.
Herramienta comercial
El punto de pivote en sí mismo representa un nivel de mayor resistencia o soporte, dependiendo de la condición general del mercado. Si el mercado no tiene dirección ( indeciso ), los precios pueden fluctuar mucho alrededor de este nivel hasta que se desarrolle una ruptura de precios. Operar por encima o por debajo del punto de pivote indica el sentimiento general del mercado . Es un indicador adelantado que proporciona una señalización avanzada de posibles nuevos máximos o mínimos del mercado dentro de un período de tiempo determinado. [5]
Los niveles de soporte y resistencia calculados a partir del punto de pivote y el ancho de mercado anterior pueden usarse como puntos de salida de las operaciones, pero rara vez se usan como señales de entrada. Por ejemplo, si el mercado tiene una tendencia alcista y atraviesa el punto de pivote, el primer nivel de resistencia suele ser un buen objetivo para cerrar una posición, ya que la probabilidad de resistencia y reversión aumenta enormemente.
Muchos traders reconocen los niveles intermedios entre cualquiera de estos niveles como áreas de soporte o resistencia adicionales, pero más débiles. [5] [6] [ página necesaria ] [ cita requerida ] Los pivotes de punto medio o medio entre los puntos de pivote no tienen un formato de etiqueta estándar a diferencia de las etiquetas de soporte y resistencia. Es común que la etiqueta comience con la letra ( M ) y luego un símbolo o número después de ella.
Usando los símbolos ( + ) y ( - ), el punto medio entre el punto de pivote y R 1 se puede designar como M + , entre R 1 y R 2 es M ++ . Debajo del punto de pivote, los puntos medios están etiquetados como M− y M−− . [7] Utilizando un formato numérico que comienza de 0 a 5 , los puntos medios comienzan como M0 entre S 3 y S 2 hasta M5 entre R 2 y R 3 . [8]
Ver también
- Análisis fundamental
- Análisis de mercado
- La sincronización del mercado
- Indicador técnico
- Software de análisis técnico
- El sentimiento del mercado
Referencias
- ↑ Schabacker, R. ( 1 de enero de 2005). Análisis técnico y beneficios bursátiles . Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.
- ^ Edwards, Robert D .; Magee, John; Bassetti, WHC (8 de junio de 2001). Análisis técnico de tendencias bursátiles, octava edición . Prensa CRC. ISBN 9781574442922.
- ↑ Achelis ( 1 de diciembre de 2006). Análisis Técnico de cabo a rabo . McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.
- ^ Gil Morales y Chris Kacher, Comercia como un discípulo de O'Neil: cómo ganamos el 18.000% en el mercado de valores , John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536
- ^ a b c John L.Persona , Disparadores comerciales de candelabros y puntos de pivote , John Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3
- ^ Persona, John L. (29 de noviembre de 2012). Dominar el mercado de valores: herramientas de selección de valores y sincronización del mercado de alta probabilidad . John Wiley e hijos. ISBN 9781118416594.
- ^ "Cómo Daytrade usando pivotes y zonas de soporte / resistencia" . Software Top Gun .
- ^ McDonell, Wayne (3 de octubre de 2008). La guía FX Bootcamp para operaciones de cambio estratégicas y tácticas . John Wiley e hijos. pag. 47. ISBN 0470187700.
