Putnam Investments es una empresa de gestión de inversiones de propiedad privada fundada en 1937 por George Putnam , quien estableció uno de los primeros fondos mutuos equilibrados , el Fondo George Putnam de Boston. [2] Como uno de los complejos de fondos mutuos más antiguos de los Estados Unidos , Putnam tiene más de $ 183 mil millones en activos bajo administración , 79 ofertas de fondos mutuos individuales, 96 clientes institucionales y más de siete millones de accionistas y participantes en planes de jubilación. [3]
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Tipo | Subsidiario |
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Industria | Servicios financieros |
Fundado | 1937 |
Sede | Boston, Massachusetts |
Gente clave | Robert L. Reynolds, director ejecutivo |
Productos | 401 (k) s , fondos mutuos , planes de jubilación |
Número de empleados | 1.700+ [1] |
Padre | Great-West Lifeco |
Sitio web | www |
Descripción general
Putnam tiene su sede en Boston, Massachusetts y oficinas en Londres , Tokio , Frankfurt , Sydney y Singapur . [4] Es una subsidiaria de Great-West Lifeco y en junio de 2017 administraba $ 183 mil millones en activos en 80 fondos mutuos, 100 clientes institucionales y 5 millones de accionistas y participantes. [3] Actualmente es propiedad de Power Financial Corporation.
Historia
La firma fue fundada en 1937 por George Putnam, quien estableció uno de los primeros fondos mutuos equilibrados: el Fondo George Putnam de Boston. Lawrence Lasser se incorporó a la empresa en 1969 y se convirtió en "uno de los mayores administradores de fondos mutuos". [5]
En 1997, Putnam Investments estableció una conexión con Nippon Life Insurance en Osaka, Japón , y su subsidiaria Nissay Asset Management Company . [6]
2000 hasta 2006
El año 2000 marcó el comienzo de una disminución gradual del valor de los activos que llevó el valor de los activos de Putnam de $ 400 mil millones a $ 192 mil millones. [7]
En octubre de 2003, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y el Secretario de Estado de Massachusetts presentaron cada uno quejas civiles separadas contra Putnam, alegando que los administradores de cartera de la compañía, junto con algunos clientes preferidos, se habían involucrado en la negociación rápida de algunas de las mutuas de Putnam. fondos. Unos días después, Lasser dimitió y Charles "Ed" Haldeman, director de una de las divisiones de inversión de la empresa, fue ascendido a director ejecutivo. [8]
Entre 2003 y 2007, Haldeman inició amplios cambios dentro de la empresa. Creó un nuevo conjunto de principios rectores para la empresa y redujo el personal de la empresa en un 11 por ciento, incluida la eliminación de 25 de los puestos ejecutivos mejor pagados. Redujo la compensación de la alta gerencia a la mitad de lo que era en 2000 y ajustó la compensación de los administradores de cartera para fomentar el pensamiento y la planificación a más largo plazo. [8]
A principios de 2004, la empresa admitió haber permitido a sus gestores de cartera y algunos inversores comercializar sus fondos a tiempo . Según acuerdos con la SEC y el Secretario de la Commonwealth de Massachusetts, Putnam pagó 110 millones de dólares en multas y restitución para resolver los cargos con los reguladores estatales y federales. [9] Después de que se hicieran públicas las acusaciones de negociación indebida, los inversores de Putnam retiraron al menos $ 28 mil millones de sus fondos de acciones y bonos durante un período de seis meses. [5] En mayo, se habían presentado 70 acciones civiles contra Putnam por presuntamente participar en actividades comerciales indebidas. [5]
En 2005, Putnam pagó $ 40 millones para resolver los cargos hechos en 2003 de que "no les dijo a los inversionistas o directores de fondos sobre el pago" a las firmas de corretaje por recomendar sus fondos mutuos a los clientes. [10] Posteriormente, algunos inversores retiraron sus fondos. [7] Este acuerdo fue la resolución final en una investigación de los pagos de Putnam a 80 corredores que se llevó a cabo durante un período de tres años. [10]
En 2006, el 48 por ciento de los fondos mutuos de Putnam se ubicaron en el 50 por ciento superior en comparación con los fondos de su grupo de pares, un aumento del 8 por ciento con respecto a dos años antes. [8] Sin embargo, ese mismo año, una demanda de la SEC acusó a varios ex empleados, incluido el jefe de la agencia de transferencias, de "defraudar varios fondos mutuos y un plan de jubilación corporativo de $ 4 millones" para poder "encubrir un error de procesamiento de inversiones. " La demanda se refería a una transferencia de activos al plan de Cardinal Health que se retrasó intencionalmente un día en enero de 2001. Después de no aprovechar una ganancia inesperada de $ 4 millones, los ejecutivos de Putnam encubrieron el incidente y atribuyeron la pérdida a otros fondos mutuos. . [11]
2007 al presente
En febrero de 2007, Great-West Lifeco , controlada por Power Corporation of Canada , anunció que adquiriría Putnam Investments, un "administrador de fondos mutuos en problemas", de Marsh & McLennan Companies por un precio aproximado de $ 3.9 mil millones. [7] [12] La adquisición de Putnam fue motivada por la decisión de Great-West Lifeco en 2005 de expandirse a los Estados Unidos. [7] El mes siguiente, Putnam recibió el Premio Optimas 2007 por Práctica Ética en reconocimiento a sus esfuerzos recientes para crear una cultura empresarial más ética. [8]
En junio de 2007, dos de los ex directores generales de Putnam acordaron pagar cada uno una multa civil de $ 400,000 para resolver los cargos de negociación indebida de acciones de fondos mutuos según la Comisión de Bolsa y Valores. Los dos directores también acordaron una suspensión de un año de cualquier función como asesor de inversiones. Resolvieron sus cargos sin admitir ni negar su culpabilidad. [13] Ese mismo mes, Lasser, el ex director ejecutivo de Putnam, acordó pagar $ 75,000 como un acuerdo contra las acusaciones de la Comisión de Valores y Cambios de que "no reveló que la compañía de inversión usó activos del fondo para pagar a las firmas de corretaje por acuerdos de marketing preferidos . " [10]
En 2008, Haldeman fue reemplazado por Robert L. Reynolds, quien fue nombrado presidente y director ejecutivo de Putnam Investments. [14] En noviembre, Reynolds le dijo al Financial Times que reestructuraría la empresa fusionando varios fondos de capital, basando la compensación en el desempeño y despidiendo a 47 trabajadores, incluidos los gerentes. [15]
El 18 de septiembre de 2008, los directores de Putnam votaron a favor de liquidar su Fondo del mercado monetario Putnam Prime de $ 12,3 mil millones y devolver el capital a sus aproximadamente 155 inversores profesionales. [16] [17] Según un comunicado emitido por la empresa, la decisión se produjo como resultado de "una presión de rescate significativa". La junta de fideicomisarios del fondo decidió que "vender activos para cumplir con [obligaciones] de redención arriesgaría pérdidas para los inversionistas restantes". [17]
En 2009, según un comunicado de prensa de Putnam, Reynolds diseñó un plan de 10 puntos y lanzó un esfuerzo en el que pedía la colaboración pública y privada para fortalecer el sistema de jubilación de la nación. [18] Ese año, Putnam lanzó el primer conjunto de fondos de retorno absoluto de la industria disponible para inversores minoristas estadounidenses y volvió a ingresar al negocio institucional de contribución definida con una oferta de productos 401 (k). [19]
En 2011, Putnam recibió el premio al servicio DALBAR por vigésimo primer año consecutivo por "servicio líder en la industria para accionistas y profesionales financieros". [20] [21]
Putnam fue la primera empresa de fondos mutuos en implementar los "Principios de protección de fondos mutuos" voluntarios, un estándar de la industria para el cumplimiento y la protección de los inversores. [22] Putnam también tiene una estrategia de paridad de riesgo llamada Putnam Total Return. [23]
Inversiones
Según la presentación SEC 13F-HR de agosto de 2017, [24] las inversiones de las empresas incluyen:
- Tecnologías Agilent
- Corporación Internacional Albany
- Apple Inc.
- Bank of New York Mellon
- Berkshire Hathaway
- Carnival Corp
- CBS Corporation
- CenturyLink
- Eastman Chemical
- Eli Lilly
- Artes electrónicas
- Empresas Estee Lauder
- News Corp
- Gorjeo
Ver también
- Lista de familias de fondos mutuos
Referencias
- ^ Kerber, Ross (11 de febrero de 2009). "Putnam Investments despedirá al 10 por ciento de su personal" . El Boston Globe . Consultado el 23 de marzo de 2011 .
- ^ Acerca de la página web de Putnam Putnam. Consultado el 23 de julio de 2010.
- ^ a b Putnam de un vistazo a la página web de Putnam. Consultado el 22 de marzo de 2011.
- ^ [1] Businessweek, Investing, Putnam Investments profile, obtenido en junio de 2011
- ^ a b c [2] NY Times, ex jefe de Putnam para recibir $ 78 millones, obtenido en junio de 2011
- ^ [3] NY Times, Putnam Investments Forms Alliance con Nippon Life, 6 de junio de 1997, obtenido en junio de 2011
- ^ a b c d NY Times, Canadian Insurance Giant to Buy Putnam, Ian Austin, febrero de 2007, obtenido en junio de 2011
- ^ a b c d "Copia archivada" . Archivado desde el original el 1 de julio de 2011 . Consultado el 28 de junio de 2011 .Mantenimiento de CS1: copia archivada como título ( enlace ) Putnam Investments: Ganadora del premio Optimas por práctica ética, Jessica Márquez, 26 de marzo de 2007, consultado en junio de 2011
- ^ Fuerbringer, Jonathan (9 de abril de 2004). "Putnam resuelve la demanda de la SEC sobre el momento del mercado por $ 110 millones - New York Times" . Nytimes.com . Consultado el 23 de marzo de 2011 .
- ^ a b c [4] NY Times, Ex-PUtnam Chief Settles, 10 de enero de 2007, obtenido en junio de 2011
- ^ [5] Seis ex funcionarios de Putnam acusados de fraude, 4 de enero de 2006, obtenido en junio de 2011
- ^ [6] Archivado el 26 de abril de 2014 en Wayback Machine History, sitio web de MMC
- ^ [7] NY Times, junio de 2007, cargos de la SEC liquidados, obtenido en junio de 2011
- ^ "Robert L. Reynolds nombrado presidente y director ejecutivo de la filial estadounidense de Great-West Lifeco, Putnam Investments, LLC" . 12 de junio de 2008 . Consultado el 23 de marzo de 2011 .
- ^ [8] Financial Times, New Chief Shakes Up Putnam Investments, Debra Brewster el 17 de noviembre de 2008, obtenido en junio de 2011
- ^ Putnam Money Market Fund para liquidar mientras los inversores se apresuran a vender Los Angeles Times
- ^ a b [9] NY Times, 18 de septiembre de 2008, obtenido en junio de 2011
- ^ Comunicado de prensa. El director ejecutivo de Putnam Investments, Reynolds, pedirá una amplia agenda de reforma de la jubilación . Página web de Putnam. Consultado el 23 de julio de 2010.
- ^ [10] Consultado el 12 de enero de 2009.
- ^ [11] Reuters, Putnam Investments gana el premio al servicio DALBAR por el año 21, 20 de enero de 2011, obtenido en junio de 2011
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 24 de julio de 2011 . Consultado el 5 de abril de 2011 .Mantenimiento de CS1: copia archivada como título ( enlace )Página web de Putnam. Consultado el 22 de marzo de 2011.
- ^ Haciendo lo correcto para los inversores Página web de Putnam. Consultado el 30 de abril de 2007. Archivado el 26 de julio de 2014 en Wayback Machine.
- ^ Revista IPE, Manual de paridad de riesgo, 1 de abril de 2011, Andrew Dudley, obtenido en julio de 2011
- ^ "Tabla de información SEC FORM 13-F" .
enlaces externos
- Página web oficial
- Bloomberg Businessweek