En la ley federal de impuestos sobre la renta de los EE. UU. , el reconocimiento se encuentra entre una serie de requisitos previos para la manifestación de ganancias y pérdidas utilizadas para determinar la obligación tributaria. Primero, en la serie para manifestar ganancias y pérdidas, un contribuyente debe " realizar " ganancias y pérdidas. Esta palabra “realizar” es un término del arte que se refiere al requisito de realización donde el contribuyente debe recibir o perder algo de valor monetario. Una vez que se cumple el requisito de realización, las ganancias y pérdidas se toman en cuenta solo en la medida en que también se "reconocen".
La sección 1001(c) [1] del Código de Rentas Internas establece que las ganancias y pérdidas, si se realizan, también se reconocen a menos que se disponga lo contrario en el Código. Esta regla predeterminada tiene varias excepciones, llamadas reglas de "no reconocimiento", que se encuentran dispersas a lo largo del Código. Estas excepciones a menudo se aplican en situaciones en las que un contribuyente cambia su inversión de una propiedad a otra propiedad. En tales casos, cuando el contribuyente simplemente continúa con su inversión, tiene sentido diferir el reconocimiento de cualquier ganancia o pérdida realizada hasta que el contribuyente realmente finalice la inversión.
Las secciones 1031 a 1045 [2] del Código de Rentas Internas proporcionan las reglas de no reconocimiento más comúnmente implicadas, incluida la regla de la sección 1031 para intercambios similares .
El reconocimiento es principalmente una cuestión de tiempo; la cuestión no es si se tienen en cuenta los ingresos o las pérdidas, sino cuándo. El momento del reconocimiento puede ser importante por varias razones, incluido el valor del dinero en el tiempo y la limitación de la sección 1211(b) sobre pérdidas de capital en un solo año. [3]