Robo-asesores o robo-asesores son una clase de asesor financiero que proporcionan asesoramiento financiero o de gestión de inversiones en línea con moderada a mínima intervención humana. [1] Proporcionan asesoramiento financiero digital basado en reglas o algoritmos matemáticos. Estos algoritmos están diseñados por asesores financieros, administradores de inversiones y científicos de datos, y codificados en software por programadores. Estos algoritmos se ejecutan mediante software y no requieren un asesor humano para impartir asesoramiento financiero a un cliente. El software utiliza sus algoritmos para asignar, administrar y optimizar automáticamente los activos de los clientes para inversiones a corto o largo plazo. [2]Los asesores robóticos se clasifican en función del grado de personalización, discreción, participación e interacción humana. [3]
Hay más de 100 servicios de asesoramiento automático. [4] [5] El asesoramiento automático de gestión de inversiones se considera un gran avance en los servicios de gestión patrimonial que antes eran exclusivos, ya que lleva los servicios a una audiencia más amplia con un coste menor en comparación con el asesoramiento humano tradicional. [6] Los Robo-advisors suelen asignar los activos de un cliente sobre la base de las preferencias de riesgo y el rendimiento objetivo deseado. [7] Si bien los robo-advisors tienen la capacidad de asignar activos de clientes en muchos productos de inversión como acciones, bonos, futuros, materias primas, bienes raíces, los fondos a menudo se dirigen hacia carteras de ETF. [4] Los clientes pueden elegir entre ofertas con técnicas de asignación de activos pasivos o estilos de gestión de activos activos. [4]
Historia [ editar ]
Los primeros robo-advisors se lanzaron en 2008 durante la crisis financiera . [8] En 2010, Jon Stein, un emprendedor de 30 años, lanzó Betterment y los robo-advisors aumentaron en popularidad. [9]Los primeros asesores robotizados se utilizaron como interfaz en línea para administrar y equilibrar los activos del cliente por parte de los gerentes financieros. La tecnología Robo-adviser no era nueva en este campo, ya que este tipo de software ha sido utilizado por asesores financieros y gerentes desde principios de la década de 2000. Pero se pusieron a disposición del público en 2008 para el público en general que estaba en extrema necesidad de administrar sus activos personalmente. A finales de 2015, los robo-advisers de casi 100 empresas de todo el mundo gestionaban 60.000 millones de dólares en activos de clientes y se estima que llegarán a los 2 billones de dólares para finales de 2020. [10] En junio de 2016, el robo-advisor Wealthfront anunció una asociación con el Tesorero del Estado de Nevada para ofrecer un plan 529 para ahorros universitarios.[11]
En 2015, 8 Securities, con sede en Hong Kong, lanzó uno de los primeros robo-advisors de Asia en Japón, [12] seguido en 2016 por Money Design, Co., bajo la marca THEO, y WealthNavi. [13] En 2017, StashAway , con sede en Singapur, recibió una licencia de servicios de mercados de capitales de la Autoridad Monetaria de Singapur . [14]
En mayo de 2020, Webull recibió la aprobación de la SEC para lanzar un robo-advisor. [15]
Definición [ editar ]
Un robo-advisor se puede definir como "un servicio de gestión patrimonial en línea autoguiado que proporciona asesoramiento de inversión automatizado a bajo costo y mínimos de cuenta bajos, empleando algoritmos de gestión de cartera". [16] El consejo robot también se denomina consejo digital. [17]
Legalmente, el término "asesor financiero" se aplica a cualquier entidad que brinde asesoramiento sobre valores. La mayoría de los servicios de robo-asesor se limitan en cambio a proporcionar gestión de cartera [18] (es decir, asignar inversiones entre clases de activos) sin abordar cuestiones como la planificación patrimonial y de jubilación y la gestión del flujo de caja, que también son el dominio de la planificación financiera.
Otras designaciones para estas empresas de tecnología financiera incluyen "asesor de inversiones automatizado", "gestión de inversiones automatizada", "asesor de inversiones en línea" y "asesor de inversiones digitales".
Áreas atendidas [ editar ]
Si bien los robo-advisors son más comunes en los Estados Unidos , también están presentes en Europa , [4] Australia , [19] India , [20] Canadá , [21] y Asia . [22]
Metodología [ editar ]
Las herramientas que emplean para gestionar las carteras de clientes difieren poco del software de gestión de carteras que ya se utiliza ampliamente en la profesión. La principal diferencia está en el canal de distribución. Hasta hace poco, la gestión de carteras se realizaba casi exclusivamente a través de asesores humanos y se vendía en conjunto con otros servicios. Ahora, los consumidores tienen acceso directo a herramientas de gestión de carteras, de la misma manera que obtuvieron acceso a casas de bolsa como Charles Schwab y servicios de negociación de acciones con la llegada de Internet . [23] Los Robo-advisors se están extendiendo a nuevas vías comerciales, como las opciones de ahorro de consumo minorista y la planificación de la jubilación y la desacumulación. [3]
Las carteras que ofrecen los robo-advisors suelen ser fondos negociables en bolsa . Sin embargo, algunos ofrecen carteras de acciones puramente. [2] [24]
Los costos de adquisición de clientes y las limitaciones de tiempo que enfrentan los asesores humanos tradicionales han dejado a muchos inversionistas de clase media mal asesorados o incapaces de obtener servicios de administración de carteras debido a los mínimos impuestos a los activos invertibles. [25] El planificador financiero medio tiene una inversión mínima de 50.000 dólares, [26] mientras que los importes mínimos de inversión para los robo-asesores comienzan desde $ 500 en los Estados Unidos [27] y desde £ 1 en el Reino Unido. [28] Además de tener mínimos más bajos en activos invertibles en comparación con los asesores humanos tradicionales, los asesores robotizados cobran tarifas que oscilan entre el 0,2% y el 1,0% de los activos gestionados [29]mientras que los planificadores financieros tradicionales cobraron tarifas promedio del 1.35% de los activos bajo administración de acuerdo con una encuesta realizada por AdvisoryHQ News. [26]
Reglamento [ editar ]
En los Estados Unidos, los robo-advisors deben ser asesores de inversiones registrados , que están regulados por la Securities and Exchange Commission . En el Reino Unido están regulados por la Financial Conduct Authority .
Total de activos bajo gestión [ editar ]
En octubre de 2017, los robo-advisors tenían $ 224 mil millones en activos bajo administración . [30]
A continuación, se enumeran los asesores robotizados más importantes por activos gestionados: [31]
| Compañía | País | Los activos bajo gestión | # de cuentas |
|---|---|---|---|
| El grupo de vanguardia | nosotros | $ 83 mil millones | |
| Charles Schwab Corporation | nosotros | $ 33 mil millones | 223.000 |
| TD Ameritrade | nosotros | $ 20 mil millones | |
| Mejoramiento | nosotros | $ 14 mil millones | 361.809 |
| Wealthfront | nosotros | $ 11 mil millones | 216.599 |
| Capital personal | nosotros | $ 8 mil millones | 18.308 |
| Riqueza simple | Canadá | $ 4 mil millones | 100.000 |
| Nuez moscada | Gran Bretaña | $ 1.9 mil millones | 70.000 |
| Capital escalable | Alemania, Gran Bretaña | $ 3 mil millones | 80.000 |
| Moneyfarm | Gran Bretaña, Italia, Alemania | Mil millones de dólares | 40.000 |
| FutureAdvisor de BlackRock | nosotros | Mil millones de dólares | 8.587 |
| Socios de Elm | nosotros | $ 0.8 mil millones | |
| Bellotas | nosotros | $ 0.8 mil millones | 1,87 millones |
| Ingresos unidos | nosotros | $ 0.4 mil millones | 318 |
| Precio de T. Rowe | nosotros | $ 0.4 mil millones |
Referencias [ editar ]
- ^ Lieber, Ron (11 de abril de 2014). "Asesoramiento financiero para personas que no son ricas" . The New York Times .(requiere suscripción)
- ↑ a b D'Acunto, Francesco y Prabhala, N. y Rossi, Alberto G. (2019). "Las promesas y las trampas del Robo-Advising". Revisión de estudios financieros
- ↑ a b D'Acunto, Francesco y Rossi, Alberto G. (2020). "Robo-Asesoramiento". Disponible en SSRN
- ^ a b c d "Robo-Advisory en gestión patrimonial" (PDF) . Deloitte Consulting GmbH. Octubre de 2016.
- ^ "Exageración frente a la realidad: las olas venideras de la adopción de" Robo "" (PDF) . EN Kearney . Junio de 2015.
- ^ "La expansión de Robo-Advisory en Wealth Management" (PDF) . Deloitte Consulting GmbH. Agosto de 2016.
- ^ Meola, Andrew (4 de enero de 2017). "Robo Advisors: asesores financieros en línea que caben en su bolsillo" . Business Insider .
- ^ NARAYANAN, APARNA (27 de junio de 2016). "A medida que Robo Advisors se vuelve viral, ¿a dónde van los administradores de dinero tradicionales?" . Diario de negocios del inversor .
- ^ EULE, ALEXANDER (23 de mayo de 2015). "Robo Advisors se enfrenta a Wall Street" . Barron .
- ^ "https://www.algonest.com/site/robo-content/" . www.algonest.com . Consultado el 27 de junio de 2018 . Enlace externo en
|title=( ayuda ) - ^ Davis, Andrea (3 de junio de 2016). "Wealthfront lidera la expansión de robo en planes de ahorro para la universidad" .
- ^ "Nomura compra en robo-advisor de HK" . Consultado el 29 de agosto de 2019 .
- ^ "Por primera vez los inversores instó a su vez a bajo costo Robo-asesores ' " . Consultado el 29 de agosto de 2019 .
- ^ Cua, Genevieve. "MAS propone medidas para apoyar el crecimiento de las firmas de asesoría robotizada" . The Business Times . Consultado el 31 de agosto de 2018 .
- ^ Renato Capelj (6 de mayo de 2020). "Webull aprovecha la crisis para estimular la innovación, el bienestar financiero" . MarketWatch .
- ^ Schueffel, Patrick (2017). El compendio conciso de Fintech . Friburgo: Escuela de Administración de Friburgo / Suiza. pag. 26.
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- ^ "Greg Medcraft de ASIC dice que 'robo asesoramiento' puede reducir tarifas y conflictos" .
- ^ Adajania, Kayezad E. (22 de septiembre de 2015). "El aviso de robo podría cambiar la distribución" . LiveMint.
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- ^ "La ventaja de la equidad" . 17 de febrero de 2019.
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- ^ a b "¿Cuánto cuesta un asesor financiero? (Tarifas promedio de RIA y asesor financiero en 2016)" .
- ^ "¿Cuál es el mejor asesor de Robo?" .
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- ^ "Relaciones de costo-ingreso y Robo-Advisory" (PDF) . Deloitte Consulting GmbH. Diciembre de 2016.
- ^ Duggan, Wayne (5 de octubre de 2017). "9 cosas que debe saber sobre Robo Advisors" . US News & World Report .
- ^ Grimes, Brittney (7 de noviembre de 2018). "Los 10 robo-advisers más grandes de AUM" . Investmentnews.com .
