Los EE.UU. Administración de Pequeñas Empresas 's SBA 504 Préstamo o Certificado Development Company programa está diseñado para proporcionar financiación para la adquisición de activos fijos , que normalmente significa bienes raíces , edificios y maquinaria, por debajo de las tasas del mercado . [1] [2] El programa se llama así porque fue creado originalmente por la Sección 504 de la Ley de Inversiones en Pequeñas Empresas de 1958. La Sección 504 fue codificada posteriormente en 15 USC § 697a .
Como parte de su misión de promover el desarrollo de negocios, la SBA ofrece una serie de diferentes programas de préstamos adaptados a las necesidades de capital específicas de las empresas en crecimiento. El programa 504 funciona distribuyendo el préstamo entre tres partes. El propietario de la empresa pone un mínimo del 10%, un prestamista convencional (normalmente un banco ) aporta el 50% y una denominada Empresa de Desarrollo Certificada (CDC) aporta el 40% restante. Las Compañías de Desarrollo Certificadas [3] se establecen bajo el programa SBA 504 como corporaciones sin fines de lucro establecidas para apoyar el crecimiento económico en sus áreas locales. Hay unos cientos de CDC de este tipo en todo el país. [4] [ necesita actualización ]El monto máximo del préstamo es de $ 5 millones ($ 5 millones para cumplir con las metas de política definidas por la SBA, [5] y $ 5.5 millones para los fabricantes y algunas metas de política relacionadas con la energía), y si el prestatario incumple, se paga al prestamista del sector privado. primero, reducir el riesgo para el prestamista y fomentar los préstamos. [ necesita actualización ]
Elegibilidad
Para calificar para el programa, el prestatario debe cumplir con la definición de pequeña empresa de la SBA y debe planear usar más de la mitad (51%) de la propiedad para sus propias operaciones dentro de un año de propiedad; si el edificio va a ser de nueva construcción, el prestatario debe usar el 60% de una vez y planear ocupar el 80%. El prestatario puede formar una sociedad de cartera de bienes raíces que arriende el 100% al negocio operativo, que luego subarrenda el espacio excedente (hasta un 49%). Para calificar para este programa, los ciudadanos estadounidenses o los residentes permanentes deben tener la mayoría de la propiedad de las compañías operativas y de la compañía matriz. [6] A partir de 2009[actualizar], el Préstamo 504 no contiene restricciones ni topes; sin embargo, existen tres criterios de elegibilidad: [7]
- El ingreso neto promedio de la compañía no puede superar los $ 5 millones después de impuestos durante los dos años anteriores.
- El tamaño del proyecto anticipado debe ser mayor que los activos líquidos personales, no jubilatorios y libres de gravámenes de los garantes / directores.
- No tiene un patrimonio neto tangible superior a $ 15 millones.
Estructura
Hay tres socios en un préstamo 504 de la SBA: el prestatario, un banco u otro prestamista regulado y un CDC. Normalmente, el prestatario debe contribuir con el 10% del costo total del proyecto; su banco presta el 50% a su propia tasa y plazo (siempre que el plazo sea de al menos 10 años) y tiene un primer gravamen sobre los activos que se financian; y el CDC presta el 40%, con un segundo gravamen. Si el financiamiento es para bienes raíces, como lo son la mayoría de los préstamos 504, el préstamo de los CDC es por veinte años a una tasa de interés fija. La tasa totalmente amortizada para la financiación de préstamos en agosto de 2010 fue del 4,931% (el número cambia según la tasa de las emisiones actuales de bonos del Tesoro de EE. UU. A 5 y 10 años). Los fondos para estos préstamos se obtienen a través de una subasta mensual de obligaciones garantizadas al 100% por el gobierno de los Estados Unidos. Si el financiamiento es para equipo fijo de larga duración, como prensas de impresión, equipo de lavandería comercial, equipo de fabricación, etc., el plazo del préstamo 504 es de 10 años.
Si la empresa del prestatario tiene menos de dos años consecutivos de historia operativa o si el edificio o los activos a financiar se consideran "para fines especiales" (por ejemplo, gasolineras o algunas clínicas médicas), el prestatario debe aumentar su contribución en un 5% por un total del 15%, y la CDC presta un 5% menos para un total del 35%; en los casos en que los prestatarios cumplan con estas dos condiciones, deben aumentar al 20% y la CDC presta el 30%.
Los costos totales del proyecto pueden incluir los costos de terrenos y edificios o equipos existentes; construcción / renovación dura; accesorios y equipo; ciertos muebles; honorarios profesionales, incluidas tasaciones e investigaciones ambientales; costos suaves; y costos de cierre. Los costos del proyecto generalmente se pueden financiar en su totalidad con un préstamo 504, mientras que la mayoría de los préstamos de los bancos comerciales solo financian un porcentaje del precio de compra / valor de tasación y los prestatarios tendrían que pagar los costos de cierre y los costos blandos de su bolsillo. Si los prestatarios posteriormente deciden vender su propiedad, los préstamos 504 son asumibles.
Referencias
- ^ Dilger, Robert Jay (2 de noviembre de 2018). Programa de garantía de préstamos 504 / CDC de la Administración de pequeñas empresas (PDF) . Washington, DC: Servicio de Investigación del Congreso . Consultado el 11 de noviembre de 2018 .
- ^ Vance, David E. (2005). Recaudación de capital . Saltador. pag. 64. ISBN 978-0-387-25319-0.
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 10 de octubre de 2008 . Consultado el 26 de agosto de 2010 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ Tyson, Eric; Jim Schell (2008). Pequeños negocios para tontos (3 ed.). Wiley. pag. 88 . ISBN 978-0-470-17747-1.
- ^ http://ecfr.gpoaccess.gov/cgi/t/text/text-idx?type=simple;c=ecfr;cc=ecfr;sid=665004296a376a787fc12e5497a69ec0;idno=13;region=DIV1;q1=120.862;rgn = div8; vista = texto; nodo = 13: 1.0.1.1.15.8.237.33
- ^ "Administración de Pequeñas Empresas" .
- ^ http://www.sba.gov/financialassistance/borrowers/guaranteed/CDC504lp/index.htm [ enlace muerto ]