El Anexo 13G es una presentación alternativa de la SEC para el Anexo 13D que puede ser presentado en lugar del Anexo 13D por cualquier persona que adquiera más del 5% de propiedad de un valor de la Sección 13 y califique para una de las exenciones disponibles para el requisito de presentación del Anexo 13D. La presentación del Anexo 13G es una versión más corta del Anexo 13D con menos requisitos de presentación de informes. Las prácticas activistas descalifican a un declarante de presentar el Anexo 13G y, en cambio, requieren una presentación del Anexo 13D.
Exenciones de la Lista 13D
Las siguientes exenciones [1] permiten a un declarante presentar el Anexo 13G en lugar del Anexo 13D:
- Regla 13d-1 (b) - Inversores institucionales que adquieren valores en el curso ordinario del negocio y no con la intención ni con el efecto de influir en el control del emisor.
- Regla 13d-1 (c) - Los inversores pasivos que no han adquirido el valor con la intención ni el efecto de influir en el control del emisor, no son un "inversor institucional" y no son directa o indirectamente el beneficiario final del 20% o más. de la seguridad.
- Regla 13d-1 (d) - Inversores exentos bajo la Sección 13 (d) (6) (A) o (B) de la Securities Exchange Act de 1934 , o porque el beneficiario final fue adquirido antes del 22 de diciembre de 1970, o porque el De lo contrario, la persona no está obligada a presentar una declaración en el Anexo 13D.
Plazos de presentación inicial
- Los inversores institucionales deben presentar dentro de los 45 días posteriores al final del año en el que terminaron por encima del 5%, o dentro de los 10 días posteriores a la finalización de un mes por encima del 10% si la presentación inicial aún no se ha completado. [2]
- Los inversores pasivos deben presentar la solicitud dentro de los 10 días posteriores a la adquisición del 5% o más del valor. [3]
- Los inversores exentos deben presentar la solicitud dentro de los 45 días posteriores al final del año en el que la persona está obligada a presentar la solicitud. [4]
Requisitos de enmienda
- Los inversores institucionales deben presentar una enmienda para informar cualquier cambio dentro de los 45 días posteriores al final del año, o dentro de los 10 días posteriores a la finalización de un mes por encima del 10% y luego dentro de los 10 días posteriores a cualquier fin de mes en el que la propiedad del titular aumente o disminuya en 5% o más. [5]
- Los inversores pasivos deben presentar una enmienda para informar cualquier cambio dentro de los 45 días posteriores al final del año, o "sin demora" (lo cual no está definido pero generalmente se acepta dentro de los 10 días) cuando el beneficiario final de la persona exceda el 10% y luego inmediatamente después cuando la propiedad real de la persona aumenta o disminuye en más del 5%. [6]
- Los inversores exentos deben presentar una enmienda para informar cualquier cambio dentro de los 45 días posteriores al final del año. [7]
Ver también
Recursos
Referencias
- ^ "Presentación de los Anexos 13D y 13G" . www.law.cornell.edu . Consultado el 9 de enero de 2020 .
- ^ "Efectos de las enmiendas a la Regulación 13D-G" . www.sec.gov . Presentación inicial, inversores institucionales calificados . Consultado el 9 de enero de 2020 .
- ^ "Efectos de las enmiendas a la Regulación 13D-G" . www.sec.gov . Presentación inicial, inversores pasivos . Consultado el 9 de enero de 2020 .
- ^ "Efectos de las enmiendas a la Regulación 13D-G" . www.sec.gov . Declaración inicial, inversores exentos . Consultado el 9 de enero de 2020 .
- ^ "Efectos de las enmiendas a la Regulación 13D-G" . www.sec.gov . Enmienda, inversores institucionales calificados . Consultado el 9 de enero de 2020 .
- ^ "Efectos de las enmiendas a la Regulación 13D-G" . www.sec.gov . Enmienda, inversores pasivos . Consultado el 9 de enero de 2020 .
- ^ "Efectos de las enmiendas a la Regulación 13D-G" . www.sec.gov . Enmienda . Consultado el 9 de enero de 2020 .