El Formulario 13F es un informe trimestral presentado, según las regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos , [1] por " administradores de inversiones institucionales " con control sobre $ 100 millones en activos a la SEC, que enumera todos los activos de capital bajo administración . [2]
El formulario 13F proporciona información a nivel de posición de todos los administradores de inversiones institucionales con más de $ 100 millones en activos bajo administración con posiciones largas relevantes en EE. UU. Todos los valores de renta variable que cotizan en EE. UU. (Incluidos los ETF) de la cartera del gestor se incluyen y se detallan según el número de acciones, la clave de pizarra, el nombre del emisor, etc. La lista completa de valores cubiertos actualmente por el formulario 13F incluye más de 17.500 valores. [3] El formulario 13F cubre a los administradores de inversiones institucionales, que incluyen asesores de inversiones registrados (RIA), bancos, compañías de seguros, fondos de cobertura , compañías fiduciarias, fondos de pensiones, fondos mutuos, entre personas físicas o entidades con discreción de inversión sobre su propia cuenta o la de otro . [ aclarar]
No es necesario que las posiciones cortas se revelen en el Formulario 13F, ni se resten de las posiciones largas que se informan. [4] En 2015, la Bolsa de Valores de Nueva York y el Instituto Nacional de Relaciones con los Inversores presentaron una petición a la SEC apoyando un requisito de divulgación de posiciones cortas en el Formulario 13F. [5]
Se requiere que el Formulario 13F se presente dentro de los 45 días posteriores al final de un trimestre calendario, o si ese día cae en sábado, domingo o feriado, la fecha límite es el siguiente día hábil. Entonces, por ejemplo, para los puestos ocupados a fines de diciembre, el Formulario 13F debe presentarse antes del 14 de febrero (si no es sábado, domingo o feriado).
Tanto la designación de Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) como el CFA Institute hacen una mención especial al análisis basado en 13F para la debida diligencia y el monitoreo de los administradores de inversiones, así como para la generación de ideas de inversión. CAIA también incluye un análisis de [6] en sus materiales de estudio. En ausencia de acceso privilegiado a las participaciones de los administradores, el Formulario 13F proporciona un nivel de referencia de datos con el que analizar las exposiciones de los administradores de inversiones, la atribución del desempeño y los riesgos asociados.
Ver también
Referencias
- ^ Ley de Bolsa y Valores de 1934 , modificada
- ^ Formulario 13F: informes presentados por administradores de inversiones institucionales ,sitio web de la SEC
- ^ Formulario 13F - Valores cubiertos
- ^ "Pregunta 41: ¿Qué pasa con las posiciones cortas?" . Preguntas frecuentes sobre el formulario 13F . Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU . Consultado el 1 de febrero de 2021 .
- ^ NYSE Group, Inc; Instituto Nacional de Relaciones con Inversores (7 de octubre de 2015). "Petición de reglamentación de conformidad con las Secciones 10 y 13 (f) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934" (PDF) . Consultado el 1 de febrero de 2021 .
- ^ Formulario 13F - Análisis de materiales educativos de CAIA 13F