El financiamiento de pequeñas empresas (también conocido como financiamiento de inicio , especialmente cuando se refiere a una inversión en una empresa de inicio , o financiamiento de franquicia ) se refiere a los medios por los cuales un aspirante o propietario de un negocio actual obtiene dinero para comenzar un nuevo pequeño negocio , comprar uno existente. pequeñas empresas o llevar dinero a una pequeña empresa existente para financiar la actividad comercial actual o futura. Hay muchas formas de financiar una empresa nueva o existente, cada una de las cuales presenta sus propios beneficios y limitaciones. A raíz de la crisis financiera de 2007-08 , la disponibilidad de tipos tradicionales de financiamiento para pequeñas empresas disminuyó drásticamente. [1]Al mismo tiempo, han surgido tipos alternativos de financiación de pequeñas empresas. En este contexto, es instructivo dividir los tipos de financiamiento para pequeñas empresas en dos amplias categorías de opciones de financiamiento para pequeñas empresas tradicionales y alternativas.
Tradicionalmente, ha habido dos opciones disponibles para emprendedores aspirantes o existentes que buscan financiar su pequeña empresa o franquicia: pedir prestado fondos (financiación de deuda) o vender participaciones a cambio de capital (financiación de capital).
Las principales ventajas de pedir prestados fondos para financiar una pequeña empresa nueva o existente son, por lo general, que el prestamista no tendrá nada que decir sobre cómo se administra la empresa y no tendrá derecho a ninguna de las ganancias que genere la empresa. Las desventajas son que los pagos pueden ser especialmente onerosos para las empresas nuevas o en expansión.
Las fuentes de financiación de la deuda pueden incluir prestamistas convencionales ( bancos , cooperativas de crédito , etc.), amigos y familiares, préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA), prestamistas basados en tecnología, [3] [4] [5] microprestamistas, préstamos con garantía hipotecaria y tarjetas de crédito personales. Los propietarios de pequeñas empresas en los EE. UU. Piden prestado, en promedio, $ 23,000 a amigos y familiares para comenzar su negocio. [6]
La duración de un préstamo comercial es variable y puede oscilar entre una semana y cinco o más años, y la velocidad del acceso a los fondos dependerá de los procesos internos del prestamista. Los prestamistas privados son rápidos en los tiempos de respuesta y, en muchos casos, pueden liquidar los fondos el mismo día de la solicitud, mientras que los grandes bancos tradicionales pueden tardar semanas o meses.
La principal ventaja práctica de vender una participación en la propiedad para financiar una pequeña empresa nueva o existente es que la empresa puede utilizar la inversión de capital para administrar la empresa en lugar de realizar pagos de préstamos potencialmente onerosos. Además, la empresa y los propietarios de la empresa normalmente no tendrán que reembolsar a los inversores en caso de que la empresa pierda dinero o finalmente fracase. Las desventajas del financiamiento con capital social incluyen las siguientes: