Stefan Mittnik (nacido el 29 de noviembre de 1954) es un economista alemán, actualmente ocupa la cátedra de Econometría Financiera en la Universidad Ludwig Maximilian de Munich . Es miembro del Centro de Estudios Financieros [1] y es conocido por su trabajo en mercados financieros y modelos de riesgo financiero , así como macroeconometría . También es cofundador del robo-advisor alemán-británico Scalable Capital. [2]
Stefan Mittnik | |
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Nació | Steinbach, Hesse | 29 de noviembre de 1954
Nacionalidad | alemán |
Institución | Centro de Estudios Financieros de la Universidad Ludwig Maximilian de Munich (LMU Munich) |
Campo | Econometría Economía financiera Macroeconometría |
alma mater | Universidad Técnica de Berlín (Dipl. Ing.) Universidad de Sussex (MA) Universidad de Washington en St. Louis (Ph.D.) |
Asesor de doctorado | Edward Greenberg |
Contribuciones | Macroeconometría de modelos financieros |
Biografía
Stefan Mittnik se licenció en negocios e ingeniería en 1981 de la Universidad Técnica de Berlín en Alemania. Continuó sus estudios en el Reino Unido , obteniendo una maestría en economía del desarrollo en la Universidad de Sussex , y los Estados Unidos, obteniendo su Ph.D. en economía y matemáticas aplicadas de la Universidad de Washington en St. Louis en 1987.
Después de sus estudios de posgrado, Mittnik enseñó en la Universidad de Stony Brook (1987-1994) y la Universidad de Kiel en Alemania (1994-2003). Desde 2003 es profesor de Econometría Financiera en la Universidad Ludwig Maximilian de Munich (LMU Munich) en Alemania, donde actualmente también dirige el Centro de Análisis Cuantitativo de Riesgos (CEQURA).
Mittnik fue director de investigación en el Instituto Ifo de Investigación Económica , [3] Académico Distinguido del Programa Fulbright de Estudios Alemanes en el Departamento de Economía de la Universidad de Washington en St. Louis , [4] Profesor Theodor Heuss en The New School en Nueva York, [ 5] miembro de la Junta de Revisión Económica (Fachkollegium) de la Deutsche Forschungsgemeinschaft (Fundación Alemana de Ciencias), [6] miembro de la junta asesora científica del Deutsche Bundesbank , [7] y formó parte de los consejos editoriales de varias revistas científicas . El periódico alemán Frankfurter Allgemeine Zeitung lo incluyó entre los economistas alemanes más influyentes. [8]
Investigar
Las principales contribuciones de investigación de Mittnik han sido en econometría , análisis de series de tiempo , finanzas y gestión de riesgos . Influenciado por Benoit Mandelbrot , quien fue el primero en criticar a los economistas financieros por confiar en la distribución normal e ignorar las colas gruesas en los rendimientos de los activos, [9] ha desarrollado métodos para modelar el riesgo financiero , optimización de cartera y fijación de precios de opciones más realistas .
Publicaciones Seleccionadas
- Mittnik, Stefan y Svetlozar T. Rachev (1993). "Modelado de la rentabilidad de los activos con distribuciones estables alternativas". Revisiones econométricas . 12 (3): 261–330. doi : 10.1080 / 07474939308800266 .
- Mittnik, Stefan y Peter A. Zadrozny (1993). "Distribuciones asintóticas de respuestas de impulso, respuestas de paso y descomposiciones de varianza de modelos dinámicos lineales estimados". Econometrica . 61 (4): 857–870. doi : 10.2307 / 2951765 . JSTOR 2951765 .
- Mittnik, Stefan y Phillip A. Braun (1993). "Errores de especificación en autorregresiones vectoriales y sus efectos sobre las respuestas de impulso estructural y las descomposiciones de la varianza". Revista de Econometría . 59 (3): 319–341. doi : 10.1016 / 0304-4076 (93) 90029-5 .
- Rachev, Svetlozar T. y Stefan Mittnik. (2000). Modelado paretiano estable en finanzas . Chichester: Wiley. ISBN 978-0-471-95314-2.
- Mittnik, Stefan, Marc S. Paolella y Svetlozar T. Rachev (2002). "Estacionariedad de los procesos de energía estable-GARCH". Revista de Econometría . 106 : 97-107. doi : 10.1016 / s0304-4076 (01) 00089-6 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )
- Mittnik, Stefan y Thorsten Neumann (2003). "Evidencia de series de tiempo sobre la hipótesis de no linealidad para el gasto público". Consulta económica . 41 (4): 531–554. doi : 10.1093 / ei / cbg028 .
- Haas, Markus, Stefan Mittnik y Marc S. Paolella (2004). "Un nuevo enfoque para los modelos GARCH de cambio de Markov". Revista de Econometría Financiera . 2 (4): 493–530. doi : 10.1093 / jjfinec / nbh020 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )
- Kuester, Keith, Stefan Mittnik y Marc S. Paolella (2006). "Predicción de valor en riesgo: una comparación de estrategias alternativas". Revista de Econometría Financiera . 4 : 53–89. doi : 10.1093 / jjfinec / nbj002 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )
- Doganoglu, Toker, Christoph Hartz y Stefan Mittnik (2007). "Optimización de la cartera cuando los factores de riesgo varían condicionalmente y tienen grandes colas" . Economía Computacional . 29 (3–4): 333–354. doi : 10.1007 / s10614-006-9071-1 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )
- Mittnik, Stefan, Nikolay Robinzonov y Martin Spindler (2015). "Volatilidad del mercado de valores: identificación de los principales impulsores y la naturaleza de su impacto". Revista de Banca y Finanzas . 58 : 1-14. doi : 10.1016 / j.jbankfin.2015.04.003 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )
- Kim, Young Shin, Jaesung Lee, Stefan Mittnik, Jiho Park (2015). "Fijación de precios de opción de Quanto en presencia de colas gordas y dependencia asimétrica". Revista de Econometría . 187 (2): 512–520. doi : 10.1016 / j.jeconom.2015.02.035 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )
Referencias
- ^ Becarios del Centro de Estudios Financieros [1]
- ^ CrunchBase , capital escalable [2]
- ^ Instituto Ifo de Investigaciones Económicas , Informe anual 2004 [3]
- ^ Programa Fulbright , becarios Fulbright alemanes en los Estados Unidos, 2004-2005 [4]
- ^ "Investigación social en un mundo en transformación: conversaciones transatlánticas" en honor a los 50 años de los profesores alemanes Theodor Heuss en The New School [5]
- ^ Fundación Alemana de Investigación (DFG) Fachkollegien 2004-2011 [6] [7]
- ^ Deutsche Bundesbank , Informe anual, 2008 [8]
- ↑ Frankfurter Allgemeine Zeitung , FAZ-Ökonomenranking [9]
- ^ Benoit Mandelbrot , La variación de ciertos precios especulativos, The Journal of Business , 1963 [10]
enlaces externos
- Sitio web en LMU
- Página IDEAS RePEc
- Deutsche Digitale Bibliothek (DDB)