Los sistemas de pago de importancia sistémica ( SIPS ) son sistemas de pago que tienen la característica de que una falla de estos sistemas podría potencialmente poner en peligro el funcionamiento de toda la economía. En general, estos son los principales sistemas de compensación de pagos o sistemas de liquidación bruta en tiempo real de países individuales, pero en el caso de Europa, existen ciertos sistemas de pago paneuropeos. TARGET2 es un SIPS paneuropeo que se ocupa de los principales pagos interbancarios. STEP2 , operado por la Euro Banking Association, es un importante sistema de compensación paneuropeo para pagos minoristas que tiene el potencial de convertirse en un SIPS.
En caso de quiebra bancaria, el cumplimiento de las reglas para el funcionamiento del SIPS debería evitar un efecto dominó por el cual las obligaciones de pago del banco en quiebra se efectúan contra los bancos solventes. Claramente, esto no evita que se extiendan los efectos de la quiebra de un banco; sin embargo, cierra una ruta.
Operación de un SIPS
En 2001, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) emitió los "Principios básicos para los sistemas de pago de importancia sistémica", [1] que se resumen a continuación. En ciertos círculos bancarios, estos se conocen como los Diez Mandamientos.
En 2003, el Banco Central Europeo (BCE) profundizó en cómo se deberían aplicar los principios en los sistemas de pago minoristas en euros. [2]
Posteriormente, en respuesta al aumento de los riesgos percibidos de ataques terroristas, el BCE publicó en 2006 las expectativas de supervisión detalladas para la planificación de la continuidad de las operaciones, ampliando en gran medida el principio básico número 7. [3]
BIS agregó una recomendación adicional en relación con los países que utilizan cheques. Instó a los operadores de compensación de cheques a que presten especial atención al hecho de que los cheques pueden ser rechazados y devueltos algunos días después de su presentación, lo que presenta riesgos especiales. Esto es particularmente relevante para países como Gran Bretaña, Irlanda, Francia y EE. UU. Y debe considerarse como el undécimo mandamiento de los pagos.
BIS CPSS se está preparando actualmente para los nuevos estándares globales no solo para los sistemas de pago, sino también para los sistemas de liquidación de valores, las contrapartes centrales y los registros de operaciones. Los nuevos estándares (Principios para FMI) se encuentran ahora bajo consulta de mercado y se publicarán en 2012.
Principios básicos
Un sistema de pago de importancia sistémica (SIPS) debe tener:
- Una base legal bien fundada
- Reglas y procedimientos que permitan a los participantes tener una clara comprensión del impacto del sistema en cada uno de los riesgos financieros en los que incurren al participar en él.
- Procedimientos claramente definidos para la gestión de los riesgos de crédito y de liquidez, que especifican las responsabilidades respectivas del operador del sistema y de los participantes y que proporcionan los incentivos adecuados para gestionar y contener esos riesgos.
- Liquidación final pronta el día del valor, preferiblemente durante el día y como mínimo al final del día.
- Cuando se lleve a cabo una compensación multilateral, debería, como mínimo, ser capaz de garantizar la finalización oportuna de las liquidaciones diarias en caso de que el participante con la mayor obligación de liquidación única no pueda liquidarlas.
- Los activos utilizados para la liquidación deben ser preferiblemente un derecho al banco central; Cuando se utilicen otros activos, estos deben tener poco o ningún riesgo crediticio y poco o ningún riesgo de liquidez.
- Un alto grado de seguridad y confiabilidad operativa, y arreglos de contingencia para completar oportunamente el procesamiento diario.
- Práctico para sus usuarios y eficiente para la economía
- Criterios de participación objetivos y divulgados públicamente, que permitan un acceso justo y abierto.
- Arreglos de gobernanza que sean efectivos, responsables y transparentes
Ver también
Referencias
- ^ "Principios básicos de sistemas de pago de importancia sistémica" (PDF) . Banco de Pagos Internacionales . 2008-01-01 . Consultado el 30 de diciembre de 2008 .
- ^ "NORMAS DE SUPERVISIÓN PARA SISTEMAS DE PAGO AL POR MENOR EN EUROS" (PDF) . Banco Central Europeo . 2003-05-01 . Consultado el 30 de diciembre de 2008 .
- ^ "EXPECTATIVAS DE SUPERVISIÓN DE CONTINUIDAD COMERCIAL PARA SISTEMAS DE PAGO SISTÉMICAMENTE IMPORTANTES" (PDF) . Banco Central Europeo . 2006-06-09 . Consultado el 6 de diciembre de 2017 .