Las empresas de servicios públicos del mercado financiero de importancia sistémica ( SIFMU ) son entidades cuya quiebra o interrupción podría amenazar la estabilidad del sistema financiero de los Estados Unidos . Hasta la fecha, ocho entidades en los EE. UU. Han sido designadas oficialmente SIFMU. [1]
Antecedentes legislativos
La sección 804 de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street (DFA) otorga al Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) la autoridad para designar una empresa de servicios públicos del mercado financiero (FMU) que determine que es o es probable que se convierta en sistémicamente importante debido a la la falla o una interrupción del funcionamiento de la UMF podría crear o aumentar el riesgo de que se propaguen problemas de liquidez o crédito significativos entre las instituciones o mercados financieros y, por lo tanto, amenazar la estabilidad del sistema financiero de los Estados Unidos. [2] [3]
Trascendencia
El estatus SIFMU coloca a una entidad bajo una supervisión regulatoria mejorada por las tres agencias encargadas de regular los SIFMU: la Junta de la Reserva Federal , la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). [4]
El 28 de octubre de 2014, la Junta de la Reserva Federal finalizó sus revisiones a los estándares de gestión de riesgos de SIFMU . La regla final amplía las implicaciones para las SIFMU e incluye: [5]
- Estándares más estrictos para las juntas directivas ;
- Expectativas del marco integral de gestión de riesgos;
- Requisitos ampliados del plan de recuperación y resolución;
- Requisitos de reglas y procedimientos para los déficits de liquidez;
- Requisitos de gestión de riesgos más amplios; y
- Requisitos de divulgación mejorados para las infraestructuras de los mercados financieros.
Lista de SIFMU
A enero de 2015, el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera ha designado a ocho empresas como SIFMU. [6] Los dos primeros están regulados por la Junta de la Reserva Federal, los dos siguientes por la CFTC y los cuatro restantes por la SEC; los tres últimos son todas las filiales de la Depositary Trust & Clearing Corporation (DTCC), un estadounidense de post-contratación de servicios financieros empresa proveedora de compensación y liquidación de los servicios. [7]
- La Compañía de Pagos de la Cámara de Compensación - "sobre la base de su función como operador del Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación " (CHIPS)
- CLS Bank International : el sistema de liquidación de efectivo multidivisa más grande del mundo
- Chicago Mercantile Exchange : subsidiaria de CME Group , la bolsa de futuros más grande del mundo
- ICE Clear Credit - subsidiaria de IntercontinentalExchange (ICE), la segunda bolsa de futuros más grande después de CME
- Corporación de Compensación de Opciones [8]
- Depository Trust Company - subsidiaria de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)
- Corporación de Compensación de Renta Fija - subsidiaria de DTCC
- Corporación Nacional de Compensación de Valores - subsidiaria de DTCC
Ver también
Referencias
- ^ "DTCC obtiene tres de los ocho lugares como utilidades de mercado sistemáticamente importantes" . Revista de Servicios de Valores Internacionales . Consultado el 22 de julio de 2012 .
- ^ 2011 FR 18948
- ^ Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (21 de diciembre de 2010). "Autoridad para designar los servicios públicos del mercado financiero como sistémicamente importantes" (PDF) . Registro Federal . 75 (244).
- ^ "Utilidades del mercado financiero: ¿Es el sistema más seguro?" (PDF) . Práctica reguladora de servicios financieros de PwC. Febrero de 2015.
- ^ "Primera toma: diez puntos clave de los estándares de gestión de riesgos SIFMY revisados de la FRB" (PDF) . Práctica reguladora de servicios financieros de PwC. Noviembre de 2014.
- ^ Apéndice A (Consejo de supervisión de la estabilidad financiera) (PDF) . Washington, DC: Departamento del Tesoro de Estados Unidos. 2012.
- ^ "Utilidades del mercado financiero designadas (última actualización: 29 de enero de 2015)" . Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal . Consultado el 10 de marzo de 2015 .
- ^ "OCC anuncia su designación como una utilidad de mercado financiero de importancia sistémica" . Sala de prensa de Options Clearing Corporation . 19 de julio de 2012.