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Para conocer la empresa con sede en los Estados Unidos, fundada en 1859, consulte AXA Equitable Life Insurance Company .
The Equitable Life Assurance Society
TipoSubsidiario
IndustriaServicios financieros
Fundado1762
SedeAylesbury , Inglaterra , Reino Unido
Gente claveMike Merrick - Presidente
PadreMáxima vida y pensiones
Sitio webSociedad de seguros de vida equitativa

Equitable Life Assurance Society ( Equitable Life ), fundada en 1762, es una compañía de seguros de vida en el Reino Unido. La mutua de seguros más antigua del mundo , fue pionera en primas basadas en la edad basadas en la tasa de mortalidad , sentando "el marco para la práctica y el desarrollo científicos del seguro" [1] y "la base del seguro de vida moderno en el que se basaron posteriormente todos los planes de seguro de vida". [2] Después de cerrar a nuevos negocios en 2000, partes del negocio se vendieron y el resto de la empresa se convirtió en una subsidiaria de Utmost Life and Pensions en enero de 2020.

En su apogeo en la década de 1990, Equitable tenía 1,5 millones de asegurados con fondos por valor de 26.000 millones de libras esterlinas bajo gestión, pero había permitido que se acumularan grandes pasivos no cubiertos con respecto a los rendimientos fijos garantizados para los inversores sin tener en cuenta los cambios adversos del mercado. Muchos asegurados perdieron la mitad de los ahorros de toda su vida y la empresa estuvo a punto de colapsar. [3]

Tras un fallo de la Cámara de los Lores de julio de 2000 y el fracaso de los intentos de encontrar un comprador para el negocio, cerró a nuevos negocios en diciembre de 2000 y redujo los pagos a los miembros existentes. [4] La investigación de Equitable Life de Lord Penrose de 2004 encontró que la compañía había realizado pagos excesivamente generosos, lo que la condujo a una falta de fondos. Un informe europeo de 2007 concluyó que los reguladores se habían centrado en los márgenes de solvencia y no tuvieron en cuenta el riesgo creciente de las bonificaciones de terminación acumuladas. En 2010, el gobierno anunció una compensación a los asegurados de 1.500 millones de libras esterlinas.

En junio de 2018, Equitable Life anunció que Life Company Consolidation Group (ahora Utmost Life and Pensions) había acordado comprar la compañía por £ 1.8 mil millones, y que la mayoría de las pólizas se transferirían a la subsidiaria Reliance Life de Utmost y se convertirían en unidades vinculadas . Algunas de las ganancias de la venta se devolverían a los 400.000 asegurados restantes en forma de bonificaciones incrementadas en sus pólizas. La venta se completó a finales de 2019.

Historia [ editar ]

La Sociedad, establecida a través de una Escritura de Fideicomiso en septiembre de 1762 con el nombre de "Sociedad para Garantías Equitativas sobre Vidas y Sobrevivientes", ofrecía pólizas de por vida y de plazo fijo . Las primas, que fueron constantes durante la vigencia de la póliza, [2] se basaron en un método ideado por el matemático James Dodson utilizando cifras de mortalidad para Northampton [1] y la cantidad pagadera en caso de muerte, la suma básica asegurada , estaba garantizada, un gran ventaja en ese momento. [2] Como Dodson había muerto cinco años antes, Edward Rowe Mores se convirtió en su director ejecutivo con el título de actuario.—El primer uso del término— aunque era un administrador más que un estadístico. [5] El primer actuario moderno, William Morgan , fue nombrado en 1775 y sirvió hasta 1830. En 1776 la Sociedad llevó a cabo la primera valoración actuarial de pasivos y posteriormente distribuyó el primer bono de reversión (1781) y el bono interino (1809) entre sus miembros. [1] También utilizó valoraciones periódicas para equilibrar intereses en competencia. [1] Por tanto, sus productos cumplían la descripción de una política moderna con beneficios .

La Sociedad buscó tratar a sus miembros de manera equitativa y los directores trataron de asegurarse de que los asegurados recibieran un rendimiento justo de sus respectivas inversiones. A lo largo de la historia de la Sociedad, la asignación de bonificaciones (a intervalos regulares de hasta cinco años) fue una decisión cuidadosamente pensada basada en el asesoramiento actuarial, diseñada para promover la justicia y la equidad entre diferentes grupos y generaciones de asegurados. [6]

Sus métodos fueron lo suficientemente exitosos como para poder reducir sus primas en un 10% en 1777, y hubo una reducción adicional en 1781. [2] En 1799, la Sociedad tenía activos de £ 4 millones y sus 5,000 miembros posteriormente se duplicaron a 10,000 en 1810. Famosos asegurados del siglo XIX incluyeron a Samuel Taylor Coleridge , William Wilberforce y Sir Walter Scott . [2]

En 1870, se aprobó la Ley de Compañías de Seguros de Vida, que "exige que todas las oficinas de vida publiquen datos financieros en las líneas seguidas durante tanto tiempo por Equitable". [7] [8]

En el siglo XX, Henry Manly ideó el concepto y la teoría de las pensiones del personal, que la Sociedad comercializó a partir de 1913. [1] Las pensiones estuvieron disponibles para los autónomos en 1957 cuando la Sociedad lanzó el plan de anualidad de jubilación . [2] Los miembros del plan de pensiones corporativas incluían empleados del NHS , Unilever y la Oficina de Correos . [2]

Organización [ editar ]

Las primeras oficinas de la Sociedad estuvieron en la casa parroquial de St Nicholas Acons en Nicholas Lane, Londres, y se trasladaron a Blackfriars en 1774. La aprobación de las políticas, el principal negocio de la Sociedad, estuvo a cargo del Tribunal de Directores; mientras que las resoluciones debían aprobarse en dos reuniones del Tribunal General a las que todos los miembros tenían derecho a asistir. A partir de 1786, este tribunal también se ocupó de las quejas, y hubo una tensión inicial entre los suscriptores iniciales que querían un retorno de la inversión y los que querían reclutar nuevos miembros. En 1816 se introdujo un período de espera para los nuevos miembros, y solo las 5.000 pólizas más antiguas tenían derecho a bonificaciones. [7] En 1893 el Memorando y los estatutosfueron adoptados, incorporando a la Sociedad como "La Sociedad de Aseguramiento de Vida Equitable" y transfiriendo el poder a los directores; se eliminaron las restricciones de afiliación y bonificación de 1816. [7]

La Sociedad se trasladó a Mansion House Street en 1863, Coleman Street en 1924 (ambas en la City de Londres) y nuevas oficinas en Aylesbury en enero de 1983. [9] Los archivos de la Sociedad de 1762 a 1975 están en manos del Instituto de Actuarios. . [10]

La Sociedad adquirió la University Life Assurance Society y la Reversionary Interest Society en 1919 y la Equitable Reversionary Interest Society en 1920. [5]

Tasas de anualidad garantizadas, artículo 65 y caso Hyman de 1999 [ editar ]

Muchas de las pólizas con beneficios de Equitable fueron diseñadas para proporcionar una pensión al asegurado al jubilarse, [11] y la suma global disponible para comprar una anualidad dependía de la suma asegurada, las bonificaciones de reversión y la bonificación por terminal más grande . Ambos tipos de bonificación se asignaron a discreción de los directores de conformidad con el artículo 65 de los Estatutos Sociales, con el objetivo de que el total refleje el rendimiento de la inversión obtenido durante la vigencia de la póliza, sujeto a suavización . [11] Entre 1956 y la llegada de los planes de pensiones personalesen julio de 1988, Equitable vendió pólizas con la opción de elegir en la fecha de jubilación entre una tasa de anualidad garantizada fija (GAR) o la tasa de anualidad actual (es decir, la tasa de anualidad del mercado en ese momento) (CAR). Este último reflejaba el rendimiento de inversión anticipado de la suma global durante la vida del titular de la anualidad y, a menudo, cambiaba según los rendimientos de los intereses a largo plazo y las opiniones sobre la longevidad futura. [11] No se cargó ninguna prima adicional con respecto a la garantía. [6]

En 1979, la legislación permitió que la suma global se transfiriera a otro proveedor de anualidades. Como resultado, las comunicaciones con los asegurados se enfocaron cada vez más en la suma global en lugar de los beneficios de anualidades.

El GAR se calculó utilizando un rendimiento de intereses del 4% anual hasta 1975, cuando se aumentó al 7%. En mayo de 2001, de los 1,1 millones de asegurados de Equitable, aproximadamente el 16% tenía una opción GAR. [11]

Durante las décadas de 1980 y 1990, Equitable experimentó un nuevo período de rápido crecimiento. Desarrolló planes de pensiones personales y contribuciones voluntarias adicionales líderes en el mercado, al tiempo que mantuvo su historial de operaciones con uno de los índices de gastos más bajos de la industria. [2] Su éxito se basó "en parte en su reputación, su estrategia de no pagar comisiones a agentes de seguros o asesores independientes y su táctica de mantener siempre bajas las reservas y devolver a sus miembros más dinero que otras empresas". [12]

En 1993, la CAR cayó por debajo de la tasa de anualidad garantizada, lo que llevó a los asegurados de GAR a ejercer sus derechos. Según el actuario Christopher Headdon, las pólizas emitidas entre 1975 y 1988 valían aproximadamente un 25% más que las CAR; la diferencia total ascendió a entre 1.000 y 1.500 millones de libras esterlinas. [6]

Según una declaración jurada de Christopher Headdon el 28 de junio de 1999, "desde la década de 1980 en adelante, Equitable conocía el riesgo de GAR ... En ningún momento Equitable se cubrió o reaseguró adecuadamente contra el riesgo de GAR para contrarrestarlo. La razón porque esto era la creencia de Equitable de que podría ... neutralizar el efecto potencial del riesgo GAR mediante el ejercicio de su discreción para asignar bonificaciones finales en virtud del artículo 65 "(de los Estatutos Sociales). [11]

En 1994, Equitable ejerció su discreción bajo ese Artículo para reducir la bonificación terminal de esas pólizas con Tasas de Anualidad Garantizada, [7] negando el beneficio de la garantía pero preservando los activos de los asegurados que no son GAR.

En julio de 1998 hubo una serie de quejas ante el ombudsman de la Autoridad de Inversiones Personales y se decidió solicitar una sentencia declaratoria . David Hyman fue seleccionado como titular de la póliza representativo. Las audiencias comenzaron en julio de 1999, y en septiembre el Tribunal Superior falló a favor de Equitable; pero esto fue revocado por el Tribunal de Apelaciones en enero de 2000. El Equitable ahora buscaba una decisión de la Cámara de los Lores .

Decisión de la Cámara de los Lores sobre el caso Hyman [ editar ]

Artículo principal: Equitable Life Assurance Society v Hyman

El 20 de julio de 2000, la Cámara de los Lores confirmó la sentencia del Tribunal de Apelación. [6] [13] Concluyeron que las políticas GAR requerían que se aplicara la tasa garantizada para calcular la anualidad contractual; y que el efecto de las tasas diferenciales de bonificación terminal fue que la anualidad se calculó a las tasas de anualidad actuales, no a la tasa garantizada, y no era legal. "El objeto comercial evidente de la inclusión de tasas garantizadas en la póliza es proteger al asegurado contra una caída en las tasas de rentas vitalicias del mercado ... Se debe presumir que las partes han supuesto que los directores no ejercitarían su discreción [en el artículo 65] en conflicto con los derechos contractuales ". [14]

Incluso antes de esa etapa, Equitable, que durante mucho tiempo había afirmado ser más transparente que sus rivales, tenía activos por valor de £ 3 mil millones menos de lo que habían indicado las comunicaciones con los asegurados. [15]

Consecuencias del caso Hyman y ventas parciales, 2001–9 [ editar ]

No habiendo asegurado contra la pérdida del caso, y sin otra forma de hacer provisiones para el aumento inmediato de £ 1.5 mil millones en pasivos a largo plazo, Equitable se puso a la venta. A finales de julio, unas diez empresas, incluida Prudential , habían considerado una oferta, pero la habían rechazado. Equitable tenía la intención de utilizar el dinero de la venta para asignar bonificaciones durante los primeros siete meses de 2000, pero ahora no estaba disponible. [13]

El 8 de diciembre de 2000 cerró a nuevos negocios e inmediatamente estableció un ajuste del valor de mercado del 10% que luego se incrementó al 15%. [dieciséis]

El 19 de diciembre, HM Treasury anunció una revisión de la regulación de Equitable de la Autoridad de Servicios Financieros (FSA). Al día siguiente, Equitable anunció que su presidente y siete directores no ejecutivos dimitirían. Vanni Treves se convirtió en presidente en marzo de 2001, con Charles Thomson como director ejecutivo.

El 4 de febrero de 2001, Halifax acordó comprar los activos operativos, la fuerza de ventas y el negocio sin fines de lucro de Equitable por un pago de hasta £ 1 mil millones al fondo con fines de lucro, sujeto al acuerdo del asegurado. El 20 de septiembre de 2001 se publicaron propuestas de compromiso que ofrecían un aumento del 17,5% para los GAR a cambio de la garantía y del 2,5% para los no GAR a cambio de abandonar cualquier reclamo legal. [ aclaración necesaria ] El acuerdo fue aceptado por el 98% de los asegurados de GAR, y fue sancionado por el Tribunal Superior en febrero de 2002.

Ambos grupos de asegurados (aquellos cuyas pensiones se habían adquirido y los que no) recibieron más malas noticias. En julio de 2001, los pensionistas diferidos (el segundo grupo) se enojaron cuando les dijeron que sus ahorros se habían reducido en un 16%, [13] y luego, en noviembre de 2002, se les dijo a los pensionistas que "las anualidades con beneficios, como la suya, ahora están fuera de lugar en aproximadamente un 30% ". [17] 50.000 pensionistas sufrieron una reducción del 20% en sus ingresos. [13]

En febrero de 2007, Equitable completó la transferencia de £ 4.6 mil millones de anualidades a Canada Life , y en noviembre transfirió todas las £ 1.8 mil millones de pólizas de anualidades con ganancias a Prudential, un acuerdo aceptado por el 98% de los miembros que votaron en una reunión. [13]

En noviembre de 2008, Equitable anunció que la venta de la Sociedad se suspendería y que, en cambio, la Junta revisaría los arreglos para ejecutar su negocio existente. El activo bruto en diciembre de 2008 era de 8.754 millones de libras esterlinas, alrededor del 25 por ciento del valor en 2000. [18]

Treves dimitió como presidente en septiembre de 2009 y fue reemplazado por Ian Brimecome. [19] [20]

Informes de 2001 de la profesión actuarial y la FSA [ editar ]

En mayo de 2001, Ian Glick QC y Richard Snowden publicaron su opinión conjunta [11] en nombre de la Financial Services Authority . Esto concluyó que había un caso discutible de que Equitable había violado las reglas de sus antiguos reguladores, la Organización Reguladora de Seguros de Vida y Fideicomisos Unitarios (Lautro) y la Autoridad de Inversiones Personales (PIA) al no revelar el riesgo de las políticas GAR existentes. en la Guía de detalles del producto, características clave y con fines de lucro para nuevos titulares de pólizas que no son GAR.

Esto fue seguido en septiembre por el Informe Corley [21] en nombre del Instituto de Actuarios, que recomendaba, entre otras cosas, que el Actuario Designado debería exigir que exista un proceso para revisar las comunicaciones a los asegurados, y debería resistirse a celebrar un doble como Director Ejecutivo, y que su trabajo debe estar sujeto a revisión por pares.

En octubre se publicó el Informe Baird. [22] Esto cubría la regulación de Equitable de la Autoridad de Servicios Financieros desde el 1 de enero de 1999 hasta el 8 de diciembre de 2000, cuando la Sociedad cerró a nuevos negocios. El informe fue elaborado por el director de auditoría interna de la FSA con la ayuda de abogados y contadores independientes. La revisión encontró que, en retrospectiva, había habido algunas "deficiencias" por parte de la FSA en el desempeño de sus responsabilidades regulatorias, pero también declaró que "la suerte ya estaba echada" cuando la FSA asumió la responsabilidad reguladora de la Sociedad, en relación con quienes ya habían invertido en Equitable.

El informe Penrose, 2004 [ editar ]

El informe Penrose, encargado por el Tesoro en agosto de 2001 y previsto para 2002, se publicó finalmente en marzo de 2004 tras retrasos debidos a la investigación de antecedentes por parte de los abogados del Tesoro. [23] [24] El informe de 818 páginas [6] encontró que la compañía había hecho pagos excesivamente generosos a los asegurados, llegando a la etapa en la que "La Sociedad estaba subfinanciada hasta en £ 4½ mil millones en el verano de 2001 "(capítulo 19, párrafo 82). Penrose dijo: "Principalmente, la Sociedad fue autora de sus propias desgracias. Las fallas del sistema regulatorio fueron factores secundarios". También acusó al ex equipo directivo de Equitable de prácticas "dudosas" y de fomentar una "cultura de manipulación y ocultación".[13] El informe se debatió en el parlamento el 24 de marzo de 2004.[25]

Investigación del Parlamento Europeo, 2007 [ editar ]

En junio de 2007, el Parlamento Europeo publicó un informe de 385 páginas sobre Equitable Life. [12] Su investigación de quince meses siguió a la aplicación en julio de 2004 de la Directiva de la CE 92/96 / CEE (la Tercera Directiva de Vida o 3LD), que rige el mercado único de seguros de vida. Esta directiva requería que el Reino Unido, donde estaba la sede de Equitable, supervisara "todo su negocio", y reducía el poder de supervisión de otros países de la UE donde Equitable operaba.

El mandato del Parlamento de la UE era investigar, sin perjuicio , las presuntas infracciones de la legislación comunitaria en relación con el colapso, evaluar el régimen regulador del Reino Unido con respecto a Equitable Life y examinar la idoneidad de los recursos disponibles para los asegurados, incluidos los 15.000 Miembros del Reino Unido. El comité de 22 miembros escuchó la evidencia de 38 testigos y analizó 92 documentos públicos, y su informe es el único completamente independiente de la influencia del gobierno del Reino Unido. Si bien un resumen detallado del documento completo está fuera del alcance de este artículo, a continuación se ofrece un examen de la eficacia de la supervisión de Equitable y sigue de cerca la redacción.

  • Supervisión financiera que cubre todo el negocio de la empresa de seguros.

La evidencia sugiere que el regulador se centró exclusivamente en los márgenes de solvencia y tuvo poco o nada en cuenta de las bonificaciones terminales acumuladas en su análisis general de la salud financiera de la empresa. Cita a Penrose diciendo que las Expectativas Razonables de los Asegurados (PRE) habrían incluido el bono terminal incluso si el monto no estuviera definido; sin embargo, el Departamento del Actuario Gubernamental (GAD) y el Tesoro niegan que PRE existiera ya que el bono terminal no estaba garantizado.

El informe continúa diciendo que si se considera que este tipo de bonificaciones son parte integral del "negocio completo" de la empresa, las autoridades reguladoras deberían haberlas tenido en cuenta. Aunque se le dio al regulador la opción de no obligar a Equitable a acumular reservas para bonificaciones discrecionales, eso no eximió a las autoridades de su deber de supervisión financiera que cubre "todo el negocio de la empresa de seguros".

  • Toda compañía de seguros debe tener procedimientos administrativos y contables sólidos y mecanismos de control interno adecuados. Aunque el Actuario Designado (AA) no es un rol requerido por la directiva, era una parte esencial del propio sistema de regulación de seguros del Reino Unido. Entre otras cosas, la AA debía actuar como guardiana de los intereses de los asegurados; pero la evidencia general sugiere que "el regulador del Reino Unido no cumplió con su obligación ... en el sentido de que Roy Ranson se convirtió en director ejecutivo sin renunciar a su papel de actuario designado". El Tesoro rechazó esta afirmación porque el 3LD no menciona el AA.

La evidencia general recibida sugirió que al no tomar medidas rápidas sobre este asunto, el regulador del Reino Unido no cumplió con su obligación de exigir a Equitable procedimientos administrativos y contables sólidos y mecanismos de control interno adecuados, como se requiere explícitamente.

  • Velar por que las autoridades competentes dispongan de los poderes y medios necesarios para la supervisión de las empresas de seguros.

El Reino Unido tenía el poder legal para supervisar Equitable. El informe Baird indicó que en enero de 1999, el número total de empleados involucrados en la regulación prudencial del Gobierno de unas 200 compañías de seguros era inferior a 135.

En el informe Penrose también se afirma que "la división de seguros del DTI estaba mal equipada para participar en el proceso de reglamentación. No contaba con el personal adecuado y los que participaban en el nivel de supervisor de línea en particular no estaban calificados para hacer una contribución significativa al proceso. A todos los efectos prácticos , el escrutinio del funcionamiento actuarial de las oficinas vitalicias estuvo en manos de GAD hasta que se llevó a cabo la reorganización en el marco de la FSA ". Más evidencia también sugiere fuertemente que el regulador adoptó un enfoque de "no intervención" consciente y deliberado con respecto al caso Equitable. Si se comprobara que este es el caso, constituiría un incumplimiento de la obligación del regulador de garantizar el respeto de PRE y, por lo tanto, un incumplimiento de la letra y el objetivo del artículo 10 de la 3LD.Tanto los informes de Baird como de Penrose contienen críticas a la falta de un "enfoque proactivo" por parte del regulador.

En su conclusión en la p. 117, el informe decía que los poderes otorgados al Secretario de Estado (según lo prescrito por la Sección 68 de la Ley de Compañías de Seguros de 1982) para renunciar a la aplicación de regulaciones prudenciales parecen ser incompatibles con la letra y el objetivo de la Directiva, y eran utilizado de manera inapropiada (particularmente al otorgar autorización en numerosas ocasiones para incluir ganancias futuras en los activos disponibles para cumplir con el margen de solvencia), y que, por lo tanto ... existe una seria preocupación de que la 3LD no se transpuso correctamente en su totalidad.

"El comité opina que la aplicación de la 3LD por parte del Reino Unido con respecto al caso ELAS fue deficiente y que los reguladores y autoridades del Reino Unido no respetaron adecuadamente el propósito último de la Directiva". [26]

Acciones legales por Equitable Life, 2005 [ editar ]

En abril de 2005, a la luz de las conclusiones de Penrose, Equitable inició una acción judicial de 2000 millones de libras contra los auditores Ernst & Young , que se redujo 3 meses después a 700 millones de libras, alegando que no habían informado a los directores de la seriedad de su posición. Sin embargo, los abogados advirtieron que no podían probar que un asesoramiento correcto hubiera cambiado el resultado, y el caso se abandonó en septiembre. Ernst & Young describió el caso como "mal concebido". [13] [27] Simultáneamente, Equitable inició un reclamo de £ 3.3 mil millones contra ex directores, alegando que no cumplieron con sus deberes para con los asegurados. Esta reclamación fue abandonada en diciembre de 2005; los costos de los dos casos ascendieron a alrededor de £ 40 millones. [13]

Respuesta del gobierno y el defensor del pueblo parlamentario, 2008-2009 [ editar ]

En julio de 2008, el Defensor del Pueblo Parlamentario y del Servicio de Salud completó una investigación de cuatro años, descrita por el director ejecutivo de Equitable como la "mejor oportunidad de compensación". Su informe de 2.819 páginas acusó a los reguladores, es decir, el DTI, GAD y FSA, de "falla integral", encontró al Gobierno culpable de diez cargos de mala administración y pidió un esquema de compensación "para poner a las personas que han sufrido un familiar pérdida de regreso a la posición en la que habrían estado si no hubiera ocurrido una mala administración ". El presidente de Equitable calculó que 30.000 asegurados ya habían fallecido sin recibir compensación. [4] En diciembre, el Parlamento Europeo emitió un comunicado de prensa en el que describía el incumplimiento normativo como un ultraje.[28]

En enero de 2009, el Gobierno emitió su respuesta y nombró al juez retirado Sir John Chadwick como asesor independiente para diseñar un plan ex-gratia para algunos asegurados "que han sufrido un impacto desproporcionado como resultado de la mala administración correspondiente". [29]

El Defensor del Pueblo acusó al gobierno de tergiversar las conclusiones de su informe al sugerir que, independientemente de lo que hubieran hecho los reguladores, no habría influido en los acontecimientos que siguieron. También dijo que no había dado "razones convincentes" para rechazar algunos de sus hallazgos, obligatorios desde la Revisión Judicial del Grupo de Acción de Pensiones . [30] En marzo, el Comité Selecto de Administración Pública emitió un segundo informe en el que describió la respuesta del gobierno como "moralmente inaceptable" y repitió las críticas del Defensor del Pueblo de que había actuado como juez en su propio nombre. [31]

En mayo, el Defensor del Pueblo emitió un informe complementario [32] [33] a la respuesta del gobierno. En agosto de 2009, Chadwick emitió un informe provisional. [34]

Respuesta del gobierno, 2010 [ editar ]

Artículo principal: Equitable Life (Payments) Act 2010

En el Discurso de la Reina tras la formación de un gobierno de coalición Conservador-LibDem en 2010, se anunció el Proyecto de Ley de Vida Equitativa (Pagos). El proyecto de ley buscaba asegurar una compensación para casi un millón de asegurados (en todo el Reino Unido) afectados por el casi colapso de la aseguradora. [35] El Gobierno también anunció que el informe final de Sir John Chadwick en relación con Equitable Life se recibiría a mediados de julio. Una declaración en el sitio web de HM Treasury confirmó dos elementos del diseño del esquema: que no debería haber pruebas de medios y que los dependientes de los asegurados fallecidos deberían incluirse en el esquema. [36]

El anuncio de julio de 2010 de Mark Hoban , el Secretario de Finanzas del Tesoro , ofreció una compensación a partir de mediados de 2011 a 1,5 millones de ahorradores. [37] Sin embargo, la compensación de los asegurados se limitaría a la "pérdida absoluta que sufrieron" estimada por Chadwick en un total de £ 2,3- £ 3 mil millones, en comparación con los retornos de £ 4 mil millones a £ 4,8 mil millones que produjeron empresas similares, según los cálculos de consultores. Towers Watson. [38] Sir John, cuyo informe fue diseñado para compensar a quienes sufrieron "desproporcionadamente", recomendó un límite de pago para cada asegurado que reduciría la compensación total a entre £ 400 millones y £ 500 millones. [37]Hoban dijo que la compensación seguiría las recomendaciones del informe del Defensor del Pueblo Parlamentario y tomaría en cuenta los hallazgos de Sir John, pero que podría verse afectada por los recortes del gasto público. La compensación total se anunciaría en la revisión del gasto público en octubre. [37] El grupo de presión de Equitable Life EMAG no estaba satisfecho con el anuncio, pero el Defensor del Pueblo dijo que informaría al Parlamento de sus puntos de vista una vez que tuviera tiempo de considerar la declaración. [37]

Aunque la dirección de Equitable acogió con satisfacción inicialmente el anuncio [37] , les preocupaba que la compensación se basara en el informe Chadwick, escrito sobre la premisa de que solo cinco de las conclusiones de mala administración del Defensor del Pueblo eran válidas. [39] En oposición, Hoban había prometido que se considerarían los diez cargos. [39] El director ejecutivo de Equitable, Chris Wiscarson, escribió a Hoban diciéndole que no podían apoyar las recomendaciones de Chadwick ya que solo cubrirían alrededor del 10% de las pérdidas y que la compensación debería basarse en una cifra total de £ 4.8B. [39]

El 20 de octubre de 2010, el Ministro de Hacienda anunció en su Declaración de revisión de gastos que el paquete de compensación rondaría los 1.500 millones de libras esterlinas. [40] Sin embargo, en 2013, el Comité de Cuentas Públicas de los Comunes dijo que 200.000 personas podrían perderse debido a la falta de publicidad antes de la fecha límite de 2014. [41] El informe pedía al Tesoro y a su administrador, Ahorro e Inversiones Nacionales , que "actuaran juntos" y adelantaran la publicidad para el plazo hasta julio en lugar de septiembre de 2013. [41] En marzo de 2012, los pagos eran solo uno un tercio de lo esperado y la presidenta del comité Margaret HodgeTambién criticó al Tesoro por destruir detalles de 353.000 asegurados por motivos de protección de datos. [41] En respuesta, un portavoz del Tesoro del Gobierno criticó al Partido Laborista por ignorar el problema durante diez años. [41]

Venta a Utmost, 2019 [ editar ]

En junio de 2018, Equitable Life anunció que Life Company Consolidation Group (LCCG) había acordado comprar la compañía por £ 1.8 mil millones, con pólizas que se transferirían a la subsidiaria Reliance Life de LCCG y se convertirían en unidades vinculadas . LCCG (ahora Utmost Life and Pensions) cuenta con el respaldo de Oaktree Capital Management y se especializa en la compra de negocios de seguros que están cerrados a nuevos clientes. Algunas de las ganancias de la venta se devolverían a los 400.000 asegurados restantes en forma de bonificaciones incrementadas en sus pólizas.

La venta requirió la aprobación de los asegurados y del Tribunal Superior y, una vez recibida, se completó a fines de 2019, y las pólizas del Reino Unido se transfirieron a Utmost Life y Pensions. Las pólizas irlandesas y alemanas permanecen en Equitable Life, ahora una subsidiaria de Utmost Life and Pensions. [42] [43] [44]

Referencias [ editar ]

  1. ^ a b c d e "Importancia del archivo" . La profesión de actuaria . Consultado el 23 de mayo de 2014 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
  2. ^ a b c d e f g h "Hoy y la historia: la historia de la vida equitativa" . 26 de junio de 2009. Archivado desde el original el 29 de junio de 2009 . Consultado el 16 de agosto de 2009 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
  3. ^ "Las víctimas del escándalo de vida equitativa obtienen una compensación adicional" . Telegraph.co.uk . Consultado el 9 de mayo de 2016 .
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  5. ^ a b "Archivo de la sociedad de seguro de vida equitativo 1762-1975" (PDF) . Archivo de Equitable Life Assurance Society (Biblioteca del Instituto de Actuarios, Londres). Octubre de 2007. Archivado desde el original (PDF) el 2 de diciembre de 2008 . Consultado el 10 de agosto de 2009 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
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Enlaces externos [ editar ]

  • Página web oficial
  • Equitable Life: próximos pasos importantes (HM Treasury 22 de julio de 2010)
  • La oficina de Sir John Chadwick
  • Grupo de apoyo para miembros de Equitable Life
  • Grupo de acción de miembros equitativos (EMAG)
  • Memorando de Cazalet Financial Consulting a la Cámara de los Comunes (2001)
  • Documentos y recortes de prensa sobre Equitable Life Assurance Society en los archivos de prensa del siglo XX de la ZBW