El modelo KE2# / TE2# de segunda generación, lanzado en mayo de 1970, tenía un " estilo de botella de coca cola ". Tenía una distancia entre ejes más larga de 2335 mm (91,9 pulgadas). El diseño de la suspensión delantera se mejoró mucho, utilizando una barra estabilizadora, sin embargo, la parte trasera se mantuvo relativamente similar. El Corolla se convirtió en el segundo automóvil más vendido del mundo ese año. Los grados para el sedán fueron Estándar, Deluxe y Hi-Deluxe. El coupé se ofreció en Deluxe, SL, SR y Levin ("levin" es "relámpago" en inglés antiguo ).
Se realizaron cambios menores en septiembre de 1971 [1] con una nueva parrilla, luces direccionales y luces traseras, junto con un tratamiento similar al de la Sprinter. Se realizó otro lavado de cara en agosto de 1972. [1] El E20 Corolla también se utilizó como base para el Daihatsu Charmant de 1974 .
La mayoría de los modelos dejaron de producirse en julio de 1974 [1], pero el vagón y la furgoneta KE26 todavía se comercializaban en Japón junto con la nueva serie 30, hasta que la producción finalmente terminó en mayo de 1978.
Las tareas de transporte de carga del Corolla Van se aligeraron con la llegada del nuevo Toyota TownAce en 1976, mientras que su gemelo, el Toyota LiteAce , se vendió en las tiendas Toyota Auto Store junto al Sprinter, y ambos vehículos usaron el Corolla/Sprinter 1200 cc 3K. -J, y motores 2T-J y 12T-U de 1600 cc. Los vehículos instalados con el motor de 1.6 litros se clasificaron como el paquete de equipamiento de nivel superior, ya que la cilindrada del motor obligaba a los propietarios japoneses a pagar más impuestos de circulación anuales .
El deportivo Levin originalmente solo estaba disponible con el motor de doble cámara; a finales de 1973 se le unió el "Levin J", algo más barato y menos potente, con el motor SOHC 2T-B. [6] Los niveles de producción de Levin rondaban los 5000 por año. Además de una variedad de otras mejoras de rendimiento, el Levin tiene extensiones de guardabarros y una cremallera de dirección más rápida que otros Corolla, mientras que las versiones Twin Cam carecen de servofrenos para que el conductor se sienta más deportivo. [6]
En los Estados Unidos, la mayoría de los estilos de carrocería estaban disponibles, aunque nunca se ofrecieron los motores de 1.4 litros y twincam. En septiembre de 1970 se agregó un motor opcional de 1588 cc (97 pulgadas cúbicas) con una potencia bruta SAE de 102 hp (76 kW). Se ofreció una manual de cuatro velocidades o una automática de tres velocidades, hasta que se llamaron cupés deportivos de cinco velocidades. el S-5 y el SR-5 se introdujeron en 1972. En 1974, el equipo de la revista Car & Driver inscribió un SR-5 en la competencia SCCA.