Continuando con su política, iniciada con el álbum Live at Crawley , de lanzar alternativas de alta calidad a los piratas , Richard Thompson lanzó este álbum en 1996. El álbum fue grabado durante su gira de 1994 por Estados Unidos.
La gira de 1994 marcó el debut de una banda en vivo nueva y más pequeña para Thompson con el multiinstrumentista Pete Zorn y la sección rítmica de Dave Mattacks y Danny Thompson (sin relación) como respaldo. La banda de 1994 fue el modelo para futuras bandas de gira de Thompson.
Las palabras de dos letras son muy apreciadas por los fanáticos de Thompson. Incluye ocho pistas del entonces recién lanzado Mirror Blue , y por lo tanto sirve como un interesante contraste con la controvertida producción del álbum original.
Two Letter Words se lanzó inicialmente bajo un acuerdo con Capitol Records , el sello de Thompson en ese momento, lo que le permitió complementar sus ingresos con álbumes no grabados en el estudio, siempre que no estuvieran disponibles en tiendas minoristas y se imprimieran en cantidades limitadas. En 2009 se relanzó como descarga digital disponible a través del sitio web de Thompson. A partir de agosto de 2020, todavía está disponible en esta fuente y se puede encontrar en una variedad de servicios de descarga y transmisión.