La moneda virtual , o dinero virtual , es un tipo de moneda digital no regulada , que es emitida y generalmente controlada por sus desarrolladores y utilizada y aceptada entre los miembros de una comunidad virtual específica . En 2014, la Autoridad Bancaria Europea definió la moneda virtual como "una representación digital de valor que no es emitida por un banco central o una autoridad pública, ni necesariamente adjunta a una moneda fiduciaria , pero que es aceptada por personas físicas o jurídicas como un medio de pago y pueden ser transferidos, almacenados o comercializados electrónicamente ". Por el contrario, una moneda digital emitida por un banco central se define como "moneda digital del banco central ".
Definiciones
En 2012, el Banco Central Europeo (BCE) definió la moneda virtual como "un tipo de dinero digital no regulado, que es emitido y generalmente controlado por sus desarrolladores, y utilizado y aceptado entre los miembros de una comunidad virtual específica". [1] : 13
En 2013, la Red de Ejecución de Delitos Financieros de EE. UU . (FinCEN), una oficina del Tesoro de EE. UU. , En contraste con sus regulaciones que definen la moneda como "la moneda y el papel moneda de los Estados Unidos o de cualquier otro país que [i] esté designado como legal licitación y que [ii] circula y [iii] se utiliza y acepta habitualmente como medio de cambio en el país de emisión ", también llamada" moneda real "por la FinCEN, que define la moneda virtual como" un medio de cambio que opera como un moneda en algunos entornos, pero no tiene todos los atributos de la moneda real ". En particular, la moneda virtual no tiene curso legal en ninguna jurisdicción. [2]
En 2014, la Autoridad Bancaria Europea definió la moneda virtual como "una representación digital de valor que no es emitida por un banco central o una autoridad pública, ni necesariamente adjunta a una moneda fiduciaria , pero que es aceptada por personas físicas o jurídicas como un medio de pago y pueden ser transferidos, almacenados o comercializados electrónicamente ". [3]
En 2018 entró en vigor la Directiva (UE) 2018/843 del Parlamento Europeo y del Consejo. La Directiva define el término "monedas virtuales" en el sentido de "una representación digital de valor que no es emitida o garantizada por un banco central o una autoridad pública, no está necesariamente vinculada a una moneda legalmente establecida y no posee un estatus legal de moneda o dinero, pero que sea aceptado por personas naturales o jurídicas como medio de intercambio y que pueda ser transferido, almacenado y comercializado electrónicamente ". [4]
Historia del término
En una audiencia del Congreso de 2013 sobre monedas virtuales, Ben Bernanke dijo que "han sido vistas como una forma de 'dinero electrónico' o un área de tecnología de sistemas de pago que ha estado evolucionando durante los últimos 20 años", haciendo referencia a una audiencia del Congreso de 1995 sobre el futuro. de Dinero ante el Comité de Servicios Bancarios y Financieros. [5] La moneda de Internet Flooz se creó en 1999. [6] El término "moneda virtual" parece haber sido acuñado alrededor de 2009, en paralelo al desarrollo de las monedas digitales y los juegos sociales . [7]
Aunque la clasificación correcta es "moneda digital", el gobierno de los Estados Unidos prefiere y ha adoptado uniformemente el término "moneda virtual". La FinCEN fue la primera, seguida por el FBI en 2012, [8] la Oficina de Contabilidad General en 2013, [9] así como las agencias gubernamentales que testificaron en la audiencia del Senado de los EE. UU. En noviembre de 2013 sobre bitcoin , incluido el Departamento de Seguridad Nacional , el Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. , Oficina del Fiscal General . [10]
Límites de ser moneda
Los atributos de una moneda real, tal como se define en 2011 en el Código de Regulaciones Federales , como el papel moneda real y las monedas reales, son simplemente que actúan como moneda de curso legal y circulan "habitualmente". [11]
El IRS decidió en marzo de 2014, tratar bitcoin y otras monedas virtuales como propiedad a efectos fiscales, no como moneda. [12] [13] Algunos han sugerido que esto hace que los bitcoins no sean fungibles , es decir, un bitcoin no es idéntico a otro bitcoin, a diferencia de que un galón de petróleo crudo es idéntico a otro galón de petróleo crudo, lo que hace que el bitcoin sea inviable como moneda. [14] Otros han declarado que una medida como la contabilidad sobre la base del costo promedio restablecería la fungibilidad de la moneda. [14]
Categorización por flujo de divisas
Monedas virtuales cerradas
Las monedas virtuales se han denominado "moneda cerrada" o "moneda ficticia" cuando no tienen una conexión oficial con la economía real, por ejemplo, las monedas en juegos de rol en línea multijugador masivo como World of Warcraft . Si bien puede haber un mercado gris para el intercambio de tales monedas u otros activos virtuales por activos del mundo real, esto generalmente está prohibido por los términos de servicio de los juegos .
Monedas virtuales con flujo de moneda en una dirección
Este tipo de moneda, cuyas unidades también pueden circular como cupones (impresos), sellos o puntos de recompensa, se conoce desde hace mucho tiempo en forma de programas de incentivos para clientes o programas de fidelización . Un cupón pierde su valor nominal cuando se canjea por un activo o servicio elegible (por lo tanto, fluye en una dirección), puede ser válido solo por un tiempo limitado y sujeto a otras restricciones establecidas por el emisor. La empresa que emite el cupón funciona como una autoridad central. [15] [ dudoso ] Los cupones permanecieron sin cambios durante 100 años hasta que la nueva tecnología que habilitaba las tarjetas de crédito se hizo más común en la década de 1980 y se inventaron las recompensas de las tarjetas de crédito . La última encarnación impulsa el aumento del comercio por Internet, los servicios en línea, el desarrollo de comunidades y juegos en línea. Aquí se puede comprar moneda virtual o de juego, pero no cambiarla por dinero real. La moneda virtual es similar a un cupón. Algunos ejemplos son los programas de viajero frecuente de varias aerolíneas, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits y Amazon Coin .
Monedas virtuales convertibles
Una moneda virtual con la que se puede comprar y vender se llama moneda convertible . Una moneda virtual se puede descentralizar, como por ejemplo bitcoin , una criptomoneda . La transacción o incluso la tenencia de moneda virtual convertible puede ser ilegal en determinadas jurisdicciones y para determinados ciudadanos nacionales en determinados momentos, y el responsable de la transacción / destinatario / facilitador puede ser procesado por el Estado. [dieciséis]
Monedas virtuales centralizadas versus descentralizadas
FinCEN definió las monedas virtuales centralizadas en 2013 como monedas virtuales que tienen un "repositorio centralizado", similar a un banco central, y un "administrador central".
Una moneda descentralizada fue definida por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos como una "moneda (1) que no tiene un depósito central ni un administrador único, y (2) que las personas pueden obtener mediante su propio esfuerzo informático o de fabricación". [2] En lugar de depender de la confianza en una autoridad central, depende en cambio de un sistema distribuido de confianza. [17]
La matriz del dinero
La moneda digital es una forma particular de moneda que se transfiere y almacena electrónicamente, es decir, distinta de la moneda física, como monedas o billetes. Según el Banco Central Europeo, las monedas virtuales son "generalmente digitales", aunque su precursor perdurable, el cupón, por ejemplo, es físico. [1]
Una criptomoneda es una moneda digital que utiliza criptografía para asegurar transacciones y controlar la creación de nuevas unidades monetarias. [18] Dado que no todas las monedas virtuales utilizan criptografía, no todas las monedas virtuales son criptomonedas.
Las criptomonedas no siempre son moneda de curso legal. Ecuador es el primer país que intenta que un gobierno ejecute una moneda digital libre de criptografía; durante la fase introductoria desde la víspera de Navidad de 2014 hasta mediados de febrero de 2015, las personas pueden abrir cuentas y cambiar contraseñas. A finales de febrero de 2015 será posible realizar transacciones de dinero electrónico. [19] [20]
Estonia ha estado explorando varias posibilidades para la tecnología blockchain, como el uso de tokens criptográficos dentro de su programa de "residencia electrónica" , que brinda a los estonios y extranjeros una forma de identificación digital. [21]
La matriz monetaria adaptada de un trabajo del BCE, Esquemas de moneda virtual [1] : 11 | Formato de dinero | ||||
---|---|---|---|---|---|
Físico | Digital | ||||
Libre de criptografía | Basado en criptografía o criptomoneda | ||||
Estado legal | No regulado | Centralizado | Cupón | Cupón de Internet [nota 1] | |
Cupón móvil | |||||
Monedas locales | Monedas virtuales centralizadas | ||||
Descentralizado | Dinero de materias primas físicas | Moneda digital , Ondulación , estelar [22] | Criptomonedas descentralizadas | ||
Regulado | Billetes , monedas y efectivo | Dinero electrónico | |||
Dinero bancario comercial (depósitos) |
- ^ Las celdas con fondo azul denotan una moneda virtual.
Regulación
Las monedas virtuales plantean desafíos para los bancos centrales, reguladores financieros, departamentos o ministerios de finanzas, así como para las autoridades fiscales y estadísticas. Gareth Murphy, Banco Central de Irlanda, describió los desafíos regulatorios que plantean las monedas virtuales en relación con: [ cita requerida ]
- Estadísticas económicas
- Política monetaria y cambiaria
- Fuga de impuestos
- Sistemas de pago e infraestructura de liquidación
- Protección al Consumidor
- Anti lavado de dinero
- Impacto de la regulación financiera en los proveedores de servicios financieros
Orientación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU.
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) ha determinado que las monedas virtuales se definen correctamente como productos básicos en 2015. [23] La CFTC advirtió a los inversores contra los esquemas de bombeo y descarga que utilizan monedas virtuales. [24]
Orientación del Servicio de Impuestos Internos de EE. UU.
El Aviso de resolución 2014-21 del Servicio de Impuestos Internos (IRS) de los EE . UU. [25] define cualquier moneda virtual, criptomoneda y moneda digital como propiedad; las ganancias y pérdidas están sujetas a impuestos dentro de las pólizas de propiedad estándar.
Orientación del Tesoro de EE. UU.
El 20 de marzo de 2013, la Financial Crimes Enforcement Network emitió una guía para aclarar cómo se aplica la Ley de Secreto Bancario de EE. UU . A las personas que crean, intercambian y transmiten monedas virtuales. [2]
Orientación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
En mayo de 2014, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) "advirtió sobre los peligros de bitcoin y otras monedas virtuales". [26]
Regulación del estado de Nueva York
En julio de 2014, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York propuso la regulación más completa de monedas virtuales hasta la fecha, comúnmente conocida como BitLicense . [27] A diferencia de los reguladores federales de EE. UU., Ha recopilado información de los partidarios de bitcoin y la industria financiera a través de audiencias públicas y un período de comentarios hasta el 21 de octubre de 2014 para personalizar las reglas. La propuesta, según el comunicado de prensa del NY DFS "... buscaba lograr un equilibrio apropiado que ayude a proteger a los consumidores y erradicar la actividad ilegal". [28] Ha sido criticado por empresas más pequeñas por favorecer a las instituciones establecidas, y los intercambios de bitcoins chinos se han quejado de que las reglas son "demasiado amplias en su aplicación fuera de los Estados Unidos". [29]
Orientación del Banco Central Europeo
En febrero de 2015, el BCE concluyó: "Los esquemas de moneda virtual, como Bitcoin, no son formas completas de dinero como se define generalmente en la literatura económica, ni son monedas virtuales dinero o moneda desde una perspectiva legal. Sin embargo, la moneda virtual puede sustituir [a] los billetes de banco y monedas, dinero de las Escrituras y dinero electrónico en determinadas situaciones de pago ". [30] En un informe de mayo de 2019, el BCE expresó su preocupación de que "los criptoactivos brindan la oportunidad de participar anónimamente en actividades ilegales de todo tipo". [31]
Clasificación legal en la UE
En la Unión Europea, lo que constituye una moneda virtual está regulado en la Directiva 2018/843 / UE que modifica la cuarta Directiva de la UE contra el blanqueo de capitales. Las monedas virtuales se definen como "una representación digital de valor que no es emitida o garantizada por un banco central o una autoridad pública, no está necesariamente vinculada a una moneda legalmente establecida y no posee un estatus legal de moneda o dinero, pero se acepta por personas físicas o jurídicas como medio de intercambio y que puedan ser transferidos, almacenados y comercializados electrónicamente ".
El hecho de que los legisladores de la Unión Europea consideren a Bitcoin como el ejemplo arquetípico de las monedas virtuales y que, por lo tanto, cumpla con todos los elementos de la definición legal, puede servir como un punto de anclaje para la interpretación. Básicamente, la definición consta de seis elementos: [32] [33]
- Las monedas virtuales son representaciones digitales de valor. Por lo tanto, los activos digitales deben tener un cierto valor en las transacciones comerciales para ser considerados monedas virtuales según la legislación de la UE.
- Las monedas virtuales no son emitidas ni garantizadas por un banco central o una autoridad pública. La emisión es la primera colocación de un activo digital en el mercado. Garantizar es la asunción de responsabilidades propias o de terceros. Si los activos digitales son emitidos o garantizados por un banco central u organismo público, no son monedas virtuales.
- Las monedas virtuales se pueden adjuntar a una moneda legal. El adjunto es un mecanismo legal o económico que vincula el valor del activo digital a una moneda legal.
- Las monedas virtuales no tienen el estatus legal de una moneda o dinero. Esto depende del estado de un activo digital en la UE o en un Estado miembro.
- Las monedas virtuales son aceptadas por personas físicas o jurídicas como medio de cambio. Este es el elemento central de la definición legal: el término "medio de intercambio" se entiende mejor en términos negativos y requiere que un activo digital no sea dinero electrónico como se define en la Directiva de Dinero Electrónico de la UE , ni un servicio de pago o pago. instrumento tal como se define en la Directiva II de Servicios de Pago de la UE , ni ningún otro medio de pago tal como se define en la Directiva IV de Requisitos de Capital de la UE . El concepto de aceptación requiere un cierto mínimo de demanda real para que el activo digital en el mercado sea considerado una moneda virtual.
- Las monedas virtuales se pueden transferir, almacenar y comerciar electrónicamente. Solo los activos digitales que pueden ser transferidos electrónicamente a una persona (transferencia), por lo que el propietario también tiene la opción de evitar transferencias sin su intervención (almacenamiento), cumplen con este concepto.
Los autores de la definición legal bajo la ley de la UE tenían principalmente en mente la tecnología blockchain, y Bitcoin como una forma arquetípica. [34] En este contexto, es de destacar que la definición no contiene ningún elemento adaptado al uso de una tecnología en particular. Por el contrario, la definición legal es sorprendentemente neutra desde el punto de vista tecnológico.
En una entrevista de CNN, el experto en delitos financieros Veit Buetterlin explicó que el aumento del mercado de las criptomonedas abrió canales creativos para que los grupos terroristas se financiaran. [35]
Ver también
- Moneda complementaria
- Bienes virtuales
- Lista de monedas digitales
Referencias
- ^ a b c Banco Central Europeo (octubre de 2012). "1". Esquemas de moneda virtual (PDF) . Frankfurt am Main: Banco Central Europeo. pag. 5. ISBN 978-92-899-0862-7. Archivado (PDF) desde el original el 6 de noviembre de 2012.
- ^ a b c "FIN-2013-G001: Aplicación de la Normativa de FinCEN a las personas que administran, intercambian o utilizan monedas virtuales" . Red de Ejecución de Delitos Financieros. 18 de marzo de 2013. p. 6. Archivado desde el original el 19 de marzo de 2013 . Consultado el 29 de mayo de 2015 .
- ^ "Dictamen de la EBA sobre 'monedas virtuales" (PDF) . Autoridad Bancaria Europea. 4 de julio de 2014. p. 46 . Consultado el 8 de julio de 2014 .
- ^ Directiva (UE) 2018/843 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 30 de mayo de 2018, por la que se modifica la Directiva (UE) 2015/849 sobre la prevención del uso del sistema financiero con fines de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo, y se modifican las Directivas 2009/138 / EC y 2013/36 / EU (Texto pertinente a efectos del EEE) , DO L , 2018-06-19 , consultado el 2019-09-18
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enlaces externos
- Moneda virtual: desafíos y oportunidades de investigación (FBI)