El modelo de inversión de Wilkie , a menudo llamado simplemente modelo de Wilkie , es un modelo de activos estocástico desarrollado por AD Wilkie que describe el comportamiento de varios factores económicos como series de tiempo estocásticas . Estas series de tiempo son generadas por modelos autorregresivos . El factor principal del modelo que influye en todos los precios de los activos es el índice de precios al consumidor . El modelo se utiliza principalmente para el trabajo actuarial y la gestión de activos y pasivos . Debido a las propiedades estocásticas de ese modelo, se combina principalmente con métodos de Monte Carlo .
Wilkie propuso por primera vez el modelo en 1986, en un artículo publicado en Transactions of the Faculty of Actuaries . [1] Desde entonces, ha sido objeto de un extenso estudio y debate. [2] [3] El propio Wilkie actualizó y amplió el modelo en un segundo artículo publicado en 1995. [4] Aconseja utilizar ese modelo para determinar el "embudo de duda", que puede verse como un intervalo de mínimo y máximo. desarrollo de un factor económico correspondiente.
Componentes
- inflación de precios
- inflación salarial
- rendimiento de acciones
- dividendo de acciones
- rendimiento consolidado (tasa de interés a largo plazo)
- tasa bancaria (tasa de interés a corto plazo)
Referencias
- ^ Wilkie, AD (1986). "Un modelo de inversión estocástica para uso actuarial" (PDF) . Tramitaciones de la Facultad de Actuarios . 39 : 341–403.
- ^ Geoghegan, TJ; Clarkson, RS; Feldman, KS; Green, SJ; Kitts, A; Lavecky, JP; Ross, FJM; Smith, WJ; Toutounchi, A (27 de enero de 1992). "Informe sobre el modelo de inversión de Wilkie" . Revista del Instituto de Actuarios . 119 : 173-228.
- ^ Şahin, Şule; Cairns, Andrew; Kleinow, Torsten; Wilkie, AD (12 de junio de 2008). Revisando el modelo de inversión de Wilkie (PDF) . Asociación Actuarial Internacional, Coloquio Seccional AFIR / ERM, Roma, 2008 .
- ^ Wilkie, AD (1995). "Más sobre un modelo de activo estocástico para uso actuarial". Revista actuarial británica .