Un modelo de inversión estocástico intenta pronosticar cómo los rendimientos y los precios de diferentes activos o clases de activos (por ejemplo, acciones o bonos) varían a lo largo del tiempo. Los modelos estocásticos no se aplican para realizar estimaciones puntuales, sino estimaciones por intervalos, y utilizan diferentes procesos estocásticos . [ aclaración necesaria ] Los modelos de inversión pueden clasificarse en modelos de activo único y de activos múltiples. A menudo se utilizan para el trabajo actuarial y la planificación financiera para permitir la optimización en la asignación de activos o la gestión de activos y pasivos (ALM) .
Modelos de un solo activo
Modelos de tipos de interés
Los modelos de tipos de interés pueden utilizarse para fijar el precio de los productos de renta fija . Por lo general, se dividen en modelos de un factor y activos de múltiples factores.
Modelos de un factor
- Modelo Black – Derman – Toy
- Modelo Black – Karasinski
- Modelo de Cox-Ingersoll-Ross
- Modelo Ho – Lee
- Modelo Hull-White
- Modelo de Kalotay – Williams – Fabozzi
- Modelo Merton
- Modelo de Rendleman-Bartter
- Modelo Vasicek
Modelos multifactoriales
Modelos de estructura temporal
Modelos de precios de acciones
Modelos de inflación
Modelos de activos múltiples
- Modelo ALM.IT (GenRe)
- Modelo de Cairns
- Modelo FIM-Group
- CAP global: modelo de enlace
- Modelo de Ibbotson y Sinquefield
- Modelo de Morgan Stanley
- Modelo de Russel – Yasuda Kasai
- Modelo de difusión de salto de Smith
- Modelo TSM (B & W Deloitte)
- Modelo Watson Wyatt
- Modelo de Whitten y Thomas
- Modelo de inversión de Wilkie
- Modelo Yakoubov, Teeger y Duval
Otras lecturas
- Wilkie, AD (1984) "Un modelo de inversión estocástica para uso actuarial" , Transacciones de la Facultad de Actuarios , 39: 341-403
- Østergaard, Søren Duus (1971) "Modelos de inversión estocástica y criterios de decisión", The Swedish Journal of Economics , 73 (2), 157-183 JSTOR 3439055
- Sreedharan, vicepresidente; Wein, HH (1967) "Un modelo de inversión estocástico, multietapa y multiproducto", SIAM Journal on Applied Mathematics , 15 (2), 347-358 JSTOR 2946287