La legislatura del estado de Michigan promulgó la Ley Pública 425 de 1984, que también se conoce con el título Ley de Transferencia Condicional Intergubernamental de Propiedad por Contrato . Entró en vigor el 29 de marzo de 1985 y fue posteriormente enmendada en 1998. A menudo se la denomina simplemente "Ley 425" y los acuerdos contractuales celebrados de conformidad con este estatuto se denominan frecuentemente "Acuerdos 425".
El propósito de la Ley 425 es proporcionar un medio para que dos unidades locales de gobierno compartan los ingresos tributarios resultantes de desarrollos nuevos o en expansión en las áreas de su jurisdicción . Por lo general, una ciudad y un municipio cercano son las partes de dicho acuerdo. Debido a la capacidad limitada de una ciudad de Michigan para anexar territorio adyacente, el desarrollo que tiene lugar fuera de los límites de la ciudad normalmente privaría a esa ciudad de cualquier beneficio adicional de ingresos. En aquellos casos en los que el municipio afectado recibe su suministro de agua de la ciudad, la ciudad recibe un grado de influencia para negociar con el municipio mediante la Ley 425.
A los ojos de la Oficina del Censo , 425 tierras del Acuerdo cuentan efectivamente como anexiones y se incluyen en cualquier cálculo de superficie y población. La tierra y la población cuentan para la parte que inició el acuerdo.
Las dos unidades de gobierno que proponen suscribir un Acuerdo 425 negocian los términos y condiciones del plan. Para que surta efecto, debe ser aprobado por la mayoría de los miembros del órgano de gobierno de cada partido respectivo. El contrato es registrado por el secretario del condado y el secretario de estado .
El acuerdo crea una transferencia temporal de jurisdicción para la tierra afectada en lugar de una anexión total. El acuerdo define las responsabilidades que tiene cada parte con respecto al área afectada. Por ejemplo, la ciudad, como parte de dicho acuerdo, podría tener derecho a cobrar el impuesto sobre la renta de la ciudad a los residentes o empleados dentro del área transferida, aunque en realidad no vivan ni trabajen dentro de la ciudad misma. El municipio aún conservaría la jurisdicción policial y proporcionaría servicios municipales al nuevo desarrollo.
Los acuerdos 425 pueden tener una vigencia de hasta 50 años. Al final de la vigencia del contrato, el propio contrato define lo que debería suceder con la tierra afectada al finalizar el contrato. La ley permite que las partes acuerden que la tierra vuelva a ser la parte original o permanezca vinculada a la otra parte.