American Freedom Mortgage, Inc. (AFM) era una corporación S privada incorporada el 2 de febrero de 2001, según el Secretario de Estado de Georgia , y con sede en Marietta, Georgia . AFM realizó negocios como prestamista corresponsal directo al consumidor y agente hipotecario de varios estados que se especializaba en la originación de préstamos hipotecarios subprime y Alt-A . AFM también operaba una división de préstamos hipotecarios mayoristas que originaba préstamos a través de corredores hipotecarios aprobados y que utilizaba el método ficticio Nombre AFMI Funding. Como prestamista corresponsal, AFM vendió los préstamos hipotecarios en el mercado abierto a inversores más grandes.
Tipo | Corporación S |
---|---|
Industria | Préstamos hipotecarios de alto riesgo y préstamos hipotecarios alternativos |
Fundado | Marietta , Georgia , 2001 |
Difunto | 30 de enero de 2007 |
Destino | Bancarrota |
Sede | Atlanta, Georgia (sede original) Marietta, Georgia (segunda sede) |
Gente clave | Tamara L. Burch, cofundadora, presidenta y directora ejecutiva DeeAnn R. Myers, cofundadora, vicepresidenta y directora de operaciones |
Según un artículo de The Wall Street Journal , AFM originaba préstamos por una tarifa y luego los vendía a inversores como HSBC Mortgage Services, Inc. y la empresa de financiación hipotecaria Countrywide Financial Corporation . [1]
La directora ejecutiva de AFM fue Tamara Burch y la directora de operaciones fue DeeAnn Myers . Antes de cofundar AFM, tanto Burch como Myers fueron originadores de préstamos con American Equity Mortgage , Inc., con sede en St. Louis , Missouri , un importante prestamista de hipotecas de alto riesgo . [2]
El 30 de enero de 2007, AFM y Burch presentaron peticiones voluntarias de bancarrota del Capítulo 7 "sin activos" en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Norte de Georgia . [3] Los casos de quiebra de AFM y Burch fueron posteriormente convertidos en casos de "activos" por el administrador de quiebras después de que se descubrieron los activos para distribuir a los acreedores no garantizados . [3] Al caso de quiebra de AFM se le asignó el caso No. 07-61304-jem.
Actividades de préstamos hipotecarios subprime y Alt-A
A principios de 2006, AFM era uno de los principales prestamistas y corredores hipotecarios de hipotecas de alto riesgo y Alt-A en los Estados Unidos. [1] Los préstamos hipotecarios de alto riesgo son préstamos más riesgosos en el sentido de que se otorgan a prestatarios que no pueden calificar según los criterios tradicionales más estrictos debido a un historial crediticio limitado o defectuoso. Los prestatarios de alto riesgo generalmente se definen como personas con ingresos limitados o que tienen puntajes de crédito FICO por debajo de 620 en una escala que va de 300 a 850. Los préstamos hipotecarios de alto riesgo tienen una tasa de incumplimiento mucho más alta que los préstamos hipotecarios de alto riesgo y su precio se basa en el riesgo asumido por el prestamista. Los préstamos Alt-A son generalmente préstamos preferenciales (es decir, puntajes de crédito FICO de 680 o más) o préstamos casi preferenciales (es decir, puntajes de crédito FICO de 620 a 679) con algún tipo de requisitos de documentación reducidos (p. Ej., " Ingresos declarados ", activos declarados "," sin verificación de ingresos ").
Aunque la mayoría de los préstamos hipotecarios no entran en esta categoría, las hipotecas de alto riesgo proliferaron a principios de la década de 2000. Hipotecas de alto riesgo ascendieron a US $ 600 mil millones en 2006, lo que representa aproximadamente una quinta parte del mercado de préstamo para la vivienda de Estados Unidos. [4]
Crisis de hipotecas de alto riesgo y quiebra
Al igual que con muchos prestamistas de hipotecas de alto riesgo , AFM experimentó dificultades financieras en 2006 debido a las demandas de recompra de los inversores y la disminución de la capacidad de financiación debido a un aumento de los préstamos en mora. En agosto de 2006, AFM realizó una subasta en su sede corporativa para vender sus activos. [5]
En febrero de 2007, HSBC Mortgage Services, Inc. inició un litigio contra AFM en el Distrito Norte de Illinois basado en préstamos asignados que resultaron en impagos anticipados, un evento de recompra de conformidad con el acuerdo de compra de préstamos que rige. [6] Los documentos judiciales indican que Countrywide Financial Corporation también estaba exigiendo la recompra de algunos préstamos que compró a AFM. En marzo de 2007, The Wall Street Journal informó que muchos prestamistas, incluidos HSBC Mortgage Services y Countrywide, exigían préstamos de recompra de AFM de conformidad con las disposiciones de recompra contenidas en los acuerdos de compra de préstamos. [1]
Las dificultades financieras de AFM se vieron exacerbadas por compromisos publicitarios que excedieron la capacidad de la empresa para cumplir. [3] David Hal Burch, esposo de Tamara Burch, era el director de marketing de AFM y responsable de las campañas publicitarias de AFM .
Ver también
- Burbuja inmobiliaria de Estados Unidos
- Crisis financiera de las hipotecas de alto riesgo de 2007
- Hipoteca
- Préstamos de alto riesgo
- Préstamos hipotecarios Alt-A
- Obligaciones de deuda garantizadas
- Lista de entidades involucradas en las crisis financieras de 2007
- Corrección del mercado inmobiliario de Estados Unidos
- Phillip E. Hill, Sr.
Referencias
- ^ a b c Mollenkamp, Carrick; James R. Hagerty; Randall Smith (13 de marzo de 2007). "Los bancos van a la ofensiva de las hipotecas de alto riesgo" . El Wall Street Journal . Archivado desde el original el 19 de agosto de 2007 . Consultado el 12 de agosto de 2007 .
- ^ "American Equity Mortgage adquiere Integrity Mortgage" , St. Louis Business Journal , 02/06/2004. Accedido 2007-08-12
- ^ a b c Rauch, Joe (19 de febrero de 2007). "El proyecto de ley publicitaria obliga al prestamista hipotecario a la quiebra" . Atlanta Business Journal . Consultado el 12 de agosto de 2007 .
- ^ Waggoner, John (25 de marzo de 2007). "Preguntas y respuestas sobre préstamos de alto riesgo arroja luz sobre los problemas" (reimpresión) . Chicago Sun-Times . Consultado el 12 de agosto de 2007 .[ enlace muerto ]
- ^ "Anuncio para subasta" . Archivado desde el original el 29 de septiembre de 2007 . Consultado el 22 de marzo de 2007 .
- ^ HSBC Mortgage Services Inc. v. American Freedom Mortgage, Inc. .
enlaces externos
- Ejemplo de anuncios de televisión
- American Freedom Mortgage, Inc. figura en el puesto 21 en la lista de prestamistas desempleados