Andrew Kalotay (nacido en 1941) es un húngaro -born finanzas profesor , Wall Street cuantitativo y maestro de ajedrez . Es mejor conocido como una autoridad en valoración de renta fija y gestión de deuda institucional . Actualmente es el presidente de Andrew Kalotay Associates, [1] y profesor adjunto en el Instituto Politécnico de la Universidad de Nueva York . [2]
Sus innovaciones incluyen el concepto de eficiencia de reembolso, una herramienta ampliamente utilizada para administrar la deuda rescatable , el bono de trinquete, un sustituto de los bonos rescatables convencionales, y la medida de reducción de la volatilidad [3] , para probar la efectividad de la cobertura . Kalotay también ha realizado numerosas contribuciones al análisis cuantitativo del margen ajustado por opción (OAS), derivados de tasas de interés y valores respaldados por hipotecas (MBS); es autor del modelo Kalotay-Williams-Fabozzi . [4] En 1997, fue incluido en el Salón de la Fama de la Sociedad de Analistas de Renta Fija.
Kalotay emigró a Canadá después de la Revolución Húngara de 1956 . Se graduó de la Queen's University en Kingston, Ontario , con dos títulos en matemáticas , obtuvo su licenciatura en 1964 y su maestría en 1966. Se mudó a la Universidad de Toronto y completó su doctorado en estadística allí en 1968. Luego se mudó a los Estados Unidos , y ha vivido allí desde entonces, para seguir su carrera profesional.
Antes de fundar Andrew Kalotay Associates, fue Director del Grupo de Análisis de Cartera de Bonos en Salomon Brothers y Analista Senior en Dillon Read . Antes de llegar a Wall Street, supervisó la planificación financiera en AT&T y participó en la investigación de operaciones y la ingeniería de sistemas en Bell Laboratories . Ha sido profesor de finanzas en la Universidad de Fordham , así como profesor adjunto en la Wharton School de la Universidad de Pensilvania y en la Universidad de Columbia .
Su primer gran evento de ajedrez canadiense fue el Campeonato Abierto de Ajedrez de Canadá de 1958 en Winnipeg . Obtuvo un puntaje de 5.5 / 11 en el Campeonato Canadiense de Ajedrez , Brockville, Ontario 1961. Kalotay representó a Queen en la competencia interuniversitaria de ajedrez, capitaneando el equipo del campeonato canadiense de 1963 de la escuela. Terminó con 8/15 en el Campeonato Canadiense de Ajedrez , Winnipeg 1963; el evento contó con los 16 mejores jugadores de Canadá. [5] Representó a Canadá en la Olimpiada de Ajedrez de 1966 en La Habana , anotando 4/10 (+2 = 4 -4) en el primer tablero de reserva. [6]
Kalotay no ha jugado ajedrez competitivo desde principios de la década de 1990; Desde entonces ha estado activo en la composición de problemas de ajedrez , donde también ha tenido éxito. [7]