La propiedad real es un término en el derecho comercial nacional e internacional que se refiere a la persona o personas físicas "que en última instancia poseen o controlan una entidad jurídica o un arreglo, como una empresa, un fideicomiso o una fundación". [1] El propietario legal (es decir, el propietario en el registro) puede describirse como el " propietario registrado ", y si no es el beneficiario efectivo, puede describirse como un "nominado".
Definición
Según un informe del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) de marzo de 2019 , los beneficiarios finales son "siempre personas físicas que, en última instancia, poseen o controlan una entidad o arreglo legal, como una empresa, un fideicomiso, una fundación". [1]
De acuerdo con la Ley de Bolsa de Valores de los Estados Unidos , un beneficiario final de un valor incluye a cualquier persona que, directa o indirectamente, tenga o comparta poder de voto o de inversión. [2] [3]
Los términos 'posee o controla en última instancia' y 'control efectivo final' se refieren a situaciones en las que la propiedad / control se ejerce a través de una cadena de propiedad o por medio de un control distinto del control directo. Las recomendaciones del GAFI son reconocidas como el estándar global contra el lavado de dinero (AML) y el financiamiento del terrorismo (CFT). [4]
Según Trulioo, con sede en Vancouver, BC, el proceso de identificación de UBO (Ultimate Beneficial Ownership) incluye adquirir y verificar la información "precisa de la empresa" de una empresa con respecto al número de registro, el nombre de la empresa, la dirección, el estado y el personal administrativo clave "; analizar la "estructura y porcentajes de propiedad", "determinar las" entidades o personas físicas que tienen una participación en la propiedad, ya sea a través de la propiedad directa o por medio de otra parte "; identificar a los beneficiarios reales: y calcular la "participación total en la propiedad, o el control de la gestión, de cualquier persona física y determinar si cruza el umbral para la presentación de informes UBO" y "realizar comprobaciones ALD ( contra el lavado de dinero ) / KYC ( conozca a su cliente ) para todos los individuos determinados a ser UBO ". [5]
Estándares internacionales
La determinación de la información sobre beneficiarios reales es un requisito de la 4ª Directiva ALD en Europa y se están aprobando diferentes jurisdicciones [ ¿cuándo? ] permitiendo que las leyes hagan cumplir los requisitos de presentación de informes. En los EE. UU., Las divulgaciones de beneficiarios reales similares son parte de la Regla final de diligencia debida del cliente de FinCEN vigente a partir del 11 de mayo de 2018.
El Estándar de datos sobre beneficiarios reales (BODS) se ha desarrollado para servir como marco conceptual y práctico para recopilar y publicar datos sobre beneficiarios reales, y permitir que los datos resultantes sean interoperables, reutilizados más fácilmente y de mayor calidad. El beneficiario efectivo de una Compañía debe ser un individuo en todo momento. El Estándar (BODS) proporciona una especificación para modelar y publicar información sobre el beneficiario final y el control de las empresas. Fue creado por OpenOwnership y se proporciona bajo una licencia abierta para su reutilización. OpenOwnership está apoyando el desarrollo del Estándar; sin embargo, la Norma conserva su propio gobierno independiente a través del grupo de trabajo de expertos internacionales. [6]
Grupo de acción financiera sobre blanqueo de capitales (GAFI)
El Grupo de Acción Financiera sobre El Lavado de Dinero (GAFI), un organismo intergubernamental independiente que desarrolla y promueve políticas para proteger el sistema financiero global contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, que fue establecido en 1989, [7] establece estándares internacionales relacionados con titularidad real, incluida la forma en que se define la titularidad final. [8] El GAFI se refiere a un "beneficiario real" como la (s) persona (s) natural (es) que en última instancia posee o controla una entidad legal y / o la persona física en cuyo nombre se realiza una transacción. También incluye a aquellas personas que ejercen el control efectivo final sobre una persona jurídica o un arreglo.
Para 2001, el GAFI había compilado y mantenido una "Lista Negra" de países o territorios no cooperadores. [9]
"Propiedad y control de los buques" de la OCDE
Según el informe de la OCDE de diciembre de 2003, titulado "Propiedad y control de los buques", las estructuras corporativas suelen tener varios niveles, están distribuidas en numerosas jurisdicciones y hacen que el beneficiario final sea "casi impenetrable" para los funcionarios encargados de hacer cumplir la ley y los impuestos. La Secretaría del Comité de Transporte Marítimo de la OCDE había iniciado una investigación en su reunión de enero de 2003. [10] [11] El informe concluye que "independientemente de las razones por las que se ponga a disposición el manto del anonimato, si se proporciona, también ayudará a quienes deseen permanecer ocultos porque participan en actividades ilegales o delictivas, incluidos terroristas . " [11] El informe de la OCDE concluye que el uso de acciones al portador es "quizás el mecanismo más importante (y quizás el más utilizado)" para proteger el anonimato del propietario real de un buque. [12] La posesión física de una acción al portador otorga la propiedad de la corporación. [12] No existe ningún requisito para informar la transferencia de acciones al portador, y no todas las jurisdicciones requieren que se registren sus números de serie. [12]
Dos técnicas similares para proporcionar anonimato al propietario real de un barco son los "accionistas nominales" y los " directores nominados ".
El informe de la OCDE de 2003 decía que, en algunas jurisdicciones que exigen que se informen las identidades de los accionistas, puede existir un vacío legal en el que el beneficiario efectivo puede nombrar a un nominado para que sea el accionista, y ese nominado no puede ser legalmente obligado a revelar la identidad del beneficiario efectivo. . [13]
El informe de la OCDE de 2009 decía que todas las corporaciones deben tener al menos un director, sin embargo, muchas jurisdicciones permiten que este sea un director nominado. [14] El nombre de un director nominado aparecería en todos los documentos corporativos en lugar de los beneficiarios reales y, al igual que los accionistas nominales, pocas jurisdicciones pueden obligar a un director nominado a divulgar la identidad de los beneficiarios reales. [14] Otro obstáculo es que algunas jurisdicciones permiten que una corporación sea nombrada directora. [14]
El informe de 2003 aclaró que el propietario real de un barco es legal y financieramente responsable del barco y sus actividades. [15] Por varias razones, algunas justificables y otras sospechosas, los armadores que deseen ocultar su propiedad pueden utilizar una serie de estrategias para lograr ese objetivo.
Gianni escribió en 2008 que, en las jurisdicciones que lo permiten, los propietarios reales pueden establecer sociedades ficticias que son los propietarios legales de sus naves, [11] : 20 por lo que es difícil, si no imposible, realizar un seguimiento de quién es el beneficiario de la nave .
El documento de 2008 de Gianni citaba el Informe de 2004 del Grupo Consultivo del Secretario General de las Naciones Unidas sobre la Implementación del Estado del Pabellón, que decía que "es muy fácil, y comparativamente económico, establecer una red compleja de entidades corporativas para proporcionar una cobertura muy eficaz a las identidades de los beneficiarios. propietarios que no quieren ser conocidos ". [11] : 19
El informe "Prácticas de la Junta Directiva: incentivos y riesgos de gobierno" de la OCDE de 2011, citó tanto la revisión del Financial Reporting Council (FRC) de 2009 como la revisión de Walker de la "gobernanza de los bancos y otras instituciones financieras" que "encontró que había preocupaciones importantes sobre la cantidad y eficacia del compromiso entre los inversores institucionales y los consejos de administración de las empresas que cotizan en bolsa "y que existía la" necesidad de un mejor compromiso entre los administradores de fondos que actúan en nombre de sus clientes como beneficiarios finales y los consejos de administración de las empresas participadas ". los informes habían "recomendado que la FRC ratificara un" Código de administración "basado en el Código de Responsabilidades de los Inversores Institucionales, elaborado por el Comité Institucional de Accionistas". [16]
Violaciones mayores
De acuerdo con un joven de 23 de febrero de 2018 artículo en The Diplomat , en el Ablyazov Affair, con la participación del ex-kazajo ministro Mukhtar Ablyazov , la propiedad efectiva se utilizó fraudulentamente mover $ 6 mil millones de dólares Kazajstán 's Banco BTA en lo que es el mayor caso de fraude financiero en historia. [17]
Propiedad efectiva por país
Canadá
El documento de debate del Departamento de Finanzas federal canadiense — Finance Canada (FC) de febrero de 2018, "Revisión del régimen de lucha contra el blanqueo de capitales y el financiamiento del terrorismo de Canadá", [18] se preparó en preparación para la revisión parlamentaria legislativa del FC de los ingresos de Ley de Delincuencia (Lavado de Dinero) y Financiamiento del Terrorismo (PCMLTFA), que es el marco legal federal para regular ALD / ATF. [18] El documento de febrero pidió "opiniones de las partes interesadas sobre cómo mejorar el régimen canadiense de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y el financiamiento del terrorismo". FC solicitó información sobre "transparencia y mecanismos de propiedad empresarial" que "mejorarían el acceso oportuno a información sobre beneficiarios reales por parte de las autoridades mientras se mantiene la facilidad para hacer negocios en Canadá ". [19] El informe resultante del Comité Permanente de Finanzas de noviembre de 2018 recomendó la creación de un" registro pancanadiense de beneficiarios reales para todas las personas jurídicas y entidades, incluidos los fideicomisos , que tienen un control significativo, que se define como aquellos que tienen al menos el 25% de la propiedad total de acciones o derechos de voto "que incluirían detalles como nombres, direcciones, fechas de nacimiento y nacionalidades de las personas con un control significativo". Mientras que el registro " no debe ser de acceso público ", podrían" acceder a él determinadas autoridades policiales ", la Agencia de Ingresos de Canadá , la Agencia de Servicios Fronterizos de Canadá , FINTRAC , "entidades informantes autorizadas y otras autoridades públicas". [20] : 1
El informe de Innovación, Ciencia y Desarrollo Económico de Canadá del 13 de febrero de 2020, titulado "Fortalecimiento de la transparencia de la propiedad beneficiaria corporativa en Canadá", dijo que los Panamá Papers y Bahamas Leaks de 2016 y los Paradise Papers de 2017 destacaron la "escala y facilidad de uso de las corporaciones y otros personas jurídicas para evadir o eludir impuestos y facilitar actividades delictivas como blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y corrupción ". [8]
La Ley de Corporaciones Comerciales de Canadá (CBCA) requiere que ciertas corporaciones recopilen información sobre "individuos con un control significativo". [8] La CBCA dice que las personas con control significativo se refieren a "cualquier persona con propiedad directa o indirecta o control sobre un número significativo de acciones de una corporación (es decir, el 25% de los derechos de voto o el valor justo de mercado de las acciones en circulación), o quien tenga alguna influencia directa o indirecta que, de ejercerse, resulte en el control de hecho de la corporación, entre otras circunstancias ”. Esto está en línea con "los estándares internacionales que rigen la definición de beneficiario final, incluidos los establecidos por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI)". [8]
Ver también
- Propietario beneficiario
Referencias
- ^ a b Un kit de herramientas de implementación de beneficiarios reales . Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) (Informe). Marzo de 2019. p. 51 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ "17 CFR § 240.13d-3 - Determinación del beneficiario final" . Instituto de Información Jurídica (LII) . 1998 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
Código Electrónico de Regulaciones Federales (e-CFR), Título 17. Bolsas de Materias Primas y Valores, Capítulo II. Comisión de Bolsa y Valores, Parte 240. Reglas y regulaciones generales, Ley de Bolsa de Valores de 1934, Sección 240.13d-3. Determinación de beneficiario final.
- ^ "Regla 13d-3 - Determinación de la titularidad real" . Facultad de Derecho de la Universidad de Cincinnati . Libro de escritorio del abogado de valores. Febrero de 1998. Archivado desde el original el 31 de mayo de 2007 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
Promulgado bajo la Ley de Bolsa de Valores de 1934
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- ^ "UBO: Ultimate Beneficial Ownership Guide" . Trulioo: Verificación de identidad global . Vancouver, Columbia Británica, Canadá. 5 de octubre de 2017 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ "El estándar de datos sobre beneficiarios reales" . OpenOwnership . 2018-08-17 . Consultado el 14 de mayo de 2020 .
- ^ Chohan, Usman W. (14 de marzo de 2019). "El GAFI en la Arquitectura Financiera Global: Desafíos e Implicaciones". Rochester, NY: Social Science Research Network (SSRN). SSRN 3362167 . Cite journal requiere
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( ayuda ) - ^ a b c d Gobierno de Canadá, Innovación, Ciencia y Desarrollo Económico de Canadá (13 de febrero de 2020). Fortalecimiento de la transparencia de la propiedad beneficiaria corporativa en Canadá (Informe) . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ Stessens, Guy (marzo de 2001). "La 'Lista Negra' del GAFI de países o territorios no cooperadores" . Revista Leiden de Derecho Internacional . 14 (1): 199–207. doi : 10.1017 / S0922156501000097 . ISSN 1478-9698 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ "Ownership and Control of Ships" , OCDE , Maritime Security, 17 de diciembre de 2003 , consultado el 15 de abril de 2020
- ^ a b c d Gianni, Matthew (2008). Peligro real y presente: Fallo del Estado de abanderamiento y Protección y seguridad marítimas . Federación Internacional de Trabajadores del Transporte (Informe). pag. 36 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ a b c Organización para la cooperación y el desarrollo económicos , "Propiedad y control de buques", OCDE 2003, p. 8.
- ^ OCDE 2003, págs. 8–9.
- ↑ a b c OCDE, 2009, p. 9.
- ^ OCDE 2003, p. 4.
- ^ OCDE (2 de agosto de 2011). Prácticas del Directorio: Incentivos y Riesgos Rectores (Informe). Gobierno Corporativo. OCDE. ISBN 978-92-64-11351-0. Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ Bland, Stephen M. (23 de febrero de 2018). "El asunto Ablyazov: 'Fraude en una escala épica ' " . El diplomático . Consultado el 15 de abril de 2020 .
Nuevas rondas de litigios se suman al opaco caso del exministro kazajo fugitivo Mukhtar Ablyazov.
- ^ a b Revisión del régimen canadiense contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo . Departamento de Finanzas (Informe). 7 de febrero de 2018. p. 48 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ "Lucha contra el blanqueo de capitales y otras conductas ilegales y poco éticas" . Contadores profesionales colegiados de Canadá (CPA) . 2019 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
- ^ Easter, Wayne (noviembre de 2018). Enfrentando el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo: Hacer avanzar a Canadá (PDF) . Comisión Permanente de Finanzas - Cámara del Parlamento (Informe). pag. 90 . Consultado el 15 de abril de 2020 .
enlaces externos
- Consejeros nominados y servicio de secretaría.