Una opción binaria es una opción financiera exótica en la que la recompensa es una cantidad monetaria fija o nada en absoluto. [1] [2] Los dos tipos principales de opciones binarias son la opción binaria de efectivo o nada y la opción binaria de activo o nada. El primero paga una cantidad fija de efectivo si la opción vence in-the-money, mientras que el segundo paga el valor del título subyacente. También se denominan opciones de todo o nada , opciones digitales (más comunes en los mercados de tipos de interés / forex) y opciones de rendimiento fijo ( FRO ) (en la Bolsa de Valores de Estados Unidos ). [3]
Si bien las opciones binarias pueden usarse en la fijación de precios de activos teóricos, son propensas al fraude en sus aplicaciones y, por lo tanto, los reguladores las prohíben en muchas jurisdicciones como una forma de juego . [4] Muchos puntos de venta de opciones binarias han sido expuestos como fraudulentos. [5] El FBI de Estados Unidos está investigando estafas de opciones binarias en todo el mundo, y la policía israelí ha vinculado la industria a sindicatos criminales. [6] [7] [8] La Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha prohibido el comercio minorista de opciones binarias. [9] La Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC) considera las opciones binarias como una opción de inversión de “alto riesgo” e “impredecible”. [10]
El FBI estima que los estafadores roban 10 mil millones de dólares anuales en todo el mundo. [11] El uso de nombres de personas famosas y respetables como Richard Branson para alentar a la gente a comprar "inversiones" falsas es frecuente y está aumentando. [12] Los artículos publicados en el periódico The Times of Israel explican el fraude en detalle, utilizando la experiencia de antiguos iniciados, como un buscador de empleo reclutado por un corredor de opciones binarias falso, a quien se le dijo que "dejara [su] conciencia en la puerta ". [13] [14] Tras una investigación de The Times of Israel , el gabinete israelí aprobó la prohibición de la venta de opciones binarias en junio de 2017, [15] y la Knesset aprobó una ley que prohíbe los productos en octubre de 2017. [16] [17]
El 30 de enero de 2018, Facebook prohibió los anuncios para el comercio de opciones binarias, así como para las criptomonedas y las ofertas iniciales de monedas (ICO). [18] [19] Google y Twitter anunciaron prohibiciones similares en las siguientes semanas. [20]
Función
Las opciones binarias "se basan en una simple proposición de 'sí' o 'no': ¿un activo subyacente estará por encima de cierto precio en un momento determinado?" [21] Los comerciantes hacen apuestas sobre si eso sucederá o no. Si un cliente cree que el precio de un activo subyacente estará por encima de cierto precio en un momento determinado, el comerciante compra la opción binaria, pero si cree que estará por debajo de ese precio, vende la opción. En las bolsas de EE. UU., El precio de un binario siempre es inferior a $ 100. [21]
Investopedia describió el proceso de negociación de opciones binarias en los EE. UU. Así:
[A] binario puede cotizar a $ 42,50 (oferta) y $ 44,50 (oferta) a la 1 pm Si compra la opción binaria correctamente, pagará $ 44,50, si decide vender bien, venderá a $ 42,50.
Supongamos que decide comprar a $ 44,50. Si a la 1:30 pm el precio del oro está por encima de $ 1,250, su opción vence y pasa a tener un valor de $ 100. Obtiene una ganancia de $ 100 - $ 44.50 = $ 55.50 (menos tarifas). A esto se le llama estar "en el dinero".
Pero si el precio del oro está por debajo de $ 1250 a la 1:30 pm, la opción vence a $ 0. Por lo tanto, pierde los $ 44,50 invertidos. A esto se le llama estar "sin dinero".
La oferta y la oferta fluctúan hasta que expira la opción. Puede cerrar su posición en cualquier momento antes del vencimiento para asegurar una ganancia o reducir una pérdida (en comparación con dejar que caduque sin dinero). [21]
En los EE. UU., Cada opción binaria se establece en $ 100 o $ 0, $ 100 si la apuesta es correcta, 0 si no lo es. [21]
En la industria de opciones binarias en línea, donde los contratos son vendidos por un corredor a un cliente de manera OTC , se utiliza un modelo de valoración de opciones diferente. Los corredores venden opciones binarias a un precio fijo (por ejemplo, $ 100) y ofrecen un porcentaje fijo de rendimiento en caso de liquidación in-the-money. Algunos corredores también ofrecen una especie de recompensa sin dinero a un cliente que pierde. Por ejemplo, con una recompensa por ganar del 80%, una recompensa por no recibir dinero del 5% y el precio de la opción de $ 100, son posibles dos escenarios. La liquidación in-the-money paga el precio de la opción de $ 100 y la recompensa de $ 80. En caso de pérdida, el precio de la opción no se devuelve, pero se otorga al cliente una recompensa de $ 5 por no recibir dinero. [22]
En las plataformas no reguladas, el dinero de los clientes no se guarda necesariamente en una cuenta fiduciaria, como lo exige la regulación financiera del gobierno , y las transacciones no son monitoreadas por terceros para garantizar el juego limpio. [23]
Las opciones binarias a menudo se consideran una forma de juego en lugar de una inversión debido a su pago acumulativo negativo (los corredores tienen una ventaja sobre el inversor) y porque se anuncia que requieren poco o ningún conocimiento de los mercados. Gordon Pape , escribiendo en Forbes .com en 2010, llamó a los sitios web de opciones binarias "sitios de apuestas, puros y simples", y dijo que "este tipo de cosas pueden volverse adictivas rápidamente ... nadie, sin importar cuán informado esté, puede predecir consistentemente qué una acción o un producto bastará en un plazo breve ". [24]
Pape observó que las opciones binarias también son malas desde el punto de vista del juego debido a la excesiva "ventaja de la casa". Un sitio de opciones binarias en línea pagó $ 71 por cada operación exitosa de $ 100. "Si pierde, recupera $ 15. Digamos que hace 1,000" intercambios "y gana 545 de ellos. Su ganancia es de $ 38,695. Pero sus 455 pérdidas le costarán $ 38,675. En otras palabras, debe ganar el 54.5% del tiempo sólo para cubrir gastos ". [24]
La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos advierte que "algunas plataformas de negociación de opciones binarias basadas en Internet pueden exagerar el rendimiento promedio de la inversión al anunciar un rendimiento promedio de la inversión más alto de lo que un cliente debería esperar dada la estructura de pago". [25]
Valoración de Black – Scholes
En el modelo Black-Scholes , el precio de la opción se puede encontrar mediante las fórmulas siguientes. [26] De hecho, la fórmula de Black-Scholes para el precio de una opción de compra básica (u opción de venta ) se puede interpretar descomponiendo una opción de compra en una opción de compra de activo o nada menos una opción de compra de efectivo o nada. y de manera similar para una opción de venta: las opciones binarias son más fáciles de analizar y corresponden a los dos términos de la fórmula de Black-Scholes.
En estos, S es el precio inicial de las acciones, K denota el precio de ejercicio , T es el tiempo hasta el vencimiento, q es la tasa de dividendos, r es la tasa de interés libre de riesgo yes la volatilidad .denota la función de distribución acumulativa de la distribución normal ,
y,
Llamada en efectivo o nada
Esto paga una unidad de efectivo si el spot está por encima del ejercicio al vencimiento. Su valor ahora viene dado por
Poner efectivo o nada
Esto paga una unidad de efectivo si el spot está por debajo del ejercicio al vencimiento. Su valor ahora viene dado por
Llamada de activo o nada
Esto paga una unidad de activo si el spot está por encima del strike al vencimiento. Su valor ahora viene dado por
Poner activo o nada
Esto paga una unidad de activo si el spot está por debajo del ejercicio al vencimiento. Su valor ahora viene dado por
estilo americano
Una opción estadounidense le da al tenedor el derecho de ejercer en cualquier momento hasta e incluyendo el tiempo de vencimiento. Es decir, denotando por el precio de ejercicio, si (resp. ), el put binario americano correspondiente (resp. call) vale exactamente una unidad. Dejar
El precio de una opción put binaria estadounidense en efectivo o nada (resp. Call) con strike (resp. ) y tiempo de caducidad es
dónde denota la función de error ydenota la función de signo . Lo anterior se sigue inmediatamente de las expresiones para la transformada de Laplace de la distribución del tiempo de primer paso condicional del movimiento browniano a un nivel particular. [27]
Divisas
Si denotamos por S el tipo de cambio FOR / DOM (es decir, 1 unidad de moneda extranjera vale S unidades de moneda nacional) podemos observar que pagar 1 unidad de la moneda nacional si el spot al vencimiento está por encima o por debajo del strike es exactamente como una opción de compra y venta de efectivo o nada, respectivamente. De manera similar, pagar 1 unidad de la moneda extranjera si el spot al vencimiento está por encima o por debajo del strike es exactamente como un call y put de activo o nada, respectivamente. Por lo tanto, si ahora tomamos, la tasa de interés extranjera, , la tasa de interés doméstica, y el resto como arriba, obtenemos los siguientes resultados.
En el caso de una llamada digital (esta es una llamada FOR / put DOM) pagando una unidad de la moneda nacional que obtenemos como valor presente,
En el caso de un put digital (esto es un put FOR / call DOM) pagando una unidad de la moneda nacional que obtenemos como valor presente,
Mientras que en el caso de una llamada digital (esta es una llamada FOR / put DOM) pagando una unidad de la moneda extranjera que obtenemos como valor presente,
y en el caso de un put digital (esto es un put FOR / call DOM) pagando una unidad de la moneda extranjera que obtenemos como valor presente,
Sesgar
En el modelo estándar de Black-Scholes, se puede interpretar la prima de la opción binaria en el mundo neutral al riesgo como el valor esperado = probabilidad de estar dentro del dinero * unidad, descontada al valor presente. El modelo de Black-Scholes se basa en la simetría de distribución e ignora la asimetría de la distribución del activo. Los creadores de mercado se ajustan a tal sesgo, en lugar de utilizar una única desviación estándar para el activo subyacente en todas las huelgas, incorporando una variable donde la volatilidad depende del precio de ejercicio, incorporando así el sesgo de volatilidad en cuenta. El sesgo importa porque afecta al binario considerablemente más que a las opciones normales.
Una opción de compra binaria es, en vencimientos largos, similar a un margen de compra ajustado utilizando dos opciones de vainilla. Se puede modelar el valor de una opción binaria de efectivo o nada, C , en el strike K , como un diferencial infinitesimalmente ajustado, dondees una llamada europea de vainilla: [1] [2]
Por lo tanto, el valor de una llamada binaria es el negativo de la derivada del precio de una llamada de vainilla con respecto al precio de ejercicio:
Cuando se tiene en cuenta el sesgo de volatilidad, es una función de :
El primer término es igual a la prima de la opción binaria ignorando el sesgo:
es la Vega de la vainilla llamada;a veces se le llama "inclinación oblicua" o simplemente "oblicuidad". El sesgo suele ser negativo, por lo que el valor de una llamada binaria es mayor si se tiene en cuenta el sesgo.
Relación con los griegos de las opciones de vainilla
Dado que una llamada binaria es un derivado matemático de una llamada vainilla con respecto al strike, el precio de una llamada binaria tiene la misma forma que el delta de una llamada vainilla, y el delta de una llamada binaria tiene la misma forma que la gamma de una llamada de vainilla.
Regulación y fraude
Muchos "corredores" de opciones binarias han sido expuestos como operaciones fraudulentas. [28] En esos casos, no hay corretaje real ; el cliente está apostando contra el corredor, que actúa como una tienda de cubos . La manipulación de datos de precios para hacer que los clientes pierdan es común. Los retiros se detienen o rechazan regularmente por tales operaciones; si un cliente tiene una buena razón para esperar un pago, el operador simplemente dejará de atender sus llamadas telefónicas. [13] Aunque las opciones binarias a veces se negocian en bolsas reguladas , generalmente no están reguladas, se negocian en Internet y son propensas al fraude. [3]
Unión Europea
El 23 de marzo de 2018, la Autoridad Europea de Valores y Mercados , una institución reguladora financiera de la Unión Europea y Autoridad de Supervisión Europea ubicada en París, acordó nuevas reglas temporales que prohíben la comercialización, distribución o venta de opciones binarias a clientes minoristas. [9]
Australia
La Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC) advirtió a los inversores australianos el 13 de febrero de 2015 contra Opteck, un proveedor de opciones binarias sin licencia. [29] Posteriormente, la ASIC inició un esfuerzo centrado en controlar los proveedores de derivados sin licencia, incluidos los sitios web de "revisión", las filiales de corredores y los proveedores de servicios gestionados relacionados con los productos de opciones binarias. [30]
Bélgica
En agosto de 2016, la Autoridad de Mercados y Servicios Financieros de Bélgica prohibió los esquemas de opciones binarias, debido a preocupaciones sobre el fraude generalizado. [31]
Canadá
No hay empresas registradas en Canadá para ofrecer o vender opciones binarias, por lo que actualmente no se permite el comercio de opciones binarias. Los reguladores provinciales han propuesto una prohibición completa del comercio de opciones binarias, incluida la prohibición de la publicidad en línea para los sitios de comercio de opciones binarias. [32] El 28 de septiembre de 2017 se anunció una prohibición completa del comercio de opciones binarias para opciones con un vencimiento inferior a 30 días. [33]
Chipre
El 3 de mayo de 2012, la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) anunció un cambio de política con respecto a la clasificación de las opciones binarias como instrumentos financieros . El efecto es que las plataformas de opciones binarias que operan en Chipre, donde ahora se encuentran muchas de las plataformas, tendrían que ser reguladas por CySEC dentro de los seis meses posteriores a la fecha del anuncio. CySEC fue el primer regulador miembro de la MiFID de la UE en tratar las opciones binarias como instrumentos financieros. [34]
En 2013, CySEC prevaleció sobre los corredores de opciones binarias de mala reputación y se comunicó intensamente con los comerciantes para prevenir los riesgos de utilizar servicios financieros no regulados. El 19 de septiembre de 2013, CySEC envió un comunicado de prensa advirtiendo a los inversores contra el corredor de opciones binarias TraderXP, que no tenía ni había tenido nunca una licencia de CySEC. [35] El 18 de octubre de 2013, CySEC emitió una advertencia a los inversores sobre el corredor de opciones binarias NRGbinary y su empresa matriz NRG Capital (CY) Ltd., indicando que NRGbinary no tenía ni había recibido nunca una licencia de CySEC. [36]
CySEC también suspendió temporalmente la licencia de Cedar Finance el 19 de diciembre de 2013, porque las posibles violaciones mencionadas parecían poner en grave peligro los intereses de los clientes de la empresa y el funcionamiento adecuado de los mercados de capitales, como se describe en el comunicado de prensa oficial emitido. CySEC también emitió una advertencia contra el corredor de opciones binarias PlanetOption al final del año y otra advertencia contra el corredor de opciones binarias LBinary el 10 de enero de 2014, señalando que no estaba regulado por la Comisión y que la Comisión no había recibido ninguna notificación por parte de ningún de sus homólogos en otros países europeos a efecto de que esta firma sea un proveedor regulado.
El regulador de Chipre impuso una sanción de 15.000 € contra ZoomTrader. OptionBravo y ChargeXP también fueron penalizados económicamente. CySEC también indicó que había votado para rechazar la solicitud de licencia ShortOption. [37]
En 2015, CySEC multó repetidamente a Banc De Binary por varias violaciones, incluida la solicitud de clientes estadounidenses. [38] En 2016, el regulador multó de nuevo a Banc De Binary Ltd por violar su legislación. El corredor ha llegado a un acuerdo de 350.000 €. [39]
Francia
En agosto de 2016, la Autorité des Marchés Financiers (AMF) anunció el proyecto de ley Sapin II de Francia sobre transparencia , que busca prohibir toda la publicidad de derivados financieros. La AMF declaró que prohibiría la publicidad de ciertos contratos financieros altamente especulativos y riesgosos a particulares por medios electrónicos. [40] [41] El documento se aplica específicamente a las opciones binarias, a los contratos por diferencias (CFD) y a los contratos financieros sobre divisas. El regulador francés está decidido a cooperar con las autoridades legales para bloquear los sitios web ilegales. [42] La ley también prohíbe todas las formas de patrocinio y asociación que resulten en publicidad directa o indirecta de los productos financieros que cubre. Los observadores de la industria consideraron que esta prohibición tenía un impacto en los deportes patrocinados, como los clubes de fútbol europeos. [43]
A principios de 2016, AMF prohibió a la empresa con sede en Chipre 24Option [44] comerciar en Francia. [45] Habían patrocinado a un conocido artista marcial mixto irlandés , Conor McGregor , quien a su vez promovió la empresa a través de las redes sociales. [46]
Alemania
La Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) ha estado publicando regularmente advertencias para los inversores. El 29 de noviembre de 2018, BaFin anunció que planea “prohibir la comercialización, distribución y venta de opciones binarias a clientes minoristas a nivel nacional”. [47]
Israel
- Comercio de opciones binarias
En marzo de 2016, el comercio de opciones binarias dentro de Israel fue prohibido por la Autoridad de Valores de Israel , con el argumento de que dicho comercio es esencialmente un juego de azar y no una forma de gestión de inversiones. La prohibición se extendió a los clientes extranjeros también en octubre de 2017. [16] [48] [4] Fue aprobada por la Knesset en octubre, a pesar de la fuerte oposición de la industria de opciones binarias. [17]
- Fraude
En 2016, The Times of Israel publicó varios artículos sobre el fraude de opciones binarias. "Los lobos de Tel Aviv: la enorme y amoral estafa de opciones binarias expuesta" reveló que la industria es una estafa. [13] Un segundo artículo describe en detalle cómo un vendedor de opciones binarias estafó a los clientes. "Según un ex empleado de una empresa que emplea a más de 1.000 personas en un edificio de oficinas de gran altura en Tel Aviv , las pérdidas están garantizadas porque la 'sala de negociación' de la empresa de opciones binarias controla la plataforma de negociación, como la propiedad corrupta de un casino amañado manipulando la rueda de la ruleta ". [14]
En julio de 2016, el Tribunal de Distrito de EE. UU. Para el Distrito Norte de Illinois ordenó a las firmas israelíes de opciones binarias Vault Options y Global Trader 365 pagar más de $ 4.5 millones por transacciones ilegales de opciones binarias fuera de bolsa, fraude y violaciones de registro. A las empresas también se les prohibió permanentemente operar en los Estados Unidos o vender a residentes estadounidenses. [49]
En noviembre de 2016, la Autoridad de Valores de Israel llevó a cabo una redada en las oficinas de Ramat Gan del corredor de opciones binarias iTrader. El director ejecutivo y otros seis empleados fueron acusados de fraude, brindar asesoramiento sobre inversiones sin licencia y obstrucción de la justicia. [50]
El 15 de mayo de 2017, Eliran Saada, propietario de Express Target Marketing , que ha operado las empresas de opciones binarias InsideOption y SecuredOptions, fue arrestado bajo sospecha de fraude, contabilidad falsa, falsificación, extorsión y chantaje . El caso involucra a una mujer de Singapur que afirma haber perdido más de $ 500,000 para la firma. [51] [52]
En agosto de 2017, el superintendente de la policía israelí, Rafi Biton, dijo que la industria del comercio binario se había "convertido en un monstruo". Dijo a la Knesset israelí que habían comenzado las investigaciones penales. [8]
En septiembre de 2017, el FBI arrestó a Lee Elbaz, directora ejecutiva de la empresa de comercio de opciones binarias Yukom Communications, a su llegada a Estados Unidos. La arrestaron por fraude electrónico y conspiración para cometer fraude electrónico. [53]
En febrero de 2019, el FBI arrestó a Austin Smith, fundador de Wealth Recovery International, después de su llegada a Estados Unidos. Smith fue arrestado por fraude electrónico debido a su participación como empleado de Binarybook.com. [54]
Malta
En marzo de 2013, la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA) anunció que la regulación de opciones binarias se transferiría de la Autoridad de Juegos y Loterías de Malta. [55] El 18 de junio de 2013, la MFSA confirmó que, en su opinión, las opciones binarias entraban en el ámbito de la Directiva sobre mercados de instrumentos financieros (MiFID), que convirtió a Malta en la segunda jurisdicción de la UE en regular las opciones binarias como instrumento financiero. Esto requería que los proveedores obtuvieran una licencia de servicios de inversión de categoría 3 y cumplieran con los requisitos de capital mínimo de MiFID ; Las empresas podían operar previamente desde la jurisdicción con una licencia válida de la Autoridad de Loterías y Juegos. [56]
Nueva Zelanda
En abril de 2017, Nueva Zelanda 's Autoridad de Mercados Financieros (FMA) anunció que todos los corredores que ofrecen instrumentos de inversión a corto plazo que se requiere asentarse dentro de los tres días para obtener una licencia de la oficina. [57] Esto está destinado a cubrir tanto las opciones binarias como los contratos por diferencias (CFD).
Reino Unido
- Comercio de opciones binarias
En el Reino Unido, las opciones binarias fueron reguladas por la Gambling Commission en lugar de la Financial Conduct Authority (FCA). [58] Sin embargo, este reglamento solo se aplicaba a las empresas que tienen equipos de juego en el Reino Unido. [59] La FCA en 2016 propuso poner las opciones binarias bajo su jurisdicción y restringirlas. Afirmaron que las opciones binarias "no parecían satisfacer una verdadera necesidad de inversión". [60] En marzo de 2017, Action Fraud emitió una advertencia sobre opciones binarias. [61]
La Isla de Man , una dependencia autónoma de la Corona de la que es responsable el Reino Unido, ha otorgado licencias a empresas que ofrecen opciones binarias como "juegos de habilidad" con licencia y regulación de apuestas de probabilidades fijas por parte de la Comisión de Supervisión del Juego de la Isla de Man (GSC). . [62] Esto posiciona a las opciones binarias como una forma de juego, y al administrador del comercio como algo parecido a un casino, en contraposición a una casa de cambio o corretaje .
El 19 de octubre de 2017, la policía de Londres allanó 20 empresas de opciones binarias en Londres. [60] El 3 de enero de 2018, Financial Conduct Authority (FCA) asumió la regulación de las opciones binarias de la Gambling Commission . [58] En diciembre de 2018, la FCA propuso nuevas reglas que prohibirían permanentemente la venta, comercialización y distribución de opciones binarias a consumidores minoristas. [63]
- Fraude
El fraude en el mercado está muy extendido, y muchos proveedores de opciones binarias utilizan los nombres de personas famosas y respetables sin su conocimiento. Según Action Fraud , un centro nacional de denuncias de fraude y ciberdelincuencia, se informaron 664 fraudes de opciones binarias en 2015/16, que aumentaron a 1,474 en 2016/17. La policía de la ciudad de Londres dijo en mayo de 2017 que las pérdidas reportadas para el año financiero anterior fueron de £ 13 millones, un aumento de £ 2 millones el año anterior. [12] En el primer semestre de 2017, 697 personas informaron pérdidas por un total de más de 18 millones de libras esterlinas. [60]
Estados Unidos
- Comercio de opciones binarias
En los Estados Unidos, la Securities and Exchange Commission aprobó opciones binarias negociadas en bolsa en 2008. [64] La negociación comenzó en la American Stock Exchange (AMEX) y la Chicago Board Options Exchange (CBOE) en mayo y junio de 2008. [65]
AMEX (ahora NYSE American) ofrece opciones binarias sobre algunos fondos cotizados en bolsa y algunas acciones de gran liquidez como Citigroup y Google . En el intercambio, las opciones binarias se denominaron "opciones de rentabilidad fija" (FRO). Para reducir la amenaza de manipulación del mercado de acciones individuales, las FRO utilizan un "índice de liquidación" definido como un promedio ponderado por volumen de operaciones en el día de vencimiento. AMEX y Donato A. Montanaro presentaron una solicitud de patente para opciones binarias cotizadas en bolsa utilizando un índice de liquidación ponderado por volumen en 2005. [66] CBOE ofrece opciones binarias en el S&P 500 (SPX) y el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) . [67] Los tickers para estos son BSZ [68] y BVZ, respectivamente. [69]
NADEX , una bolsa regulada de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) con sede en EE. UU. , Lanzó opciones binarias para una variedad de mercados de divisas , materias primas e índices bursátiles en junio de 2009. [70] El 30 de marzo de 2010, la CFTC emitió una Orden de Designación enmendada para permitir la intermediación de las operaciones en NADEX. [71] Desde entonces, NADEX ha ofrecido transacciones de opciones binarias entre compradores y vendedores. No participan en los intercambios. [72]
- Fraude
El 6 de junio de 2013, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitieron conjuntamente una Alerta al Inversor para advertir sobre esquemas promocionales fraudulentos que involucran opciones binarias y plataformas de negociación de opciones binarias. Las dos agencias dijeron que habían recibido numerosas quejas de fraude sobre sitios de comercio de opciones binarias, "incluida la negativa a acreditar las cuentas de los clientes o reembolsar fondos a los clientes; robo de identidad ; y manipulación de software para generar operaciones perdedoras". Otras operaciones de opciones binarias violaban los requisitos para registrarse con los reguladores. [25] [28]
En junio de 2013, los reguladores estadounidenses acusaron a la empresa israelí-chipriota Banc De Binary de vender ilegalmente opciones binarias a inversores estadounidenses. [25] [73] En febrero de 2016, la empresa llegó a un acuerdo de 11 millones de dólares con las autoridades estadounidenses. Los reguladores descubrieron que la compañía utilizó una "oficina virtual" en la Trump Tower de Nueva York en pos de su esquema, evadiendo la prohibición de los contratos de opciones binarias fuera de bolsa. La empresa no admitió ni negó las acusaciones. [74] En noviembre de 2016, la SEC publicó otra Alerta para inversores en sitios web de opciones binarias. [75] En 2016,
En febrero de 2017, The Times of Israel informó que el FBI estaba llevando a cabo una investigación internacional activa sobre el fraude de opciones binarias, enfatizando su naturaleza internacional y diciendo que la agencia "no se limitaba a los Estados Unidos". Se pidió a las víctimas de todo el mundo que se pusieran en contacto con una oficina de campo del FBI o el Centro de Quejas de Delitos en Internet del FBI . La investigación no se limita a los corredores de opciones binarias, sino que es integral y podría incluir empresas que brindan servicios que permitan operar a la industria. Se informará a los emisores de tarjetas de crédito sobre la naturaleza fraudulenta de gran parte de la industria, que posiblemente podría permitir que las víctimas reciban una devolución de cargo o reembolso del dinero obtenido de manera fraudulenta. [6]
El 13 de marzo de 2017, el FBI reiteró su advertencia, declarando que los "perpetradores detrás de muchos de los sitios web de opciones binarias, principalmente criminales ubicados en el extranjero, solo están interesados en una cosa: tomar su dinero". También proporcionan una lista de verificación sobre cómo evitar ser victimizado. [76] [7]
También existe una estafa popular de servicios de recuperación de opciones binarias, donde los estafadores prometen "cazar" a los estafadores de opciones binarias y recuperar el dinero de ellos a través de métodos legales. [77] [78] En enero de 2018, los fiscales federales de Boston presentaron una denuncia contra Leonel Alexis Valerio Santana y Frank Gregory Cedeno, acusándolos de tal tipo de fraude. [79] En agosto de 2018, Santana fue sentenciado a 63 meses de prisión, tres años de libertad supervisada y se le ordenó pagar una restitución de $ 105,869 (Cedeño fue acusado en marzo y se declaró inocente). [80]
Ver también
- Opción (finanzas)
- Opción exótica
- Estrategias de opciones
- Difusión de opciones
- Arbitraje de opciones
- Posición sintética
- Mercado de predicción
- Modelo Black – Scholes
Referencias
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Otras lecturas
- Horovitz, David; Weinglass, Simona (10 de julio de 2019). "Antes del juicio por fraude, EE.UU. deja al descubierto 'multitud de mentiras' de las opciones binarias israelíes" . Los tiempos de Israel . Consultado el 10 de julio de 2019 .
enlaces externos
- Sitio web de reguladores de valores canadienses
- Alerta para inversores de la CFTC
- Levy-Weinrib, Ela (2 de febrero de 2017). "El regulador busca la prohibición general de las opciones binarias" . Globos ingleses . Consultado el 6 de mayo de 2018 .