Brinson Partners (más tarde conocida como UBS Brinson ) era una empresa de gestión de activos centrada en brindar acceso a las instituciones estadounidenses a los mercados globales. [1] La empresa fue fundada por el destacado inversor Gary P. Brinson en la década de 1980 y establecida como una empresa independiente en 1989. Brinson fue adquirida por Swiss Bank Corporation en 1994 y se convirtió en el núcleo del negocio de gestión de activos del banco suizo en los EE. UU.
Tipo | Adquirido |
---|---|
Industria | Servicios bancarios Servicios financieros Servicios de inversión |
Predecesor | Primeros asesores de Chicago (1981-1989) |
Fundado | 1989 |
Difunto | 1994 |
Destino | Adquirido por Swiss Bank Corporation , luego fusionado con Union Bank of Switzerland |
Sucesor | UBS Brinson UBS Asset Management |
Sede | Zúrich, Suiza Basilea, Suiza |
La firma tenía su sede en Chicago, Illinois y el sucesor de Swiss Bank Corporation , UBS , todavía mantiene un importante negocio de gestión de activos allí con ex ejecutivos de Brinson Partners.
Historia
Historia temprana en First Chicago
Gary P. Brinson se incorporó al departamento de fideicomisos del First National Bank of Chicago como director de inversiones en 1979. En 1981, Brinson había reunido el equipo que se convertiría en First Chicago Advisors y luego en Brinson Partners. [2]
First Chicago Advisors se convirtió en una compañía de administración de dinero separada en 1983. Durante la década de 1980, Brinson se estableció como un pionero en el desarrollo de la teoría de la asignación de activos [3] Brinson presionó para la asignación entre acciones, bonos, efectivo, bienes raíces, capital de riesgo. y otras clases de activos alternativos que utilizan estrategias de inversión sencillas y rentables. Esto se convertiría en gran parte en la sabiduría convencional entre los administradores de dinero en la década de 1990. [4]
Independencia y adquisición
En 1989, Gary Brinson lideró la compra por parte de la gerencia de su empresa por US $ 100 millones de First Chicago Corporation , adquiriendo aproximadamente el 75% de la empresa con un gran grupo de socios e inversores. Durante los siguientes cinco años, la empresa acumuló aproximadamente US $ 36 mil millones en activos bajo administración. Brinson se centró en brindar acceso a las instituciones estadounidenses a los mercados globales. La empresa, que también administraba una serie de fondos mutuos, se había convertido en una de las administradoras de planes de pensiones más grandes de EE . UU. [4]
En 1994, Swiss Bank Corporation se encontraba en medio de una serie de adquisiciones que incluían a O'Connor & Associates , SG Warburg & Co. , Dillon Read & Co. y culminaron con la fusión del banco con Union Bank of Swtizerland en 1998. Suiza Bank anunció la adquisición de Brinson Partners y contrató a Brinson para dirigir la unidad de gestión de activos del banco. [1] Swiss Bank Corporation pagó US $ 750 millones para adquirir Brinson Partners, lo que resultó en una ganancia para Brinson y sus socios de US $ 460 millones por la venta de su participación del 75% en la empresa. [4]
Tras la adquisición de Brinson Partners, Gary Brinson dirigió el negocio de gestión de activos de Swiss Bank y, tras la fusión con UBS, Brinson fue nombrado director de inversiones de UBS Asset Management . [5]
Gestión de activos UBS
Desde la fusión de UBS y SBC en 1998, UBS ha estado entre las firmas de gestión de activos más grandes del mundo. La fusión y la subsiguiente reestructuración dieron como resultado la combinación de tres importantes operaciones de gestión de activos: UBS Asset Management, Phillips & Drew (propiedad de Union Bank of Switzerland ) y Brinson Partners (propiedad de Swiss Bank Corporation ). Los equipos de inversión se fusionaron en 2000 y en 2002 las marcas se consolidaron como UBS Asset Management . [6]
A partir de 2014, UBS Asset Management era responsable de CHF 664 mil millones de activos invertidos en sus diversas clases de activos y estrategias de inversión. [7] Con alrededor de 3.800 empleados en 24 países, UBS Asset Management es la administradora de fondos mutuos más grande de Suiza y una de las administradoras de fondos de fondos de cobertura y administradores de inversiones inmobiliarias más grandes del mundo. Tiene oficinas importantes en Chicago, Frankfurt, Hartford, Hong Kong, Londres, Nueva York, Singapur, Sydney, Tokio y Zurich. [8]
Referencias
- ^ a b Historia de la compañía SBC Warburg . Funding Universe, obtenido el 10 de agosto de 2010
- ^ Gary Brinson Archivado el 1 de noviembre de 2010 en la Wayback Machine . Entrevista de CFA Journal, 1999
- ^ Gary P. Brinson, L. Randolph Hood y Gilbert L. Beebower, Determinants of Portfolio Performance , The Financial Analysts Journal, julio / agosto de 1986. Determinants of Portfolio Performance II: An Update , The Financial Analysts Journal, 47, 3 ( 1991)
- ^ a b c La fusión en Suiza crea una estrella en Chicago . New York Times, 14 de diciembre de 1997
- ^ UBS-SBC sería el gerente más grande hasta ahora: Gary Brinson puede liderar el lado institucional . Pensiones e inversiones, 8 de diciembre de 1997
- ^ Cómo Phillips & Drew fueron pioneros en la meritocracia . Sitio web de UBS
- ^ "Informe anual 2014 de UBS" (PDF) . UBS.com . Consultado el 9 de mayo de 2015 .
- ^ "UBS Asset Management" . UBS.com. Archivado desde el original el 22 de marzo de 2014 . Consultado el 21 de marzo de 2014 .
enlaces externos
- The Brinson Foundation : organización sin fines de lucro que apoya programas de investigación científica, de salud pública y educativos