El British Linen Bank era un banco comercial con sede en el Reino Unido . Fue adquirido por el Banco de Escocia en 1969 y sirvió como el banco comercial del establecimiento desde 1977 hasta 1999. [ cita requerida ]
Historia
Fundación
El British Linen, con sede en Edimburgo, fue "el único banco británico que se formó sobre la base de un estatuto industrial" y, como sugiere el nombre, sus raíces se encuentran en la industria escocesa del lino . La fuerza impulsora original detrás de la formación de la British Linen Company (como se llamó por primera vez) fue Andrew Fletcher, Lord Milton . Era un abogado terrateniente, había participado activamente en la promoción del Royal Bank of Scotland y, según Checkland, "de 1735 a 1766 fue el hombre más importante en la política de Escocia". Había ayudado a establecer el Patronato de Pesca y Manufacturas en Escocia y era el presidente del Comité de Lino del directorio. En 1727 había contribuido decisivamente a la formación de la Edinburgh Linen Co-Partnery y, a principios de la década de 1740, Milton quería expandirla, hacerla nacional y capaz de comercializarse en Inglaterra. [1]
Los hombres que iban a hacer realidad este concepto eran "dos jóvenes y emprendedores fabricantes de ropa de Edimburgo", Ebenezer McCulloch y William Tod. Se convirtieron en gerentes de la nueva empresa (y accionistas sustanciales), y el propio Milton se convirtió más tarde en subdirector. Su plan era para "una empresa en una escala mucho mayor que la vista hasta ahora en Escocia" y en el apogeo de sus operaciones en la década de 1750 "probablemente no era solo la empresa individual más grande en la industria escocesa del lino sino en la economía escocesa como un entero". Manejó todas las etapas de la fabricación de lienzos y empleó a miles de hilanderos y tejedores. [2]
En 1745 se publicó debidamente un prospecto para "La Compañía para la Mejora de la Manufactura de Lino en Escocia". Sin embargo, la falta de responsabilidad limitada resultó ser un obstáculo para la recaudación de fondos y se buscó la ruta alternativa de una carta real . El avance de la petición fue lento debido a la rebelión jacobita y no hizo mención de Escocia: "los escoceses fueron vistos con abierta sospecha como partidarios abiertos de la exiliada House of Stewart". La carta fue finalmente concedida en 1746 a nombre de la British Linen Company. [3]
Pasar a la banca
En lo que parecía incidental en ese momento, el estatuto incluía el derecho a realizar operaciones bancarias a menos que esto estuviera específicamente prohibido; en los años venideros, habría cierta incertidumbre sobre cuán definitivos eran estos derechos. [1] McCulloch y Tod estaban ansiosos desde el principio por brindar servicios bancarios a sus socios comerciales: "se habían propuesto tener, 'como los bancos', pagarés para pagar a agentes, tejedores, fabricantes y otros clientes"; estos fueron debidamente emitidos en 1747. [3] [4] Sin embargo, "tres años después, la Compañía emitió verdaderos billetes de banco, pagaderos a la vista y sin devengo de intereses". [1]
A pesar de la creciente provisión de servicios bancarios, la compañía siguió siendo principalmente una empresa industrial durante la década de 1750, pero con un éxito financiero limitado. Hubo discusiones entre los fundadores sobre retirarse de la fabricación para simplemente financiar y comercializar a otros productores; Tod tuvo éxito en esto, pero se fue en 1759. Sin embargo, en la década de 1760, British Linen "comenzó a hacer la transición de la manufactura a las finanzas, y redujo constantemente su compromiso con la industria del lino". McCulloch dimitió en 1763 y acordó hacerse cargo de toda la fabricación de la empresa, dejando que British Linen se limitara a la financiación. Sin embargo, la nueva dirección descubrió que la situación financiera era peor de lo esperado y el posterior fracaso del negocio de McCulloch significó que British Linen recuperó parte de su antigua fabricación. La transición de la ropa blanca a la banca no se completó hasta mediados de la década de 1770 ". [2]
No fue solo la dificultad de retirarse de la industria del lino lo que hizo que la transición se prolongara, sino que seguía habiendo incertidumbre sobre la legalidad de sus operaciones bancarias. En 1759, la empresa rechazó un préstamo a un fabricante de ropa porque "no se ajustaba a las normas". En 1762, la empresa aceptó la opinión de los abogados sobre la legalidad de la banca y sólo al recibir la seguridad de que accedió a abrir cuentas de depósito para "amigos". En 1764 se preparó un "Plan de Comercio" formal para desarrollar el negocio bancario, pero incluso entonces los directores tenían claro que no estaban tratando de rivalizar con el Royal Bank o el Bank of Scotland y no fue hasta 1767 que se otorgaron los primeros créditos a no -personas de ropa de cama. Durante años existió el temor de que otros bancos pudieran cuestionar la legitimidad de las actividades bancarias de la empresa y hubo repetidos intentos de obtener una nueva carta. A pesar de las objeciones del Royal and Bank of Scotland, la compañía tuvo éxito en 1813, pero todavía se le negó el permiso para llamarse British Linen Bank, un estatus que no se logró hasta 1906. [3]
Expansión
A medida que British Linen comenzó a desarrollar su negocio bancario, descubrió que tenía una estructura prefabricada en forma de las antiguas agencias de ropa y que se utilizaban en diversos grados. Alrededor de 1760, algunos de los agentes de la compañía "fueron directos a hacer circular las notas de la Compañía y 'abrir cuentas con amigos de los que se pudiera confiar ' ". Las sucursales abiertas después de 1760 fueron diseñadas para realizar transacciones bancarias. [3] Sin embargo, no fue hasta 1785 que "había llegado el momento de que la Compañía estableciera un sistema de sucursales permanentes, con agentes relacionados con la Compañía mediante acuerdos adecuados". [1]
La progresión no sistemática (o no) de una agencia de ropa blanca a una sucursal bancaria hace que sea difícil estar seguro del número de sucursales que tenía la empresa a fines del siglo XVIII. La lista de aperturas de sucursales de Malcolm sugiere que había 18 sucursales bancarias en 1800 y se agregaron otras 25 en la primera mitad del siglo XIX. El ritmo de actividad se aceleró en la segunda mitad del siglo con más de 70 aperturas de sucursales. Lo único que British Linen no hizo fue adquirir otros bancos. La única excepción fue en 1837 cuando compró Paisley Banking Company con sus tres sucursales. [3] En 1901, la red de sucursales de British Linen fue cedida como tercera conjunta al Royal Bank y al Commercial Bank of Scotland . [5]
Fusiones
British Linen, ahora formalmente un banco, se había distanciado de las fusiones en la banca escocesa y en 1914 había "declinado desde una posición en algún lugar en el medio de la escala al fondo". [1] Al final de la Primera Guerra Mundial, British Linen se dio cuenta de que necesitaba una asociación con un banco más grande con buenas conexiones en el extranjero y se llegó a un acuerdo para que Barclays comprara el banco en 1919. [6] Al igual que con otros bancos escoceses, las sensibilidades geográficas llevó a que se hiciera referencia a British Linen como una afiliada en lugar de una subsidiaria y, excepto por la presencia de un director de Barclays, "la afiliación no supuso ninguna diferencia en la conducción de los negocios del Banco". Durante el período de entreguerras, se abrieron más de 40 nuevas sucursales, lo que dio a British Linen una red escocesa de más de 170 sucursales en 1939. [3]
En 1969, Barclays vendió British Linen al Bank of Scotland a cambio de una participación del 35 por ciento en este último banco. [1]
Banco mercante
La fusión con el Banco de Escocia se finalizó con la Ley de confirmación de pedidos del Banco de Escocia de 1970, que confirma la transferencia de los activos y pasivos del British Linen Bank al Bank of Scotland, y los dos se integraron rápidamente, por ejemplo, el británico El edificio de la sede de Linen Bank en Glasgow en Queen Street fue demolido por el Banco de Escocia para dar paso a un edificio de oficinas de hormigón que se construyó en 1971.
Sin embargo, la ley permitió que British Linen Bank continuara como una empresa separada, y en 1977 el banco volvió a ser la rama comercial del Banco de Escocia.
Sin embargo, en 1999, el Banco de Escocia decidió dejar de usar el nombre de British Linen Bank y cambió el nombre de sus actividades bancarias comerciales a Bank of Scotland Treasury Services, más tarde HBOS Treasury Services tras la fusión del banco con Halifax plc para formar HBOS . Ahora está bajo el brazo de Banca Comercial de Lloyd's.
En abril de 2000, el British Linen Bank finalmente cerró las puertas de su sede en 4 Melville Street, Edimburgo.
Asesores británicos de lino
En 2000, British Linen Advisers se formó mediante la adquisición de las operaciones de finanzas corporativas del Bank of Scotland por un grupo independiente de hombres y mujeres de negocios. British Linen Advisers cerró en Edimburgo en 2008.
En la cultura popular
La clásica novela histórica de aventuras de Robert Louis Stevenson , Secuestrado (1886), finaliza a las 2 pm del 25 de agosto de 1751, frente a la British Linen Company en Edimburgo , Escocia, donde su protagonista, David Balfour, planea administrar sus ingresos heredados. Aquí es precisamente donde comienza la secuela del libro, Catriona (1893).
enlaces externos
Referencias
- ↑ a b c d e f Checkland, SG (1975). Banca escocesa una historia 1695–1973 .
- ^ a b Durie, Alastair (1996). The British Linen Company 1745-1775 .
- ^ a b c d e f Malcolm, Charles (1950). La historia del British Linen Bank .
- ^ Pick, Albert (1990). Catálogo estándar del papel moneda mundial : Ediciones especializadas . Colin R. Bruce II y Neil Shafer (editores) (6ª ed.). Publicaciones Krause. ISBN 0-87341-149-8.
- ^ Kerr, AW (1902). Historia de la banca en Escocia, Apéndice B .
- ^ Pohl, Manfred; Freitag, Sabine, eds. (1994). Manual de historia de los bancos europeos . Edward Elgar Publishing. pag. 1150. ISBN 9781781954218.