BGF , establecida en 2011 como Business Growth Fund, es una empresa de inversión que proporciona capital de crecimiento para pequeñas y medianas empresas en el Reino Unido e Irlanda. [1]
A partir de una red de 16 oficinas en el Reino Unido e Irlanda, la empresa ha invertido alrededor de 2.500 millones de libras esterlinas en más de 300 pequeñas y medianas empresas. [2] Alrededor de las tres cuartas partes de sus inversiones se han realizado en empresas con sede fuera de Londres. [3]
BGF normalmente toma participaciones minoritarias y no controladoras en empresas participadas. [4] BGF ha completado más de 80 salidas vendiendo negocios en su cartera. [5]
Industria | Capital de crecimiento |
---|---|
Fundado | 2011 |
Gente clave | Stephen Welton, Sir Nigel Rudd |
Los activos totales | £ 2.5 mil millones |
Número de empleados | 180 |
Sitio web | www |
Historia
BGF fue fundada en 2011 por Barclays , HSBC , Lloyds Bank , Royal Bank of Scotland y los bancos Standard Chartered , a raíz de la crisis financiera de 2008 .
El lanzamiento siguió al cabildeo de políticos conservadores y laboristas por parte del empresario Sir Nigel Rudd , quien había abogado por la creación de una organización para proporcionar fondos de capital para ayudar a cerrar una brecha de financiamiento percibida para las pequeñas y medianas empresas. [6] Ya en 1931 el Comité Macmillan había identificado un déficit de financiación para las pequeñas y medianas empresas en el Reino Unido .
BGF fue visto como el sucesor de la Corporación Financiera Industrial y Comercial (ICFC), establecida por el Banco de Inglaterra en 1945 y posteriormente rebautizada como 3i . [7] BGF se ha descrito como el "3i moderno". [8]
Stephen Welton, CEO fundador, dijo que se necesitaba una nueva organización porque el modelo de negocios de 3i, en línea con la industria de capital privado en general, había evolucionado para centrarse en grandes acuerdos de compra, lo que significa que tenía menos enfoque en proporcionar capital de crecimiento a pequeñas y empresas medianas. [9]
En 2017, BGF abrió una oficina en Dublín para administrar un fondo de 250 millones de euros para invertir en pequeñas y medianas empresas irlandesas. [10] El fondo irlandés está respaldado por AIB , Bank of Ireland , Ulster Bank , Ireland Strategic Investment Fund y los accionistas existentes de BGF. [11]
El modelo de BGF se ha replicado en Canadá con el Canadian Business Growth Fund, lanzado en 2018 y respaldado por instituciones financieras como Royal Bank of Canada, Toronto-Dominion Bank y Manulife Financial Corp. [12] En 2019, se lanzó el Australian Business Growth Fund. con el respaldo de bancos como Commonwealth, Westpac, NAB y ANZ. [13]
Liderazgo
Stephen Welton, anteriormente de JP Morgan Partners, ha dirigido BGF desde su creación en 2011, inicialmente como director ejecutivo y luego como presidente ejecutivo tras la jubilación de Sir Nigel Rudd como presidente en 2020. [14]
En 2013, Welton fue nombrado asesor del gobierno con respecto al establecimiento del British Business Bank y, en 2017, fue invitado a unirse al Panel de la Industria para la Revisión de Capital del Paciente del Gobierno del Reino Unido. [15]
Andy Gregory es director de inversiones de BGF en el Reino Unido e Irlanda y miembro de la junta. [dieciséis]
Enfoque de inversión
BGF normalmente realiza inversiones iniciales de entre 2 y 15 millones de libras esterlinas con la posibilidad de inversiones posteriores. [17]
La firma proporciona capital paciente , que ha sido definido por HM Treasury como "inversión a largo plazo en empresas innovadoras lideradas por emprendedores ambiciosos que quieren construir negocios a gran escala". [18]
BGF normalmente invierte como accionista minoritario y no controlador. [19] Las inversiones suelen estructurarse como acciones ordinarias, notas de préstamo o una combinación. [20]
Cuando se vende una inversión, los rendimientos se reinvierten en el fondo. [21] Este modelo se ha denominado "balance permanente". [22]
BGF invierte en una variedad de empresas que incluyen nuevas empresas, empresas en etapa de crecimiento y empresas cotizadas en casi todas las regiones y sectores de la economía del Reino Unido e Irlanda, salvo los servicios financieros. [23]
BGF ha sido reconocido como el inversor de crecimiento más activo del mundo por número de inversiones, con un promedio de una inversión por semana.
Inversiones notables
- La empresa de entrega de cajas de recetas Gousto recibió financiación de BGF por primera vez en 2015. [24] Gousto se convirtió en un unicornio en 2020 cuando completó una ronda de financiación valorando el negocio en más de mil millones de dólares. [25]
- La plataforma de publicidad en vídeo social Unruly recibió financiación de BGF en una ronda de financiación anunciada en 2012. [26] News Corp adquirió la empresa por 58 millones de libras esterlinas en 2015. [27]
- M Squared , que desarrolla láseres e instrumentos ópticos fotónicos, recibió financiación de BGF en 2012. [28] BGF abandonó la mayoría de sus acciones en la empresa en 2020 cuando el Banco Nacional de Inversiones de Escocia se convirtió en accionista. [29]
La economía de crecimiento
El historiador Sir Anthony Seldon ha descrito el segmento de mercado de las pequeñas y medianas empresas en las que BGF busca invertir como “la economía de crecimiento”. [30] La investigación de PwC encontró que había 21,400 empresas de economía de crecimiento en el Reino Unido en 2018, definidas como empresas de rápido crecimiento que reportan una facturación de entre £ 2.5-100 millones. [31]
BGF proporciona una fuente alternativa de financiación para estas empresas, que tradicionalmente han dependido de préstamos bancarios para financiar el crecimiento. [32]
Referencias
- ^ "Nuevo fondo de crecimiento se abre para los negocios" . GOV.UK . Consultado el 22 de febrero de 2021 .
- ^ MacLellan, Douwe Miedema, Kylie (16 de mayo de 2012). "El fondo de pequeñas empresas del Reino Unido busca llenar el vacío bancario" . Reuters . Consultado el 22 de febrero de 2021 .
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- ^ Brennan, Joe. "El nuevo fondo de 250 millones de euros tiene como objetivo adquirir participaciones en el capital social de pymes irlandesas" . The Irish Times . Consultado el 22 de febrero de 2021 .
- ^ Healy, Alan (20 de febrero de 2020). "El inversor BGF abre la oficina de Cork para apuntar a las empresas de Munster" . Examinador irlandés . Consultado el 22 de febrero de 2021 .
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- ^ "Coronavirus: fondo de £ 15 mil millones esencial para evitar una 'catástrofe económica', advierte el historiador Seldon" . Sky News . Consultado el 22 de febrero de 2021 .
- ^ "La economía del crecimiento" . BGF . Consultado el 22 de febrero de 2021 .
- ^ "Suscríbase para leer | Financial Times" . www.ft.com . Consultado el 22 de febrero de 2021 . Citar utiliza un título genérico ( ayuda )
enlaces externos
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