En un concesionario de automóviles , compre aquí, pague aquí , a menudo abreviado como BHPH , se refiere a un método de funcionamiento de un concesionario de automóviles en el que los mismos concesionarios otorgan crédito a los compradores de automóviles. [1] Por lo general, los compradores de automóviles en los concesionarios de BHPH tienen un historial crediticio deficiente y los préstamos tienen tasas de interés altas. [1] BHPH puede brindar opciones para aquellos que no pueden cumplir con los estándares crediticios en otros lugares.
Historia y antecedentes
La industria de BHPH se originó principalmente a principios de la década de 1970 durante la crisis de ahorros y préstamos de los Estados Unidos . Con muchas similitudes con la crisis financiera de 2007-2010, el crédito era difícil de obtener, el desempleo estaba aumentando y la economía todavía estaba en una transformación de una economía basada en la producción a una economía basada en los servicios.
Los concesionarios de automóviles que todavía querían vender automóviles tenían que encontrar una manera de lidiar con el aumento del precio de los vehículos en relación con los ingresos. Tuvieron que vender estos vehículos a consumidores cautelosos que no querían o no podían pagar en efectivo la nueva compra en el punto de compra. En muchos casos, cuando los bancos no prestaban al consumidor, el concesionario de automóviles iniciaba una compañía financiera relacionada (RFC) y la compañía financiera aprobaba el préstamo del vehículo. Esto representó un paso hacia el negocio de la financiación al consumo para los concesionarios de automóviles. La ventaja para el concesionario de tener una financiación RFC fue la disminución del riesgo de venta y financiación de los vehículos vendidos. Dado que tanto la RFC como el concesionario tenían la misma propiedad, los propietarios podían beneficiarse de las ganancias de la venta del vehículo y de las ganancias del préstamo del vehículo. Históricamente, el pago inicial requerido en un préstamo BHPH era generalmente mayor que la ganancia total de la venta del vehículo. Por lo tanto, si el comprador no hizo los pagos, la RFC podría recuperar el vehículo y venderlo nuevamente en el concesionario. Desde 2008, muchas instituciones crediticias externas han ingresado al mercado y el pago inicial promedio de un préstamo BHPH ha disminuido significativamente, ya que los distribuidores intentan mantener una participación en el mercado. [2] Muchos de los beneficios de separar el RFC del concesionario BHPH se basan en los cambios en el código fiscal de la Ley de Reforma Fiscal de 1986 . La Ley restringió a las empresas que utilizan inventario en su negocio operativo el uso de contabilidad de caja. [3]
Asuntos
Debido al alto costo inicial de asegurar el inventario , los concesionarios de automóviles con frecuencia tienen problemas para administrar su flujo de efectivo . A menudo, los concesionarios de autos usados compran inventario utilizando un plano de venta minorista , un tipo de línea de crédito especializada , que generalmente requiere que el automóvil se pague en su totalidad dentro de los 90 días posteriores a la compra. Esto significa que los concesionarios de automóviles utilizan préstamos para financiar sus operaciones y, por lo tanto, tienen interés en vender vehículos lo más rápido posible para utilizar los ingresos para pagar el préstamo en lugar de pagar el préstamo con su capital de trabajo. Una dificultad que esto presenta a los concesionarios de BHPH es que cuando venden un vehículo a un cliente de BHPH, el RFC necesita producir los fondos del préstamo para que el concesionario tenga los fondos para pagar la línea de crédito de ese automóvil. A menudo, una "crisis de efectivo" es la razón principal por la que los concesionarios cierran.
Regulaciones en los Estados Unidos
Las compañías financieras relacionadas no están reguladas tan estrictamente como los bancos por la Reserva Federal , sino que están reguladas por el Departamento de Instituciones Financieras o el Departamento de Comercio a nivel estatal dependiendo del estado. Las regulaciones pueden incluir tasa de interés máxima , montos de cargos por mora, períodos de gracia , etc. Algunas de las empresas que comenzaron como RFC han crecido lo suficiente como para convertirse en bancos industriales, que son bancos asegurados por la FDIC propiedad de instituciones no financieras.
Referencias
- ^ a b " Las empresas ' Compre aquí, pague aquí' pasen al arrendamiento" . Todas las cosas consideradas . NPR. 2012-01-19 . Consultado el 10 de febrero de 2012 .
- ^ http://www.sgcaccounting.com/Resources/BHPHBenchmarks2013.pdf
- ^ "La historia de los concesionarios Buy Here Pay Here" . Consultado el 5 de noviembre de 2016 .