CI Financial es la empresa de gestión de inversiones más grande por activos bajo gestión en Canadá . [2] Con sede en Toronto , Ontario , ofrece servicios de gestión de inversiones y gestión patrimonial dirigidos a inversores minoristas de alto patrimonio , así como servicios de corretaje y negociación para gestores de carteras e inversores institucionales . Se considera una de las tres grandes empresas de gestión de inversiones en Canadá, junto con Mackenzie Investments y Fiera Capital .[4] [5] [6]
Tipo | Público |
---|---|
Negociado como | TSX : CIX NYSE : Componente compuesto CIXX S & P / TSX |
Industria | Gestión de inversiones |
Fundado | 1965 |
Fundador | G. Raymond Chang [1] |
Sede | , Canadá |
Gente clave | Kurt MacAlpine ( CEO ) Amit Muni ( CFO ) Darie Urbanky ( COO ) |
AUM | 280.000 millones de dólares [2] |
Número de empleados | 1.490 [3] |
Divisiones |
|
Sitio web | Página web oficial |
A abril de 2021, tiene un total de $ 280.000 millones en activos bajo administración y asesoramiento. [2] Cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto como TSX : CIX , en la Bolsa de Valores de Nueva York como NYSE : CIXX y también es un componente del Índice Compuesto S & P / TSX .
Divisiones
CI Financial opera como un estandarte para sus muchas divisiones operativas.
- CI Global Asset Management (anteriormente CI Investments): la división principal de CI, que ofrece fondos mutuos, ETF, grupos privados (fondos privados) e inversiones alternativas (fondos de cobertura y capital privado)
- CI Assante Wealth Management: servicios de gestión de patrimonio
- Inversión directa de CI: servicios de corretaje, gestión patrimonial y planificación financiera en línea
- Servicios de inversión de CI: Broker Dealer que brinda servicios de intermediación y negociación a administradores de carteras, presentando brokers e inversores institucionales.
- CI Private Wealth: servicios de gestión de patrimonios privados dirigidos a inversores de alto patrimonio neto
Historia
CI Financial fue fundada en 1965 como Fondo de Ahorro de Universal Management Ltd . [7] Fue una pequeña empresa de inversión privada hasta 1994, cuando realizó una oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Toronto como CI Fund Management (CI significa Canadian International). [8] En los siguientes 9 años, aumentó 10 veces su tamaño. [8] En 1999, Bill Holland se convirtió en director ejecutivo de la empresa, cargo que ocupó durante más de 10 años. [8] También en 1999, la compañía adquirió BPI Financial Corp. por $ 206 millones, creando la quinta compañía pública de fondos mutuos más grande de Canadá. [9] en 2003, CI compró las operaciones canadienses de la firma financiera Assante Corp. por $ 846 millones. [10] Como resultado de esta adquisición, y otras dos al mismo tiempo, CI se convirtió en la segunda empresa de gestión de fondos más grande de Canadá. [10]
En 2005, CI cambió su nombre a CI Financial , para reflejar la diversidad de sus actividades. [11] En 2007, adquirió Rockwater Capital por 250 millones de dólares. [12] Este acuerdo permitió a CI expandirse al negocio de banca de inversión . [12] En 2008, Sun Life Financial vendió su propiedad del 37% en CI a Scotiabank por $ 2.3 mil millones. [13] Scotiabank realizó la compra para fortalecer su negocio de gestión patrimonial relativamente débil. [13] Sun Life había mantenido la participación hasta antes de 2003. En 2010, CI adquirió las operaciones canadienses de Hartford Investments. [14] En 2014, Scotiabank vendió la mayor parte de su participación en CI, en parte debido a conflictos con la administración de la empresa. [15]
En junio de 2015, CI logró $ 140,4 mil millones en la gestión de activos, superando a Mackenzie Investments ($ 136,0 mil millones) para convertirse en la empresa independiente de gestión de inversiones más grande de Canadá. [16] [17] En noviembre, CI adquirió First Asset Capital Corp., lo que le permitió expandirse para ofrecer fondos negociables en bolsa . [18]
En noviembre de 2016, CI adquirió una participación del 80% en una firma de inversión australiana Grant Samuel Funds Management ampliando la presencia de CI en los mercados de Australia y Nueva Zelanda. [19]
En agosto de 2017, CI adquirió una de las firmas de gestión de inversiones independientes más grandes de Canadá, Sentry Investments, por $ 780 millones, lo que aumentó los activos totales de CI en un 16%. [20] En septiembre, CI adquirió BBS Securities Inc., empresa matriz de Virtual Brokers de corretaje en línea , debido a su inversión en Fintech . [21]
En octubre de 2019, CI adquirió una participación del 49% en una firma australiana de renta variable global Redpoint Investment Management expandiendo aún más CI en el mercado australiano. [22] En noviembre, CI adquirió la rama canadiense de WisdomTree Investments, la potencia de fondos cotizados en bolsa estadounidense. CI mantuvo la línea de ETF de Wisdomtree sin cambios en sus objetivos o estrategias de inversión. [23]
En 2020, CI se sometió a una reestructuración estratégica bajo el liderazgo del CEO Kurt MacAlpine. La división principal de CI pasó a llamarse CI Global Asset Management con la fusión de la antigua división principal CI Investments y CI First Asset Capital. [24] Las marcas de las boutiques internas de CI Investments se eliminaron gradualmente y funcionarán bajo CI Global Asset Management. [24] Las marcas boutique de CI Investment afectadas fueron Cambridge Global Asset Management, Harbour Advisors, Sentry Investment Management y Signature Global Asset Management. [24] La división de gestión de patrimonio de CI, Assante Wealth Management, pasó a llamarse CI Assante Wealth Management. CI adquirió la participación minoritaria restante del 25% en WealthBar, lo que permitió la creación de la nueva división CI Direct Investing. [25] CI Direct Investing se introdujo con la fusión de WealthBar y Virtual Brokers . [25] El agente de bolsa de CI, BBS Securities, pasó a llamarse CI Investment Services. [26] Stonegate Private Counsel de CI junto con los negocios RIA de CI en EE. UU. Formaron CI Private Wealth. [27]
Inversiones importantes
- Grant Samuel Funds Management (80%): empresa de inversión que ofrece fondos y estrategias de inversión [19]
- Marret Asset Management (65%): empresa de inversión que se especializa en renta fija y estrategias de inversión alternativas [28]
- Redpoint Investment Management (49%): empresa de renta variable mundial que ofrece fondos de renta variable activos y fondos de infraestructura [22] [29]
Fusiones y adquisiciones
Firma | Año Establecido | Año de la fusión | Combinados |
---|---|---|---|
Corporación Financiera BPI [9] | |||
Assante Corp [10] | |||
Gestión de activos de sinergia [10] | |||
Rockwater Capital [12] | |||
Inversiones de Hartford [14] | |||
Capital del primer activo [18] | |||
Inversiones centinelas [20] | |||
Valores BBS [21] | |||
Wealthbar [25] | |||
Balasa Dinverno Foltz [30] | |||
Gestión patrimonial de Doyle [31] | |||
Robertson, Griege & Thoele Wealth Advisors [32] | |||
The Roosevelt Investment Group [33] | |||
Segall Bryant y Hamill [34] | |||
Gestión de activos de Barrett [35] |
Controversia
En 2004, la Comisión de Valores de Ontario (OSC) aprobó acuerdos de liquidación con CI Investments y otras tres compañías de fondos. Como parte del acuerdo, CI Investments acordó realizar un pago de $ 49,3 millones a los inversores en sus fondos mutuos que se vieron afectados por las operaciones de sincronización del mercado realizadas por terceros inversores en ciertos fondos mutuos administrados por CI Investments. [36] [37] En 2016, CI llegó a un acuerdo sin competencia con la OSC para pagar 156 millones de dólares a 360.000 inversores en sus fondos mutuos. [38] El acuerdo se debió a que CI Investments calculó mal el valor liquidativo de ciertos fondos, al no contabilizar adecuadamente los intereses devengados de 2009 a 2015. CI Investments también pagó un pago voluntario de $ 8 millones a la comisión. [39] [40] Este acuerdo de resolución resultó en la mayor cantidad de compensación pagada a los inversores de conformidad con un acuerdo de resolución sin concurso en Ontario. [41] [38]
Referencias
- ^ "El cofundador de CI Financial G. Raymond Chang era una leyenda" . El globo y el correo . Consultado el 30 de enero de 2021 .
- ^ a b c "CI Financial completa tres adquisiciones anunciadas anteriormente, impulsando los activos totales a un récord de $ 280 mil millones" . CI Finacial . Consultado el 12 de mayo de 2021 .
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- ^ "CI Financial Corp" . El globo y el correo . Consultado el 20 de diciembre de 2020 .
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- ^ a b c "El fondo de CI ofrece 251 millones de dólares para Rockwater Capital" . La estrella de Toronto . 2007-02-12. ISSN 0319-0781 . Consultado el 29 de enero de 2018 .
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