Gestión de patrimonios
Gestión patrimonial ( WM ) o asesoría en gestión patrimonial ( WMA ) proporciona servicios a una amplia gama de clientes que van desde personas y familias adineradas hasta personas de alto patrimonio neto (HNW) y ultra alto patrimonio neto (UHNW). Es una disciplina que incorpora la estructuración y planificación del patrimonio para ayudar a aumentar, preservar y proteger el patrimonio, y al mismo tiempo pasarlo a la familia de una manera fiscalmente eficiente y de acuerdo con sus deseos. La gestión patrimonial combina la planificación fiscal, la protección patrimonial, la planificación patrimonial, la planificación de la sucesión y el gobierno familiar.
La gestión patrimonial privada se entrega a inversores de alto patrimonio neto. Generalmente, esto incluye asesoramiento sobre el uso de varios vehículos de planificación patrimonial, planificación de sucesiones comerciales o de opciones sobre acciones, y el uso ocasional de derivados de cobertura para grandes bloques de acciones.
Tradicionalmente, los clientes minoristas más ricos de las empresas de inversión demandaban un mayor nivel de servicio, oferta de productos y personal de ventas que el que recibían los clientes promedio. Con un aumento en el número de inversores adinerados en los últimos años, [1] ha habido una demanda creciente de soluciones financieras sofisticadas y experiencia en todo el mundo.
El plan de estudios del CFA Institute sobre gestión de patrimonio privado indica que dos factores principales distinguen los problemas que enfrentan los inversores individuales de los que enfrentan las instituciones:
El término "gestión patrimonial" aparece al menos en 1933. [2] Entró en un uso más generalizado en las divisiones minoristas de élite (o "Cliente privado") de empresas como Goldman Sachs o Morgan Stanley (antes de Dean Witter Reynolds fusión de 1997), para distinguir los servicios de esas divisiones de las ofertas del mercado masivo, pero desde entonces se ha extendido por toda la industria de servicios financieros. Las oficinas familiares que antes habían servido a una sola familia abrieron sus puertas a otras familias y se acuñó el término multifamiliares. Las firmas de contabilidad y las boutiques de asesoría de inversiones también crearon family offices multifamiliares. Algunas firmas más grandes ( UBS , Morgan Stanley y Merrill Lynch) han "escalonado" sus plataformas, con sistemas de sucursales y programas de formación de asesores separados, que distinguen la "Gestión patrimonial privada" de la "Gestión patrimonial"; este último término denota el mismo tipo de servicios pero con un menor grado de personalización y entregado a Clientes ricos en masa . En Morgan Stanley, la división minorista "Private Wealth Management" se centra en atender a clientes con más de $ 20 millones en activos de inversión, mientras que "Global Wealth Management" se centra en cuentas de menos de $ 10 millones.
A fines de la década de 1980, los bancos privados y las firmas de corretaje comenzaron a ofrecer seminarios y eventos para los clientes diseñados para mostrar la experiencia y las capacidades de la firma patrocinadora. En unos pocos años surgió un nuevo modelo de negocio : Family Office Exchange en 1990, el Institute for Private Investors en 1991 y CCC Alliance en 1995. Estas empresas tenían como objetivo ofrecer una comunidad en línea, así como una red de pares para redes ultra altas. personas valiosas y sus familias. Estas entidades han crecido desde la década de 1990, y se prevé que el gasto total en TI (por ejemplo) de la industria de gestión de patrimonio global alcance los 35.000 millones de dólares en 2016, incluida una fuerte inversión en canales digitales. [3]
