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Los comunes
PortalLa gestión patrimonial ( WM ) o la asesoría en gestión patrimonial ( WMA ) brindan soluciones a una amplia gama de clientes que van desde personas y familias adineradas hasta personas de alto patrimonio neto (HNW) y de patrimonio ultra alto (UHNW). Es una disciplina que incorpora la estructuración y planificación del patrimonio para ayudar a aumentar, preservar y proteger el patrimonio, al mismo tiempo que lo transfiere a la familia de manera fiscalmente eficiente y de acuerdo con sus deseos. La gestión patrimonial reúne la planificación fiscal, la protección patrimonial, la planificación patrimonial, la planificación de la sucesión y la gobernanza familiar.
Gestión patrimonial privada [ editar ]
La gestión patrimonial privada se entrega a inversores de alto patrimonio neto. Generalmente, esto incluye asesoramiento sobre el uso de varios vehículos de planificación patrimonial, planificación de sucesiones comerciales o de opciones sobre acciones, y el uso ocasional de derivados de cobertura para grandes bloques de acciones.
Tradicionalmente, los clientes minoristas más ricos de las empresas de inversión exigían un mayor nivel de servicio, oferta de productos y personal de ventas que el que recibían los clientes promedio. Con un aumento en el número de inversores adinerados en los últimos años, [1] ha habido una creciente demanda de soluciones financieras sofisticadas y experiencia en todo el mundo.
El plan de estudios del CFA Institute sobre gestión de patrimonio privado indica que dos factores principales distinguen los problemas que enfrentan los inversores individuales de los que enfrentan las instituciones:
- Los horizontes de tiempo difieren. Los individuos enfrentan una vida finita en comparación con la vida teórica / potencialmente infinita de las instituciones. Este hecho requiere estrategias para transferir activos al final de la vida de un individuo. Estas transferencias están sujetas a leyes y regulaciones que varían según la localidad y, por lo tanto, las estrategias disponibles para abordar esta situación varían. Esto se conoce comúnmente como acumulación y decumulación.
- Es más probable que las personas se enfrenten a una variedad de impuestos sobre el rendimiento de las inversiones que varían según la localidad. Las técnicas de inversión de cartera que proporcionan a las personas declaraciones después de impuestos que cumplen sus objetivos deben abordar dichos impuestos.
El término "gestión patrimonial" aparece al menos en 1933. [2] Entró en un uso más generalizado en las divisiones minoristas de élite (o "Cliente privado") de empresas como Goldman Sachs o Morgan Stanley (antes de Dean Witter Reynolds fusión de 1997), para distinguir los servicios de esas divisiones de las ofertas del mercado masivo, pero desde entonces se ha extendido por toda la industria de servicios financieros. Las oficinas familiares que antes habían servido a una sola familia abrieron sus puertas a otras familias y se acuñó el término multifamiliares. Las firmas de contabilidad y las boutiques de asesoría de inversiones también crearon family offices multifamiliares. Algunas firmas más grandes ( UBS , Morgan Stanley y Merrill Lynch) han "escalonado" sus plataformas, con sistemas de sucursales y programas de formación de asesores separados, que distinguen la "Gestión patrimonial privada" de la "Gestión patrimonial"; este último término denota el mismo tipo de servicios pero con un menor grado de personalización y entregado a Clientes ricos en masa . En Morgan Stanley, la división minorista "Private Wealth Management" se centra en atender a clientes con más de $ 20 millones en activos de inversión, mientras que "Global Wealth Management" se centra en cuentas de menos de $ 10 millones.
A fines de la década de 1980, los bancos privados y las firmas de corretaje comenzaron a ofrecer seminarios y eventos para los clientes diseñados para mostrar la experiencia y las capacidades de la firma patrocinadora. En unos pocos años surgió un nuevo modelo de negocio : Family Office Exchange en 1990, el Institute for Private Investors en 1991 y CCC Alliance en 1995. Estas empresas tenían como objetivo ofrecer una comunidad en línea, así como una red de pares para redes ultra altas. personas valiosas y sus familias. Estas entidades han crecido desde la década de 1990, y se prevé que el gasto total en TI (por ejemplo) de la industria de gestión de patrimonio global alcance los 35.000 millones de dólares en 2016, incluida una fuerte inversión en canales digitales. [3]
La administración de patrimonio puede ser proporcionada por grandes entidades corporativas, asesores financieros independientes o administradores de cartera con licencia múltiple que diseñan servicios para enfocarse en clientes de alto patrimonio neto. Los grandes bancos y las grandes casas de bolsa crean estrategias de marketing de segmentación para vender productos y servicios tanto patentados como no patentados a inversionistas designados como clientes potenciales de alto patrimonio neto. Los gestores patrimoniales independientes utilizan su experiencia en planificación patrimonial, gestión de riesgos y sus afiliaciones con especialistas fiscales y legales para gestionar las diversas participaciones de clientes de alto patrimonio neto. Los bancos y las firmas de corretaje utilizan grupos de talentos de asesoría para agregar estos mismos servicios.
La Gran Recesión de finales de la década de 2000 hizo que los inversores abordaran las preocupaciones dentro de sus carteras. [4] Por esta razón, se ha advertido a los administradores de patrimonio que los clientes tienen una mayor necesidad de comprender, acceder y comunicarse con los asesores sobre su situación. [5]
Metas de vida [ editar ]
A medida que el término gestión patrimonial se ha vuelto más común, algunas empresas han cambiado hacia un modelo que pregunta a los clientes sobre los objetivos de la vida, [6] entornos laborales y patrones de gasto como una forma de aumentar la comunicación. [7] En 2014, Barron's revisó "Wealth Management Unwrapped", un libro dirigido a inversores sin respaldar ninguna empresa o estrategia. La gestión patrimonial reconocida cada vez más por la industria era más que una disciplina de asesoramiento de inversiones. [8] En 2015, United Capital cambió el nombre de sus servicios de gestión patrimonial utilizando el término "gestión de la vida financiera", que, según la empresa, tenía la intención de definir más claramente la diferencia entre las empresas de gestión patrimonial y las más asequibles.firmas de corretaje . [9] El mismo año, Merrill Lynch inició un programa, Merrill Lynch Clear, que pide a los inversores que describan los objetivos de la vida e incluye un programa educativo para los hijos de los clientes. [7]
Clasificaciones de banca privada y gestión patrimonial [ editar ]
Según el ranking anual de banca privada y gestión patrimonial de 2013 de Euromoney, que considera (entre otros factores) los activos gestionados , los ingresos netos y los nuevos activos netos, los activos de banca privada global gestionados crecieron solo un 10,8% interanual (en comparación con el 16,7% de hace diez años) . [10]
Los mayores bancos privados y gestores patrimoniales del mundo a partir de 2018 son los siguientes: [11]
| Clasificación 2018 | Compañía | Activos bajo gestión (AUM) |
|---|---|---|
| 1 | UBS | $ 2,403 mil millones |
| 2 | Bank of America Merrill Lynch | $ 1,080 mil millones |
| 3 | Morgan Stanley | $ 1,045 mil millones |
| 4 | Credit Suisse | $ 792 mil millones |
| 5 | Banco Privado JPMorgan | $ 526 mil millones |
| 6 | Banco Privado de Citi | $ 460 mil millones |
| 7 | BNP Paribas | $ 436,7 mil millones |
| 8 | Goldman Sachs | $ 394,3 mil millones |
| 9 | Julius Baer | $ 388,3 mil millones |
| 10 | Banco Mercantil de China | $ 292.8 mil millones |
Ver también [ editar ]
- Banca privada
- Robo-asesor
Referencias [ editar ]
- ^ David Teather. Richlists . El guardián. 25 de junio de 2008.
- ^ Fowler, William Franklin (1933). Pescadores y peces: una secuela de Para América, una interpretación y un plan . Lynbrook, Nueva York: WF Fowler. pag. 38 . Consultado el 30 de enero de 2013 .
Ante la ineficiencia del control político del gobierno, que es la principal causa de las malas condiciones, otorgarían la autoridad y responsabilidad adicional de la gestión patrimonial.
- ^ Gasto en tecnología de gestión de patrimonio hasta 2016 (julio de 2012)
- ^ Yeh, C: "Los inversores desafían el mercado 'Verdades'", CFA Institute Private Wealth Management, agosto de 2009.
- ^ Costa, L: "Las preguntas reemplazan las 'verdades' de inversión: un comentario", CFA Institute Private Wealth Management, mayo de 2009. Cita: "Este estado de cosas plantea un dilema para los administradores de patrimonio, que, durante una generación, se han adherido a la principios básicos de la asignación de activos y se ganaron su sustento predicando los mantras de ' comprar y mantener ', 'invertir a largo plazo' y, cuando las cosas se pongan difíciles, 'mantener el rumbo' ".
- ^ "¿Cómo puede la gestión patrimonial" basada en objetivos "prepararme para las diferentes etapas de la vida? - Vale la pena" . Vale la pena .
- ↑ a b Sullivan, Paul (20 de marzo de 2015). Los asesores financieros buscan inyectar un elemento más humano ” . The New York Times . Consultado el 17 de septiembre de 2015 .
- ^ Welch, Scott, "Perspectivas sobre el servicio al espacio de ultra alta red una entrevista con Jean LP Brunel y Charlotte Beyer" Monitor de gestión patrimonial de IMCA, enero / febrero de 2016
- ^ Gil Weinreich (25 de marzo de 2015). "Duran de United Capital: La administración de patrimonio está muerta. ¡Viva la administración de la vida!" . ThinkAdvisor . ALM . Consultado el 17 de septiembre de 2015 .
- ^ Activos anuales de la industria de la banca privada bajo gestión
- ^ "Los 15 administradores de patrimonio más grandes del mundo" . Business Insider . Consultado el 1 de junio de 2018 .
Lectura adicional [ editar ]
- Encuesta de Gestión de Patrimonios de la lanza , "Revista de la lanza" . Revista de Spear .
- Harrington, Brooke (2016). Capital sin fronteras: gestores patrimoniales y el uno por ciento . Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press . ISBN 9780674743809. OCLC 944339474 .
Enlaces externos [ editar ]
- Manual de gestión de inversiones del Tesoro de EE. UU.
