Un préstamo de flujo de efectivo es un tipo de financiamiento de deuda , en el que un banco presta fondos, generalmente para capital de trabajo , utilizando los flujos de efectivo esperados que genera una empresa prestataria como garantía del préstamo. Los préstamos de flujo de efectivo suelen ser préstamos a plazo preferente o deuda subordinada que se utilizan para financiar el crecimiento o financiar una adquisición.
Para asegurar el reembolso, el banco impone convenios a un prestatario en niveles y proporciones tales como valor empresarial , EBITDA , proporción de cobertura de intereses total, deuda total / EBITDA, etc. También se harán cargo de los activos de la empresa para proporcionar al prestamista la capacidad de tomar el control de los flujos de efectivo en caso de incumplimiento.
Por el contrario, un préstamo basado en activos se presta contra los activos de la empresa. Un préstamo exprimido senior es la combinación de los dos.