China Medical Technologies, Inc. (CMED) era una corporación de las Islas Caimán con sede en China , actualmente en liquidación luego de acusaciones de fraude . Pretendía desarrollar, fabricar y comercializar productos avanzados de diagnóstico in vitro ("IVD") utilizando tecnología de quimioluminiscencia mejorada ("ECLIA"), tecnología de hibridación in situ fluorescente ("FISH") y resonancia de plasmón de superficie ("SPR") tecnología para detectar y monitorear diversas enfermedades y trastornos. [2] [3]
Tipo | Público |
---|---|
Industria | Tecnología Medica |
Predecesor | Beijing Yuande Bio-Medical Engineering Co., Ltd. o YDME Beijing [1] |
Fundado | Julio de 2004 en las Islas Caimán [1] |
Sede | No. 24 Yong Chang North Road, Área de Desarrollo Económico y Tecnológico de Beijing , , |
Gente clave | Wu Xiaodong, presidente y director ejecutivo; Tak Yung Samson Tsang, director financiero |
Productos | Dispositivos médicos |
Ingresos | 842 millones CNY [1] (año fiscal 2011) |
Ingresos de explotación | 249 millones CNY [1] (año fiscal 2011) |
Lngresos netos | 82 millones CNY [1] (año fiscal 2011) |
Los activos totales | 4.948 millones de CNY [1] (año fiscal 2011) |
Número de empleados | 971 (31 de marzo de 2011) [1] |
Sitio web | www.chinameditech.com (Archivado) |
CMED dejó de operar a principios de 2012, dejando a los inversores impagos por $ 426 millones en bonos de deuda como resultado de una sospecha de fraude por parte del ex presidente y director ejecutivo de CMED. La empresa está en mora debido a la falta de pago de intereses a sus bonistas. [4] CMED se declaró en quiebra en 2012, y su liquidador está investigando un supuesto fraude interno de $ 355 millones, y alega que "los acreedores y accionistas de CMED pueden haber sido víctimas de un fraude masivo de varios años".
En febrero de 2012, las acciones de la compañía en Estados Unidos pasaron del NASDAQ a las hojas rosas . [5] En marzo de 2012, las acciones estadounidenses de depósito (ADS) de CMED se eliminaron de la lista de NASDAQ y, en junio de 2012, las acciones ordinarias de CMED se eliminaron del registro. Desde julio de 2012, de conformidad con una Orden del Gran Tribunal de las Islas Caimán , CMED ha estado bajo el control de Liquidadores Oficiales Conjuntos. En agosto de 2012, la empresa se declaró en quiebra bajo el Código de Quiebras de EE . UU . En noviembre de 2012, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Revocó el registro de los valores registrados en CMED.
En 2009, se envió una carta anónima alegando posibles actividades ilegales y fraudulentas por parte de la gerencia desde 2007 a KPMG Hong Kong, entonces auditor de CMED . El Comité de Auditoría de CMED contrató al bufete de abogados Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison , que en 2009 investigó las acusaciones y asesoró al comité sobre cualquier medida adicional apropiada. En septiembre de 2015, el juez de distrito de EE. UU. Ronnie Abrams, del Tribunal de distrito de EE. UU. Para el distrito sur de Nueva York, sostuvo que Paul Weiss, a pesar de su negativa, debe proporcionar al liquidador de CMED, que estaba examinando el presunto fraude de $ 355 millones, información privilegiada sobre Paul Investigación interna de Weiss.
En enero de 2012, una acción de clase demanda de fraude fue presentada por los inversores CMED contra CMED y su CEO y CFO en la Corte de Distrito para el Distrito Sur de Nueva York. En julio de 2012, los compradores originales de los bonos CMED demandaron al director ejecutivo en un caso civil en California, alegando que despojó activos de CMED. En noviembre de 2012, el liquidador presentó una denuncia ante la Policía de Hong Kong y la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) de los Estados Unidos , alegando que los 400 millones de dólares que CMED recaudó en la venta de acciones y bonos habían desaparecido, y que la esposa del director ejecutivo había apostado sustancialmente. sumas en los casinos Wynn y Bellagio en Las Vegas , Nevada. En marzo de 2017, el Departamento de Justicia de EE. UU. En Brooklyn, Nueva York, acusó penalmente al fundador y director ejecutivo de CMED, así como al ex director financiero de CMED, acusándolos de fraude de valores y conspiración de fraude electrónico por robar más de 400 millones de dólares a inversores como parte. de un plan de siete años. En noviembre de 2017, varios socios de KPMG , auditor de CMED de 2003 a 2008, enfrentaron procedimientos de desacato en el Tribunal Superior de Hong Kong con respecto a la negativa de KPMG a cumplir una orden judicial de febrero de 2016 de presentar documentos de trabajo chinos a los liquidadores.
Negocio
La empresa es una corporación de las Islas Caimán , constituida en 2004, [1] con sede en China que pretendía desarrollar, fabricar y comercializar productos avanzados de diagnóstico in vitro ("IVD") utilizando tecnología de quimioluminiscencia mejorada ("ECLIA"), fluorescente in situ tecnología de hibridación ("FISH") y tecnología de resonancia de plasmón de superficie ("SPR") para detectar y controlar diversas enfermedades y trastornos. [2] [3]
El negocio ECLIA pretendía consistir en analizadores ECLIA y kits de reactivos, como un sistema IVD basado en la tecnología ECLIA. Se pretendía que los kits de reactivos detectaran diversos trastornos de la tiroides, diabetes, hepatitis, síndrome de Down, fibrosis hepática, trastornos relacionados con la reproducción y el crecimiento y varios tipos de tumores. [3]
El negocio FISH, que supuestamente consistía en un analizador de imágenes FISH y sondas FISH, pretendía ser un sistema de diagnóstico molecular basado en la tecnología FISH. Se pretendía que las sondas FISH eran reactivos de diagnóstico molecular utilizados con el analizador de imágenes FISH para el diagnóstico prenatal y posnatal de diversas enfermedades genéticas, y para la detección temprana y el pronóstico de varios cánceres. [3]
El negocio SPR, que supuestamente consistía en un sistema SPR y chips de ADN del VPH, pretendía ser un sistema de diagnóstico molecular basado en la tecnología SPR. Los chips de ADN del VPH pretendían ser chips de ADN sin etiquetas para el diagnóstico de la infección por VPH y la genotipificación del VPH. [3]
Valores
En agosto de 2005, CMED registró sus acciones ordinarias de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores de EE. UU. De 1934 y registró una oferta pública inicial de Acciones Depositarias Estadounidenses ("ADS"), que cotizaron en el Mercado Nacional NASDAQ . [1] [3] CMED recaudó $ 677 millones a través de emisiones de bonos y la oferta pública inicial de 2005. [6]
En 2006, después de que Nasdaq Stock Market LLC se convirtiera en una bolsa de valores nacional registrada, las acciones ordinarias se registraron de conformidad con la Ley de Bolsa y los ADS se cotizaron en el Nasdaq Global Select Market (“Nasdaq”). [3] Credit Suisse y Morgan Stanley suscribieron una oferta de acciones de CMED en 2008, y Credit Suisse manejó una oferta de deuda de CMED de 150 millones de dólares ese año. [7] [8] CMED recaudó $ 677 millones en ventas de acciones y bonos entre agosto de 2005 y diciembre de 2010. [7]
El 14 de marzo de 2012, Nasdaq presentó un formulario en virtud del cual las ADS de China Medical se eliminaron de la lista a partir del 26 de marzo de 2012, y las acciones ordinarias se eliminaron del registro a partir del 12 de junio de 2012. [3] El 9 de noviembre de 2012, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Revocó la registro de los valores registrados de la empresa. [9] Los ADS de China Medical Technologies se cotizan actualmente en OTC Link (anteriormente las " hojas rosas ") operado por OTC Markets Group Inc., y se cotizan bajo el símbolo de cotización "CMEDY". [3]
Bancarrota
Desde el 27 de julio de 2012, de conformidad con una Orden del Gran Tribunal de las Islas Caimán , CMED ha estado bajo el control de Liquidadores Oficiales Conjuntos. [3] Los liquidadores de CMED son Krys & Associates, con sede en las Islas Caimán, y Borrelli Walsh de Hong Kong. [7] Los liquidadores alegan que "los acreedores y accionistas de CMED pueden haber sido víctimas de un fraude masivo de varios años" que involucra "transferencias fraudulentas" de activos, y que gran parte del dinero de CMED faltaba. [10] [11]
El 31 de agosto de 2012, la empresa solicitó en la ciudad de Nueva York la protección por quiebra de firmas extranjeras en virtud del Capítulo 15 del Código de Quiebras de EE . UU . [10] [12] CMED enumeró $ 500 millones en activos y deuda. [10] También se presentó una petición para liquidar CMED en Hong Kong en 2012. [13]
Presunto fraude; Litigio
En 2009, tres años antes de la declaración de quiebra de CMED, se envió una carta anónima alegando posibles actividades ilegales y fraudulentas por parte de la gerencia desde 2007 a KPMG Hong Kong, entonces auditor de CMED . [6] [11] [14] En respuesta, a solicitud de KPMG, en 2009 el Comité de Auditoría de CMED contrató al bufete de abogados Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison para investigar las acusaciones y asesorar al comité sobre cualquier medida adicional apropiada. [6] [14] [15] Paul Weiss, como parte de su investigación, realizó visitas in situ y entrevistas en China y recopiló documentos de empleados y servidores de CMED. [14] CMED anunció la finalización sustancial de la investigación interna independiente el 30 de julio de 2009. [16]
A principios de 2012, CMED dejó de operar y dejó a los inversores sin pagar una deuda de bonos por valor de 426 millones de dólares , como resultado de una sospecha de fraude por parte del ex presidente y director ejecutivo de CMED. [6] En enero de 2012, una acción de clase demanda de fraude fue presentada por los inversores CMED contra CMED y su CEO y CFO en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos en el Distrito Sur de Nueva York. [17] En julio de 2012, los compradores originales de los bonos CMED demandaron al director ejecutivo en un caso civil en California, alegando que despojó de los activos de CMED. [7] [18]
Tras la presentación de la declaración de quiebra, el liquidador de CMED se encontró investigando un supuesto fraude interno de $ 355 millones. [6] En noviembre de 2012, el liquidador presentó una denuncia ante la Policía de Hong Kong y la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) de los EE. UU. Alegando que los 400 millones de dólares que CMED recaudó en la venta de acciones y bonos habían desaparecido, y que la esposa del director ejecutivo había desaparecido. apostó sumas sustanciales en los casinos Wynn y Bellagio en Las Vegas , Nevada. [7] Dos de los acreedores de CMED dijeron que la esposa del CEO jugó 62 millones de dólares en máquinas tragamonedas en el casino Bellagio en Las Vegas entre 2008 y 2012. [19] El bufete de abogados de acreedores Stroock & Stroock & Lavan dijo que las declaraciones de impuestos de la esposa para 2009-11 mostró $ 17 millones de "ganancias de juegos de azar" como ingresos, junto con las "pérdidas de juegos de azar", a lo que los abogados dijeron: "Este enorme flujo de efectivo de 'juegos de azar' es inconsistente con los registros bancarios [de la esposa] y da lugar a una una fuerte sospecha de que [ella] puede haberse involucrado en el lavado de dinero y la evasión de impuestos ". [19] Posteriormente, los liquidadores aumentaron su estimación de efectivo faltante a $ 670 millones. [19]
Paul Weiss se negó a entregar al liquidador de CMED los documentos relacionados con su investigación sobre la cual Paul Weiss reclamó el privilegio . [14] En septiembre de 2015, el juez de distrito de EE. UU. Ronnie Abrams del Tribunal de distrito de EE. UU. Para el distrito sur de Nueva York sostuvo que Paul Weiss debe proporcionar información privilegiada al liquidador de CMED, Kenneth Krys, que estaba examinando el supuesto fraude de CMED de 355 millones de dólares. sobre la investigación interna de Paul Weiss. [11] [20] [21] El juez Abrams sostuvo que si bien los comités de auditoría desempeñan un papel fundamental en el seguimiento de la gestión corporativa y el auditor de una corporación antes de la quiebra, las justificaciones para proteger las comunicaciones entre abogado y cliente "se disipan en la quiebra". [20]
En marzo de 2017, el Departamento de Justicia de EE. UU. En Brooklyn, Nueva York, acusó penalmente al fundador y director ejecutivo de CMED, Xiaodong Wu, así como al ex director financiero Tak Yung Samson Tsang, acusándolos de fraude de valores y conspiración de fraude electrónico por robar más de 400 dólares. millones de inversores como parte de un plan de siete años. [10] [13] Se alega que mintieron sobre cómo gastarían las ganancias de las ofertas de pagarés desde enero de 2005 hasta noviembre de 2012, diciendo que se utilizarían para fines corporativos generales, para comprar negocios y tecnologías y para recomprar pagarés en circulación. mientras que, de hecho, los dos hombres desviaron más de $ 400 millones a entidades que controlaban. [10] Wu y Tsang también supuestamente detuvieron las divulgaciones públicas de eventos importantes que afectaban los valores de CMED y dejaron de pagar intereses. [10] Las ofertas de billetes supuestamente se basaban en propiedad intelectual que tenía más de dos décadas, no estaba patentada y tenía poco valor. [10] El subdirector a cargo del FBI , William Sweeney, dijo: “Wu y Tsang llevaron a sus víctimas por un camino estrecho de engaño. Traicionaron la confianza de quienes les tomaron la palabra, robaron su dinero y se llevaron más de $ 400 millones ”. [22] El caso fue asignado al Juez de Distrito de los Estados Unidos Kiyo A. Matsumoto del Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Este de Nueva York . [23]
En noviembre de 2017, 91 socios del auditor KPMG enfrentaron procedimientos por desacato en el Tribunal Superior de Hong Kong , ya que los liquidadores de CMED tomaron medidas contra KPMG con respecto a su negativa a cumplir una orden judicial de febrero de 2016 de presentar documentos de trabajo, correspondencia y registros chinos para los liquidadores. . [13] [24] [25] [26] [27] Los liquidadores están pidiendo que 91 acusados sean retenidos por desacato al tribunal , lo que podría resultar en sanciones penales o multas semanales. [24] KPMG había emitido informes de auditoría escritos para CMED de 2003 a 2008, y fue reemplazado por PwC Zhong Tian en agosto de 2009. [13] “Quizás encerrar a 91 socios de KPMG durante la Navidad pueda estimular a las empresas a encontrar una solución a este problema ”, dijo el profesor Paul Gillis de la Universidad de Pekín ‘s Escuela de Administración Guanghua . [24]
Referencias
- ^ a b c d e f g h i China Medical Technologies, Inc. 20-F; Informe anual y de transición del emisor privado extranjero de conformidad con las Secciones 13 o 15 (d), presentado el 18 de julio de 2011
- ^ a b "Tecnologías médicas de China" . chinameditech.com. Archivado desde el original el 24 de enero de 2010 . Consultado el 6 de abril de 2010 .
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- ^ 数 库 - 深度 聚焦 中国 的 金融 数据 与 分析 平台, ChinaScope.
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- ↑ a b c d e Scuria, Andrew (20 de febrero de 2015). "Ch. 15 Liquidator renueva el impulso de Paul Weiss Docs", Law360.
- ↑ a b c d e Rovnick, Naomi (3 de diciembre de 2012). “Supuestamente faltan alrededor de $ 400 millones de una empresa china, y algunos de ellos pueden estar en Las Vegas, Quartz .
- ^ "China Medical Technologies emitiendo $ 150 millones CB" , Reuters, 12 de agosto de 2008.
- ^ En el asunto de China Medical Technologies, Inc. , , orden, 9 de noviembre de 2012, SEC.gov.
- ↑ a b c d e f g Dolmetsch, Chris (20 de marzo de 2017). "Ejecutivos de China Medical Technologies acusados en un caso de fraude en EE. UU.", Bloomberg.
- ^ a b c En Re: China Medical Technologies, Inc. , Opinión y orden (SDNY 2015).
- ^ Milford, Phil (31 de agosto de 2012). "China Medical Technologies archiva la bancarrota del capítulo 15" . Semana comercial . Consultado el 8 de marzo de 2013 .
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- ^ a b c d En Re China Medical Technologies, Inc. , 522 BR 28 (2014), Leagle.com
- ^ Ryan, Lisa (30 de abril de 2015). "Paul Weiss lucha contra la oferta del liquidador de Med. Co. por los documentos", Law360.
- ^ "China Medical Technologies, Inc. anuncia la finalización sustancial de una investigación interna independiente", AngloChinese Investments, 30 de julio de 2009.
- ^ Mahaney v. CMED , denuncia, SDNY, 27 de enero de 2012.
- ^ GLG Partners v. Xiaodong, Demanda, Tribunal Superior del Estado de California, 16 de julio de 2012.
- ↑ a b c Rovnick, Naomi (18 de marzo de 2013). "Cómo una empresa china lavó millones utilizando máquinas tragamonedas de Las Vegas; enormes cantidades de efectivo de una empresa china de equipos médicos que cotiza en el Nasdaq terminaron donde no debería haberlo hecho", The Atlantic .
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- ^ Michaels, Margarita (30 de septiembre de 2015) "Paul Weiss ordenó revelar información privilegiada de la investigación en nombre de la empresa médica china en quiebra", revisión de reestructuración global .
- ^ Stempel, Jonathan (20 de marzo de 2017). "Estados Unidos acusa a dos ex ejecutivos de China Medical por fraude de 400 millones de dólares", dijo Reuters.
- ^ "Ex director ejecutivo y director financiero de China Medical Technologies acusado en un plan de fraude de valores de $ 400 millones; los demandados se apropiaron indebidamente de fondos recaudados a través de dos ofertas de pagarés ", USAO-EDNY, Departamento de Justicia de Estados Unidos, 20 de marzo de 2017.
- ↑ a b c Costello, Eugene (20 de diciembre de 2017). "Socios de KPMG que enfrentan procedimientos de desacato en Hong Kong", archivado el 24 de enero de 2018 en Wayback Machine International Investment .
- ^ "Los socios de KPMG se enfrentan a procedimientos judiciales por desacato en Hong Kong por la auditoría de China; la empresa de contabilidad se ha negado a entregar los documentos de auditoría relacionados con China Medical Technologies a pesar de una orden judicial de 2016", archivado el 22 de enero de 2018 en la Wayback Machine South China Morning Post , 20 de diciembre de 2017.
- ^ "Cronología: los reguladores de Estados Unidos y Hong Kong luchan por obtener documentos de auditoría de China" , Reuters, 20 de diciembre de 2017.
- ^ "El desacato se avecina para KPMG", archivado el 23 de enero de 2018 en Wayback Machine The Standard , el 21 de diciembre de 2017.
enlaces externos
- China Tecnologías médicas